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Nota del redattore: questa storia è apparsa originariamente su Nuovo Pensionamento.
Che cos’è una dichiarazione sulla politica di investimento (IPS) e perché ne hai bisogno? Andrà a vantaggio di te e della tua sicurezza finanziaria a lungo termine? Può aiutarti in pensione? Può ridurre lo stress e la preoccupazione e aiutarti a costruire ricchezza?
Sì! In effetti, può fare tutto questo e molto altro.
Un IPS è un documento che ha lo scopo di definire:
- I tuoi obiettivi per i tuoi investimenti
- Strategie per il raggiungimento di tali obiettivi
- Un framework per apportare modifiche intelligenti ai tuoi investimenti
- Opzioni su cosa fare se le cose non vanno come previsto
Ci sono molti vantaggi nell’avere una dichiarazione di politica di investimento. Ecco perché ne vuoi uno e come ottenerlo.
Potresti fare di meglio (5 volte meglio di una stima)
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Paul Merriman, fondatore del Fondazione Merriman per l’Educazione Finanziariaafferma che le persone con piani scritti che regolano i loro investimenti finiscono in media con cinque volte più soldi durante il pensionamento rispetto a quelli senza piani scritti.
Cita uno studio che è stato pubblicato su Fortune. Non è chiaro se si tratti di un’esagerazione o meno, ma non ci vuole un atto di immaginazione per credere che seguire una strategia di investimento coerente possa permetterti di fare meglio.
Messa a fuoco
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È facile emozionarsi quando un investimento decolla. Ma ciò che è importante è rimanere concentrati sul raggiungimento dei tuoi obiettivi finanziari.
Riduce il carico mentale e aumenta la chiarezza e la fiducia
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Può essere stressante scorrere i titoli finanziari: inflazione, problemi di previdenza sociale, rapporti sugli utili aziendali o la temuta possibilità di una flessione del mercato azionario.
Tuttavia, se hai un piano per cosa fare in varie situazioni (incluso un crollo del mercato azionario), non ti preoccuperai così tanto. Puoi sentirti più sicuro e sicuro. E saprai quali notizie richiedono azione e quali titoli puoi ignorare.
Responsabilità e misurazione
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Probabilmente sai quali società, fondi e obbligazioni possiedi. Inoltre, gli strumenti online rendono abbastanza facile tenere traccia dei tuoi investimenti nel tempo. Ma a che fine?
Se non hai fissato un obiettivo per ogni investimento e per il tuo portafoglio in generale, come fai a sapere di aver raggiunto i tuoi obiettivi? Non puoi arrivarci se non sai dove si trova. Un IPS definisce “dove”: i tuoi obiettivi. E ti mostra le deviazioni da fare per arrivarci quando incontri un posto di blocco.
Potresti sapere quali delle tue partecipazioni sono aumentate e in quale percentuale. Ma, se non hai obiettivi da raggiungere, non puoi valutare se le tue posizioni sono effettivamente “buone”.
Incoraggia i comportamenti e le azioni corretti (anche in periodi di stress)
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I nostri istinti e pregiudizi di base tendono a lavorare contro di noi quando si tratta di un solido processo decisionale finanziario, specialmente quando ci troviamo di fronte a situazioni stressanti, decisioni complicate, eventi imprevedibili e denaro. Ulteriori informazioni su come i pregiudizi cognitivi possono compromettere il tuo giudizio.
Nella maggior parte dei casi, non vuoi prendere una decisione emotiva sul denaro. La maggior parte delle decisioni finanziarie dovrebbe essere presa con un punto di vista razionale e analitico.
Una buona dichiarazione di politica di investimento dovrebbe garantire risultati finanziari migliori, soprattutto se tutte le parti coinvolte comprendono il documento. Un IPS è particolarmente utile durante i crolli del mercato azionario e quando si verifica un importante cambiamento o transizione di vita.
