Come diventare ricchi e rimanere ricchi ~ Diventa ricco lentamente

Nella mia continua ricerca di costruire una biblioteca di libri di denaro pre-1990, ho recentemente ascoltato una raccomandazione del lettore di acquistare e leggere Come diventare ricchi e rimanere ricchi di Fred J. Young. Spoiler alert: mi è piaciuto! Ma quasi non l’ho letto.

Vedete, tutto ciò che riguarda questo libro trasuda truffa. Il titolo è scammy. La copertina sembra truffa. La formattazione amatoriale sembra truffa. Ma il libro non è una truffa. How to Get Rich and Stay Rich è un meraviglioso libro prototipico sul pensionamento anticipato. Mi è piaciuto.

Fred J. Young, l’autore, è nato e cresciuto nel Tennessee rurale durante il 1910. La sua famiglia era povera, come lo erano tutti i loro vicini. Young decise che voleva fare qualcosa di più che essere un contadino, così lasciò il Tennessee per diventare un avvocato. Dopo il servizio militare, ha lavorato per harris bank a Chicago, dove ha trascorso tre decenni a consigliare clienti facoltosi.

Durante gli anni 1960 e 1970, Young ha integrato il suo reddito bancario tenendo discorsi motivazionali su come diventare ricchi e rimanere ricchi, basando le sue presentazioni sulle osservazioni dei suoi clienti. Nel 1979, dopo essersi ritirato dalla Harris Bank, Young raccolse gran parte di questo materiale in un libro intitolato How to Get Rich and Stay Rich.

Come diventare ricchi e rimanere ricchi

“Per 27 anni, ho lavorato nel Trust Investment Department dell’Harris Trust and Savings Ban a Chicago, Illinois”, scrive Young all’inizio del libro. “La maggior parte del mio tempo durante questo periodo è stato speso per aiutare i ricchi 1) rimanere ricchi e 2) diventare più ricchi.”

E continua:

“Durante quei 27 anni di lavoro con persone ricche, ho fatto una serie di osservazioni su come diventare ricchi, essere ricchi e rimanere ricchi, e sulla differenza che fa la ricchezza. Sono lieto di condividere queste osservazioni con voi in questo libro”.

Ecco i diciotto consigli di Fred J. Young su come diventare ricchi e rimanere ricchi:

Chiunque può diventare ricco se lo vuole abbastanza male. Young crede che “qualsiasi americano ragionevolmente sano di normale intelligenza” possa diventare ricco – se vuole abbastanza male. Allora perché non ci sono più persone ricche? Young dice che alcune persone non hanno alcun desiderio di essere ricche; il loro scopo nella vita non è incentrato sul denaro. Una parte della popolazione non si rende conto abbastanza presto che è possibile diventare ricchi; quando scoprono di poterlo fare, è troppo tardi. Ma “la stragrande maggioranza del popolo americano vorrebbe essere ricca, ma ‘non così tanto'”. Cioè, non sono disposti a fare i sacrifici necessari per costruire ricchezza.
Tutte le ricchezze comportano un sacrificio. “Nel caso di ogni persona ricca o famiglia benestante con cui ho avuto a che fare [during my 27 years as a professional money manager]”, scrive Young, “qualcuno ha fatto il sacrificio di spendere meno di quanto ha guadagnato”. Non c’è bisogno di sacrifici per ereditare la ricchezza, ovviamente, ma ci doveva essere sacrificio per fare i soldi che vengono ereditati. “La maggior parte delle persone che [try to get rich] andranno avanti per un anno o due spendendo meno di quanto guadagnano e poi decideranno che non stanno davvero andando da nessuna parte, che potrebbero anche ottenere una nuova auto. ” Diventare ricchi richiede generalmente anni di decenni di spesa inferiore a quella che si guadagna.
Ciò che significa essere ricchi varia da persona a persona. La ricchezza è relativa. Young è cresciuto povero, quindi avere $ 50.000 gli sembrava un sacco di soldi. Ma molti dei suoi clienti (nel 1970) erano abituati a stili di vita che costavano $ 100.000 all’anno (o più). Per loro, avere un patrimonio netto di $ 50.000 non era nulla. Sei ricco se credi di essere ricco. (E, al contrario, tu povero se credi di essere povero).
Ci sono solo tre modi per diventare ricchi. Young dice che per diventare ricchi, devi ereditare denaro, sposare denaro o fare i soldi da solo. Per la maggior parte di noi, quest’ultima opzione è l’unica opzione. Questo porta alla tesi di Come diventare ricchi e rimanere ricchi. Il messaggio principale di Young è questo: “Spendi meno di quanto guadagni e investi la differenza in qualcosa che pensi aumenterà di valore e ti renderà ricco.” Questo è l’unico modo in cui la maggior parte di noi costruirà mai una palla di neve di ricchezza. (Vedremo cosa intende Young per “investire la differenza” in un momento.)
Non puoi mai diventare ricco solo dal tuo stipendio. “Di tutte le persone ricche che conosco”, scrive Young, “nessuno di loro si è arricchito con il suo stipendio. Lo stipendio è importante nella misura in cui determina il tuo tenore di vita”, ma devi fare di più con i tuoi soldi che metterli sotto il materasso. (In una certa misura, il moderno movimento per l’indipendenza finanziaria ha sovvertito questo modo di pensare. Ora comprendiamo che la matematica incredibilmente semplice del pensionamento anticipato mostra che puoi diventare ricco solo con il tuo stipendio, ma è molto più facileier se investi i tuoi risparmi.)
I ricchi diventano più ricchi.“Quelli che ottengono, ottengono”, dice Young, citando suo padre. O, come probabilmente hai sentito, “i ricchi diventano più ricchi”. I tuoi primi $ 1000 sono difficili da accumulare. Il tuo secondo $ 1000 è ancora difficile, ma è un po ‘più facile del primo. Allo stesso modo, i tuoi primi $ 10.000 sono difficili da salvare, ma il secondo $ 10.000 è più facile. Una volta che sei riuscito a costruire lentamente la tua palla di neve di ricchezza, quel cumulo di denaro produrrà più denaro con poco (o nessun) input da parte tua. (Un altro modo di vederlo: il quattro percento di $ 1000 non è un sacco di soldi, ma la maggior parte delle persone potrebbe vivere con il quattro percento di $ 1.000.000!)
Dove vivi fa poca o nessuna differenza. Young osserva che c’è molto dibattito sul costo della vita e se sia più facile o meno diventare ricchi in una città rispetto al paese. Dalla sua esperienza, non importa. Scrive: “Se sei il tipo che spenderà meno di quanto guadagni e investirà la differenza in qualcosa che aumenterà di valore, hai la stessa probabilità di farlo in un posto come in un altro”. Vide ricchi e poveri in ogni grande città e in ogni piccola città che avesse mai visitato.
Alcuni tipi di persone tendono a non diventare ricchi. Young osserva che le persone le cui vite cambiano spesso non sono in grado di costruire ricchezza. Questa è un’osservazione che non avevo mai considerato prima, ma ha senso. Fa diversi esempi. Le persone che cambiano lavoro frequentemente, ad esempio, tendono a non diventare ricche. Le persone che si spostano frequentemente da un luogo all’altro tendono a non diventare ricchi. (Dice che questo può essere un vero handicap per il personale militare.) E così via. I frequenti cambiamenti di vita sono una barriera alla ricchezza.
Gli atteggiamenti verso l’essere ricchi cambiano con il tempo. Durante gli anni 1920, quando Young era un ragazzo, tutti i giovani volevano diventare ricchi. Ma quando si è laureato al college durante la Grande Depressione, diventare ricco sembrava un sogno irrealizzabile. La mera sopravvivenza era l’obiettivo primario per la maggior parte delle persone. Ogni epoca ed età ha un atteggiamento diverso verso l’arricchimento e una diversa convinzione sul fatto che sia possibile. Young sostiene che è sempre possibile diventare ricchi se lo si vuole abbastanza male.
