Il Matto Eterogeneo è un sito web dedicato ad aiutare le persone medie a prendere migliori decisioni finanziarie e di investimento. Recentemente, l’amministratore del forum GRS (ed economista residente) Jericho Hill ha avuto la possibilità di visitare la sede di The Motley Fool. Questa è la prima parte di un rapporto sulla sua esperienza.
Quando ero al liceo, ho partecipato al gioco del mercato azionario del mio stato. È stato progettato per introdurre la nostra classe di economia al mondo degli investimenti. È lì che ho sentito parlare per la prima volta Il Matto Eterogeneo, un sito web upstart per investitori finanziari che è andato controcorrente di avere consulenti che gestiscono i tuoi soldi. La loro newsletter ha analizzato i vantaggi di gestire autonomamente i propri investimenti e ha sostenuto i fondi comuni indicizzati rispetto ai fondi gestiti.
Così, quando recentemente ho ricevuto un invito a visitare il quartier generale di Fool ad Alexandria, VA per un focus group, ho colto al volo l’occasione. Lo scopo del focus group era duplice.
- Una parte dell’incontro si è concentrata su The Motley Fool’s free Servizio CAPS, uno strumento comunitario di selezione dei titoli.
- La seconda parte del focus group ha affrontato il modo in cui le persone raccolte hanno utilizzato le informazioni finanziarie, da dove le hanno ottenute e quali erano le nostre opinioni sugli investimenti.
Motley Fool CAPS
Essenzialmente, CAPS è un aggregatore di informazioni sulle scelte di titoli da dipendenti e lettori di Motley Fool. È completamente gratuito sfogliare le valutazioni e i post sul blog degli utenti CAPS, aderire e fare scelte proprie.
Un modello molto semplice di CAPS è che se un utente CAPS sta facendo scelte di titoli che stanno battendo l’indice S & P 500 e / o le raccomandazioni di altri utenti, il loro rating aumenta. Nel corso del tempo, quegli utenti che stanno battendo più costantemente il mercato o altri utenti iniziano a determinare più della classifica e del rating dei singoli titoli.
Questo sistema dipende fortemente dagli utenti che fanno scelte di titoli informate basate su informazioni piuttosto che speculazioni e quegli utenti che pubblicano quali fatti li hanno portati alla raccomandazione. Una raccomandazione senza una spiegazione sommaria non è così informativa come una che porta una spiegazione.
CAPS è il tentativo di Motley Fool di modellare quantitativamente La saggezza delle folle come reso popolare da James Surowiecki. L’idea che le folle siano migliori predittori degli individui in economia è vecchia, risalente a Le osservazioni di Francis Galton su persone che scommettono sul peso di un bue alle fiere di contea scommettendo sul peso di un bue. Ha riferito che la media di tutte le ipotesi era abbastanza vicina ad essere giusta.
Con un tale sistema, ho ipotizzato che i CAPS si sarebbero concentrati esclusivamente sui titoli statunitensi ed europei. Con gran parte della crescita economica mondiale che si verifica nei paesi in via di sviluppo, quanto sarebbe utile il CAPS nell’identificare le scorte da prendere in considerazione nei mercati esteri?
Domande e risposte
Prima del focus group, ho inviato e-mail avanti e indietro con John Keeling di The Motley Fool sul sistema CAPS con alcune domande specifiche.
Gerico: Molti lettori sono interessati a capire di più sulle azioni e sui fondi dei mercati emergenti, su come questi giocano in un portafoglio e su come i CAPS potrebbero aiutare in questo. La mia preoccupazione principale è che molti potenziali investitori sono avversi al rischio nei confronti dei mercati emergenti, poiché la qualità delle informazioni sulle azioni e sui mercati emergenti non è così elevata come lo è per i mercati già sviluppati.
John: È assolutamente una preoccupazione valida per i mercati emergenti. Come sapete, ciò che è interessante di queste opportunità è l’opportunità di aumentare il potenziale di guadagno, ma questa opportunità comporta un aumento del rischio di volatilità all’interno di questa parte del tuo portafoglio. A questo punto, il CAPS non è progettato per fornire risposte su quanta parte del tuo portafoglio dovrebbe essere allocata ai mercati emergenti. Tuttavia, CAPS è un buon posto per cercare azioni internazionali. Al momento, sarai limitato alla ricerca di ADR ed ETF focalizzati a livello internazionale, ma nel tempo speriamo di supportare direttamente le borse non statunitensi.
Gerico: Ero anche curioso di sapere come CAPS si inserisse nella raccomandazione che il Matto aveva fatto anni fa, una raccomandazione riecheggiata da Warren Buffett, Peter Bogle e questo sito web, tra gli altri, che la maggior parte degli investitori è meglio servita per investire in fondi indicizzati. Al Matto piacciono ancora i fondi indicizzati?
John: The Fool continua a raccomandare alle persone di investire in fondi indicizzati rispetto a costose alternative gestite attivamente, o pagare un broker che potrebbe essere più incentivato dalle commissioni sulle negoziazioni piuttosto che aiutarti a creare la migliore strategia di portafoglio.
Tuttavia, incoraggiamo fortemente anche le personee di farsi carico direttamente dei loro investimenti, dell’intero portafoglio o di una parte di esso. La nostra missione è aiutare i Fools a capire che possono gestire i loro investimenti e che in determinate situazioni il singolo investitore può avere vantaggi sul mercato rispetto ai gestori di fondi di Wall Street.
Prime impressioni
La mia impressione generale del sistema CAPS è che sia un luogo utile per raccogliere informazioni su un’ampia varietà di stock e la quantità di informazioni liberamente disponibili è schiacciante. Per gli investitori con esperienza, CAPS è un’enorme stanza di compensazione delle informazioni di mercato e buzz per un prezzo imbattibile (GRATIS!). La funzione Buzzbox attira l’attenzione di un utente e si concentra su un particolare titolo, mentre numerose altre caselle si aggiornano automaticamente con nuove informazioni apparentemente ogni 30 secondi.
Ma questo potrebbe anche essere il problema di CAPS per l’investitore medio o nuovo; C’è semplicemente troppa attività in prima pagina perché un nuovo arrivato possa orientarsi. Inoltre, non trovo particolarmente utile il riepilogo in cima alla pagina dei migliori motori del giorno, poiché la maggior parte delle previsioni CAPS sono chiamate buy-and-hold per periodi a lungo termine. Avrebbe più senso avere invece gli utenti CAPS più votati in quel posto più prominente. Mi piace la funzione Buzzbox in quanto attira l’attenzione di un utente.
La prossima settimana, nella seconda parte del suo rapporto, Jericho Hill descriverà i risultati della discussione del focus group.