Il mese scorso, il Società degli Attuari (un gruppo a cui sono nato per appartenere!) pubblicato un rapporto mastodontico (84 pagine) intitolato “Fattibilità della strategia di spesa sicura in pensione”. Nonostante il suo titolo opaco, questo rapporto (scritto da Steve Vernon, Joe Tomlinson, e l’stimabile Wade Pfau) contiene alcune informazioni interessanti sulla pianificazione del reddito da pensione.
In apparenza, il consiglio di questo rapporto sembra stupido e semplice: Per ottimizzare il reddito pensionistico, ritardare la sicurezza sociale e sfruttare al meglio le distribuzioni minime richieste dai conti fiscalmente agevolati. Non è più o meno quello che la maggior parte di noi ha intenzione di fare? Forse sì, ma dubito che qualcun altro abbia snocciolato i numeri in questo modo.
Inoltre, questa strategia fornisce un piano specifico per le persone che non hanno considerato come affrontare il reddito pensionistico. Come notano gli autori, la maggior parte dei pensionati cade in due campi.
- Ci sono le persone che hanno paura di spendere i loro risparmi, quindi sacrificano lo stile di vita attuale.
- C’è chi “lo ala”, spendendo senza un piano.
La strategia Spendi in modo sicuro in pensione è utile per entrambi i gruppi. Mostra i passaggi specifici necessari per massimizzare il reddito pensionistico. Questi passaggi potrebbero sembrare ovvi a quelli di noi che leggono e scrivono di finanza personale ogni giorno, ma non sono ovvi per la nostra famiglia e i nostri amici.
Ecco una rapida panoramica della strategia Spendi in modo sicuro in pensione (o SSiRS).
La strategia Spendi in modo sicuro nella previdenza
Vernon, Tomlinson e Pfau hanno introdotto il concetto di SSiRS nel loro rapporto del 2017 attraverso il Stanford Center sulla longevità: “Ottimizzazione del reddito pensionistico integrando piani pensionistici, IRA e patrimonio immobiliare”. (Puoi scarica un PDF del documento da Stanford.)
“Questa strategia ha un vantaggio significativo”, hanno scritto. “Può essere prontamente implementato praticamente da qualsiasi piano IRA o 401 (k) senza acquistare una rendita.”
Quella pubblicazione del 2017 era per lo più teorica. Non c’erano molte informazioni su come affrontare la loro strategia da una prospettiva pratica. Questo nuovo progetto riguarda più l’implementazione effettiva.
Scrivono:
L’SSiRS include due passaggi chiave:
1. Ottimizzare i benefici previsti per la sicurezza sociale attraverso un’attenta strategia di ritardo; in questo caso, molti pensionati a reddito medio possono avere tutto il reddito garantito a vita di cui hanno bisogno.
2. Generare reddito pensionistico dal risparmio utilizzando le regole di distribuzione minima (RMD) richieste dall’IRS, abbinate a un fondo indicizzato a basso costo, un fondo con data obiettivo o un fondo bilanciato.
Gli autori sottolineano che l’SSiRS è pensato per essere una strategia di base, un punto di partenza da cui i pensionati (e / o i loro consulenti finanziari) possono costruire un piano più personalizzato. È come una ricetta di pane di base che produce buoni risultati ogni volta. Se vuoi fare il pane più fantasioso, sei libero di farlo. Ma non è necessario.
Diamo un’occhiata a questi due passaggi chiave in modo più dettagliato.
Ottimizzazione delle prestazioni di sicurezza sociale
Nel Studio di novembre 2017 in cui hanno introdotto la SSiRS, gli autori hanno discusso il potere dei pagamenti della sicurezza sociale. Suggeriscono che la sicurezza sociale può fungere da sostituto della rendita. (Con un vitalizio, si paga a una compagnia di assicurazione una somma forfettaria. Si girano e ti emettono pagamenti regolari. Non so molto di loro, onestamente.)
Ma molti nuovi pensionati non capiscono il potere della pazienza. Sono ansiosi di accedere ai benefici ora, quindi attingono alla sicurezza sociale non appena sono in grado. Di conseguenza, ricevono molto meno di quanto potrebbero.
Gli autori sostengono che:
- Il modo ottimale per aumentare il reddito pensionistico è ritardare l’accesso alla sicurezza sociale e ai risparmi personali fino all’età di 70 anni. Avere una fonte di reddito fino ad allora. (Questo rafforza semplicemente la ricerca sul potere di lavorare più a lungo.)
- L’opzione migliore è quella di utilizzare una parte dei tuoi risparmi per le spese di soggiorno, ma ritardare comunque le prestazioni di sicurezza sociale il più a lungo possibile. L’ovvio svantaggio di questo approccio è che esaurisce il tuo capitale.
Gli autori hanno anche esaminato l’utilizzo ipoteche inverse per regolare il reddito mensile in pensione. Sebbene non sia appropriato per tutte le circostanze, un’ipoteca inversa può essere uno strumento utile per alcuni pensionati.
In definitiva, non esiste una soluzione giusta. La situazione di ognuno è diversa. Ma indestanding gli strumenti disponibili e le soluzioni ottimali possono aiutarti a capire la strategia di reddito pensionistico che works meglio per te. Nella maggior parte dei casi, tuttavia, ti consigliamo di ritardare l’assunzione delle prestazioni di sicurezza sociale il più a lungo possibile.