Non devi essere educato per diventare ricco. Durante i suoi quasi trent’anni nel settore bancario, Young scoprì che l’istruzione non era un predittore di ricchezza. “Potrebbe effettivamente essere più difficile per i ben istruiti risparmiare rispetto ai non così ben istruiti”, scrive, “perché i ben istruiti tendono ad avere gusti più costosi”. Inoltre, gli istruiti a volte cadono nella trappola dell’eccessiva fiducia, credendo di sapere più di tutti gli altri. Forse le persone istruite ne sanno di più, ma questo non garantisce la ricchezza. Un imprenditore senza una laurea può sempre assumere persone intelligenti per lavorare per lei!
Chiunque sia seriamente intenzionato a diventare ricco dovrebbe tenere dei registri. Young non è un fan del budget. Non sostiene che i lettori cerchino di pianificare le loro spese. È irremovibile, tuttavia, che per diventare ricchi, devi tenere traccia di ciò che accade ai tuoi soldi. “Se sei seriamente intenzionato a diventare ricco, lo troverai interessante e divertente.” Dopo aver iniziato a monitorare le tue spese, suggerisce di suddividere i costi in un numero significativo. (Per la sua famiglia, Young ha monitorato quanto costa loro vivere ogni giorno, ora e minuto. Recitava spesso queste figure durante le lezioni). Young insiste anche sul fatto che dovresti calcolare il tuo patrimonio netto ogni anno. Raccomanda di farlo il 1 ° febbraio di ogni anno.
Essere ricchi non risolve tutti i tuoi problemi. Dall’esperienza di Young, i ricchi e i poveri hanno tutti problemi. Spesso, hanno gli stessi problemi. (Salute, per esempio.) La ricchezza non fa sparire i tuoi problemi. Tuttavia, il denaro può rendere i problemi più gestibili. “Se hai intenzione di avere problemi comunque, è molto meglio che tu sia ricco. Se sei ricco, tutti vogliono aiutarti. Se sei povero e sovraccarico di problemi, è probabile che ti ritrovi tutto solo”.
Le avversità creano opportunità. Durante i suoi decenni di gestione del denaro per i ricchi, Young ha osservato che i tempi difficili colpivano le persone in modo diverso. Dice che non è mai riuscito a capire perché alcune persone si sono riprese dalle avversità e altre no, ma era vero. Crede che tu abbia bisogno di una certa quantità di problemi e fallimenti per mantenerti umile. Eppure, alcune persone si sgretolano di fronte alle avversità, mentre altri riconoscono i momenti di caos come opportunità. Questi sono quelli che comprano quando il mercato azionario crolla, ad esempio, mentre altri permettono un crollo per portarli alla rovina finanziaria.
Il tuo stile di vita non cambierebbe molto se fossi ricco. Certo, ci sono assolutamente persone che, quando si trovano di fronte a una manna dal cielo, sperperano i loro soldi stupidamente. Ma Young dice che la stragrande maggioranza delle persone che diventare ricchi spendendo meno di quanto guadagnano e investendo la differenza non cambiano il modo in cui gestiscono il denaro. Sono diventati ricchi attraverso uno stile di vita modesto, quindi continuano con uno stile di vita modesto. Fanno le stesse cose che hanno sempre fatto: hanno solo più soldi in banca con cui farli.
Rimanere ricchi è molto più importante che diventare ricchi. “Una volta che hai avuto un sacco di soldi e li hai persi, hai grossi problemi”, dice Young. “L’inconveniente di passare dai ricchi ai poveri è più di quanto la maggior parte delle persone possa tollerare”. A tal fine, è intelligente per i ricchi adottare misure per mitigare possibili disastri. Ciò significa evitare il debito, ovviamente, ma significa anche mantenere un’adeguata diversificazione degli investimenti. Young raccomanda che, una volta che sei ricco, dovresti tenere il 30% dei tuoi soldi in investimenti “storm-cellar” come obbligazioni di alta qualità.
La felicità inizia con una buona gestione finanziaria personale. Cose diverse rendono felici persone diverse, ma preoccuparsi dei soldi porta sempre all’infelicità. “Ogni giorno che passi a preoccuparti di pagare le bollette sarà un giorno perso”, scrive. “Le persone che non gestiscono bene i loro affari finanziari sono invariabilmente infelici, altrimenti sono totalmente irresponsabili”. La gestione intelligente del denaro è una base su cui è possibile costruire una vita felice.
C’è un tempo per spendere – e quel tempo è più tardi nella vita. I tuoi anni più giovani sono per guadagnare soldi, per accumulare la tua palla di neve di ricchezza. Young si lamenta che i ventenni con cui parla credono che non avranno mai bisogno di soldi peggio di quanto non facciano al momento. “Ho cattive notizie per questi giovani”, scrive. “Ci sarà un momento in cui avranno bisogno di soldi molto peggio di adesso, e quel tempo sarà quando la loro salute sta fallendo, i loro figli stanno entrando all’università, o l’età semplicemente inizia a scivolare su di loro”. Lavora sodo per guadagnare e risparmiare quando sei più giovane in modo da poter trascorrere negli anni successivi senza preoccupazioni.