Come Ben Carlson del blog, Una ricchezza di buon sensoha detto a Steve Chen, fondatore di NewRetirement in a podcast: Si tratta davvero di capire te stesso, le tue emozioni e, in misura maggiore, il tuo io inferiore, e capire cosa non funziona per te.
Come creare una dichiarazione sulla politica di investimento
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Nella maggior parte dei casi, una dichiarazione sulla politica di investimento viene redatta con un consulente finanziario. E hai opzioni per il livello di servizio che desideri da un consulente. Tuttavia, un IPS può anche essere creato da solo.
Fallo da solo
Se sei un investitore autonomo, probabilmente è particolarmente importante per te avere un IPS. Definirà e ti aiuterà a organizzare ed eseguire una strategia.
Vedi sotto per i passaggi da eseguire se vuoi scrivere il tuo IPS. Può anche essere utile dare un’occhiata ad alcuni esempi. Bogleheads ha un semplice campione IPS e puoi collegarti ad altre opzioni e Morningstar offre un Modello IPS.
Fallo con un consulente
Hai opzioni su come lavorare con un consulente per sviluppare una dichiarazione di politica di investimento.
Puoi pagare una tariffa fissa o oraria e un consulente può aiutarti a definire la tua strategia di investimento e creare un IPS. In genere con questa disposizione, stai eseguendo la strategia da solo. Il consulente ti aiuta a decidere l’asset allocation desiderata e cosa fare in condizioni diverse e sei in gran parte responsabile dell’acquisto e del mantenimento del piano.
Questo è solitamente il modo più efficiente in termini di costi per gestire gli investimenti con una guida professionale.
Nuove offerte di pensionamento servizi di consulenza a tariffa fissa. Puoi collaborare con un pianificatore finanziario certificato che ha prestato giuramento fiduciario. I consulenti NewRetirement sono specializzati nel pensionamento e possono mantenere bassi i costi collaborando digitalmente e tramite telefono e zoom per aiutarti a definire la giusta politica di investimento per i tuoi obiettivi e le tue esigenze. È facile organizzare una riunione di scoperta.
Puoi anche esternalizzare la definizione e l’esecuzione del tuo IPS a un consulente e di solito pagare una commissione di Assets Under Management (AUM) per i servizi.
Passaggio 1: identifica le tue risorse, i tuoi bisogni e i tuoi obiettivi
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Per iniziare, vorrai fare il punto su quanti risparmi hai, quanti altri stai aggiungendo, quanto hai bisogno per la pensione e, forse la cosa più importante, come creare il reddito necessario per la pensione.
Dal momento che il pensionamento è generalmente l’obiettivo finanziario finale, stabilire un piano pensionistico dettagliato e scritto è un ottimo primo passo.
Gli obiettivi per i tuoi investimenti potrebbero includere una delle seguenti specifiche, tra molte altre:
- In grado di prelevare o generare $ X di reddito ogni mese per il resto della mia vita
- Un portafoglio che genera $ X di dividendi ogni anno
- Rendimenti degli investimenti per tenere il passo o superare l’inflazione
- Possibilità di lasciare un trust di $X ai miei eredi
- Riduci al minimo le tasse e le spese di investimento
Passaggio 2: comprendi la tua tolleranza al rischio e gli orizzonti temporali
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Una volta compreso ciò che hai ora e le tue esigenze e obiettivi, puoi quindi determinare la tua tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale per i tuoi investimenti.
Orizzonte temporale: Il tuo orizzonte temporale è il numero previsto di mesi, anni o decenni che investirai per raggiungere un particolare obiettivo finanziario.
Un investitore con un orizzonte temporale più lungo può sentirsi più a suo agio nell’assumere un investimento più rischioso perché può attendere i cicli economici lenti e gli alti e bassi dei nostri mercati. Al contrario, un investitore che risparmia per l’istruzione universitaria di un adolescente potrebbe assumersi meno rischi perché ha un orizzonte temporale più breve.
Tolleranza al rischio: La tolleranza al rischio è la tua capacità e volontà di perdere parte o tutto il tuo investimento originale in cambio di maggiori potenziali rendimenti.