Generare reddito pensionistico dai risparmi
Il loro nuovo documento suggerisce diversi modi per generare reddito pensionistico dai risparmi. Gli autori propongono un approccio su tre fronti.
- In primo luogo, istituire un fondo di emergenza. Se il tuo obiettivo è quello di vivere con un flusso di reddito costante e prevedibile in pensione, allora le spese non pianificate sono il tuo nemico. Un fondo di emergenza ti impedisce di attingere al capitale che stai utilizzando per il tuo reddito regolare. Il tuo fondo di emergenza dovrebbe essere in qualcosa come un certificato di deposito o un conto di risparmio.
- Successivamente, istituire un “fondo di transizione pensionistica”. Questo fondo ha lo scopo di fornire un piccolo flusso di reddito prima di entrare in pensione completa, lo stato in cui non si lavora più per soldi. La maggior parte delle persone gode di una fase di semi-pensionamento, durante la quale lavorano meno e vivono di più. Soprattutto per i giovani pensionati, questo denaro non deve essere nel tuo conto pensionistico principale (anche se potrebbe esserlo). Ha solo bisogno di essere deliberatamente differenziato il denaro che alla fine utilizzerai per il reddito pensionistico regolare.
- Infine, e soprattutto, prendi le distribuzioni minime richieste (RMD) dai tuoi conti pensionistici agevolati dal punto di vista fiscale. Questo è un passaggio non facoltativo, ovviamente (da qui la parola “richiesto”), ma è importante pianificare. Comprendi come i tuoi RMD si inseriscono nel tuo flusso di reddito pensionistico.
Poiché gli RMD non iniziano fino all’età di 70-1/2 anni, gli autori hanno calcolato falsi RMD per i pensionati più giovani. Hanno lavorato a ritroso fino all’età di 60 anni. Se, come me, hai solo 50 anni e vuoi implementare il loro approccio, dovrai fare un po ‘di matematica tua. (Ma se hai 50 anni e sei in pensione, probabilmente hai il tempo e la motivazione per farlo da solo!)
Considerazioni finali
Il documento completo copre la strategia Spend Safely in Retirement in modo molto più dettagliato, ovviamente. Affronta anche argomenti come flussi di spesa non uniformi in pensione (noti anche come: la mia vita), flussi di reddito inaspettati, “scenari sanitari alternativi” e considerazioni sugli investimenti.
Come dovrebbe essere investita la parte di reddito RMD con questa strategia? Questa è una grande domanda!
In uno di questi articoli (non ricordo quale, mi dispiace), gli autori scrivono che la sicurezza sociale può essere vista come la parte obbligazionaria del tuo portafoglio di investimenti. Inoltre, la sicurezza sociale tende a costituire una parte significativa del reddito pensionistico della maggior parte delle persone.
Per questo motivo, è possibile essere più aggressivi con il portafoglio da cui ritirerai RMD. Un approccio pesante per le azioni ha il vantaggio di aumentare il reddito pensionistico atteso, ma aumenta anche la volatilità.
Nel mondo dell’indipendenza finanziaria e del pensionamento anticipato, c’è molta discussione sui tassi di prelievo sicuro. Quanto può ragionevolmente aspettarsi una persona di attingere dai suoi investimenti ogni anno senza il rischio di rimanere senza soldi?
Questa è una domanda importante e non c’è una risposta facile.
La maggior parte delle persone nella comunità di pensionamento anticipato pianificano il loro futuro finanziario utilizzando alcune delle cosiddette regole del quattro percento (o qualche variazione di essa). Questa regola guida, presentato per la prima volta nel 1994 dal consulente finanziario William Bengen, afferma che, in generale, è sicuro prelevare il 4% dal proprio portafoglio di investimenti ogni anno senza il rischio di rimanere senza soldi. C’è un sacco di dibattito sul fatto che il 4% sia il numero magico – o il 3,5% o il 4,5% o qualcos’altro – ma non c’è dibattito sul concetto generale.
Mini-rant: Per qualche ragione, le persone nella comunità del pensionamento anticipato hanno deciso che la regola del 4% ha avuto origine con il “Trinity Study”, un articolo pubblicato nel numero di febbraio 1998 del Journal of American Association of Individual Investors. Questo non è corretto. Fa sembrare cattivo il movimento FIRE nel suo complesso quando gli aderenti continuano a rivendicarlo. Se non riusciamo a ottenere fatti semplici e verificabili, allora perché le persone dovrebbero fidarsi di noi sulle cose più grandi e più importanti?
Ma come funzionano effettivamente i prelievi pensionistici? Come dovrebbero essere strutturati? Come si inserisce la sicurezza sociale in tutto questo? Si parla molto meno dell’attuazione pratica delle strategie di spesa pensionistica di quanto non si dia la difesa della regola del quattro per cento.
Ecco perché mi piace vedere ricerche come questa. La strategia Spend Safely in Retirement potrebbe sembrare semplicistica, ma se è un piano reale per la spesa pensionistica piuttosto che un modello astratto basato sui risultati di mercato passati. È uno strumento del mondo reale che è utile a tutti, sia alle persone che perseguono la pensione tradizionale che a coloro che vogliono andare in pensione presto.