Un investitore con un’elevata tolleranza al rischio va bene e può permettersi di perdere denaro. Un investitore conservatore, o uno con una bassa propensione al rischio, tende a favorire investimenti che conserveranno il suo investimento originale.
Passaggio 3: stabilisci la tua asset allocation ideale
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Hai molte scelte quando si tratta di investimenti: azioni e fondi comuni di investimento azionario, obbligazioni societarie e municipali, scale di legamefondi comuni obbligazionari, fondi indicizzatifondi per il ciclo di vita, fondi negoziati in borsafondi del mercato monetario, titoli del Tesoro USA e altro ancora.
Investimenti diversi e diverse combinazioni di investimenti sono migliori per obiettivi, tolleranze al rischio e orizzonti temporali diversi. Determinare quale percentuale del proprio portafoglio dovrebbe essere investita in diversi tipi di investimenti è uno degli scopi dell’IPS.
Per esempio:
- Se sei una persona di 20 anni con molto capitale umano e nessun capitale di investimento, le azioni non sono affatto rischiose. In effetti, se sei un giovane risparmiatore, vuoi davvero rendimenti orribili del mercato azionario e mercati volatili in modo da poter acquisire le tue azioni molto a buon mercato.
- Tuttavia, se sei più vecchio e hai bisogno dei tuoi risparmi per guadagnare, probabilmente non dovresti essere al 100% in azioni. Le azioni sono troppo rischiose se non hai un orizzonte temporale lungo per compensare eventuali perdite a breve termine.
Oltre al rischio e ai rendimenti attesi, la tua asset allocation ideale potrebbe anche voler riflettere i tuoi valori. Quali tipi di investimenti sono significativi per te? Immobiliare locale? Diversificazione internazionale? Solo aziende o fondi che rispecchiano i tuoi interessi o valori personali?
Ulteriori informazioni sul migliore strategia di asset allocation per la tua pensione.
Passaggio 4: sviluppare benchmark e procedure di monitoraggio
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Altri aspetti importanti di una dichiarazione di politica di investimento consistono nel capire quanto spesso monitorerai i tuoi investimenti e come valutare la performance di ogni singolo investimento. Inoltre, vorrai stabilire criteri per giudicare quanto bene sta andando il tuo portafoglio complessivo.
Vuoi stabilirlo in anticipo. Non vuoi reagire — al volo — alle condizioni del mercato.
Esempi di benchmark e monitoraggio potrebbero includere:
- Quante volte controllerai il tuo portafoglio
- Cosa vuoi monitorare per ogni investimento e per il tuo portafoglio in generale
Passaggio 5: identificare i trigger per riequilibrare e apportare modifiche
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In un podcast con Chen di NewRetirement, la leggenda degli investimenti Bill Bernstein ha parlato dell’importanza di stabilire un piano di investimento e di attenersi ad esso. Ha detto: “Quello che mi piace dire è che un portfolio è come una saponetta bagnata, più spesso lo tocchi, meno ce n’è”.
Idealmente, imposti il tuo portafoglio in un modo che richiede pochissimi armeggi. Tuttavia, ci saranno momenti in cui vorrai apportare modifiche. Queste istanze dovrebbero essere anticipate e documentate nella dichiarazione della politica di investimento.
Le cose che potresti voler considerare includono:
- Con quale frequenza desideri ribilanciare per mantenere l’asset allocation prescritta?
- A quale prezzo o periodo di tempo vorresti vendere un investimento?
- Cosa fare se le perdite scendono al di sotto o i guadagni salgono al di sopra di una certa soglia?
- Cosa accadrà quando smetterai di lavorare?
- I cambiamenti di salute o una morte in famiglia avranno un impatto sul tuo IPS?
- In che modo le variazioni del reddito influiranno sul tuo IPS?
Divulgazione: le informazioni che leggi qui sono sempre oggettive. Tuttavia, a volte riceviamo un compenso quando fai clic sui collegamenti all’interno delle nostre storie.