In una certa misura, il consiglio di Young assomiglia ad altri elenchi di abitudini ricche che ho menzionato in passato. La differenza, penso, è che non sta cercando di essere prescrittivo come alcuni guru finanziari. Non sta dicendo: “Devi fare queste cose per diventare ricco”. Invece, sta cercando di condividere ciò che ha osservato personalmente durante decenni di lavoro con i ricchi. La sua lista è descrittiva piuttosto che prescrittiva.

Come i ricchi diventano ricchi

La maggior parte di How to Get Rich and Stay Rich consiste in brevi capitoli (da una a quattro pagine) con molti aneddoti divertenti. C’è un’eccezione. Quasi la metà del libro – 72 pagine! — è dedicato ai tre modi per diventare ricchi. E di quelle 72 pagine, 70 di esse riguardano come investire per costruire la tua ricchezza.

Young dice che la maggior parte delle persone ricche che conosce si sono arricchite da uno dei quattro veicoli: investimenti immobiliari, proprietà aziendale, mercato azionario o conti di risparmio.

Dice che certo, alcune persone hanno messo un sacco di soldi in oggetti da collezione, come carte da baseball o fumetti. Ma non ha mai visto nessuno diventare ricco in quel modo. (E vorrei notare che l’intera faccenda del “diventare ricchi da un conto di risparmio” è stata probabilmente un incidente storico basato su quando Young lavorava e scriveva. Nessuno si è arricchito con i conti di risparmio nell’ultimo decennio!)

“Di tutte le persone ricche che conosco”, scrive Young, “più di loro si sono arricchite dalla proprietà di immobili che da qualsiasi altro mezzo”. Queste persone tendono a costruire ricchezza in uno dei tre modi seguenti:

Alcuni diventano ricchi “componendo” i loro imperi immobiliari. Comprano un investimento immobiliare. Con il reddito di quella prima proprietà, acquistano una seconda proprietà. Poi ne comprano un terzo. “Quando questa persona arriva ad avere 50 o più anni, lui o lei può possedere metà della città.”
Altri si arricchiscono con il settore immobiliare attraverso la pura fortuna. Loro da una fattoria, diciamo, poi un’autostrada viene costruita nelle vicinanze e improvvisamente la terra vale un sacco di soldi. O forse il petrolio viene scoperto su un pezzo di proprietà precedentemente inutile.
Il terzo gruppo di investitori immobiliari si è arricchito acquistando immobili e poi facendo qualcosa per renderli più preziosi. Ottengono le leggi di zonizzazione modificate per essere più favorevoli, per esempio, o costruiscono un centro commerciale. Young racconta la storia di un cliente che ha acquistato un mucchio di terreno vicino a un aeroporto perché credeva che sarebbe valso di più in futuro. Abbastanza sicuro, quando l’era dei jet è arrivata e l’aeroporto aveva bisogno di costruire piste più lunghe, questo ragazzo si è fatto notare come un bandito

Young passa molto tempo a discutere di come le persone si arricchiscono nel mercato azionario. Mentre i suoi consigli sulla psicologia degli investimenti sono ancora rilevanti, molte delle sue informazioni specifiche sul mercato azionario sono obsolete per i nostri standard. Proviene dall’era della scelta delle singole azioni ordinarie. Menziona i fondi comuni di investimento di passaggio, but non si sofferma mai sui loro vantaggi. E non menziona mai i fondi indicizzati, che erano un’invenzione relativamente nuova quando Young scriveva e teneva conferenze. (Ecco consigli più aggiornati su come investire.)

La conclusione

Sarò onesto. Non mi aspettavo di piacermi Come diventare ricchi e rimanere ricchi quasi quanto me.

Quando ho ordinato il libro, ho pensato che sembrasse una truffa. Quando ho aperto il pacchetto per posta, ho pensato che sembrasse una truffa. Quando mi sono seduto a leggere il libro, ho pensato che sembrasse una truffa. Anche ora, dopo averlo letto, ammetto che penso ancora che sembri una truffa.

Ma questo libro non è una truffa.

Questo libro è costruito attorno a un unico principio: Spendi meno di quanto guadagni e investi la differenza in qualcosa che pensi aumenterà di valore e ti renderà ricco. Questo è il più lontano possibile dalla truffa!

Devo sottolineare, tuttavia, che mentre ci sono molti buoni consigli in queste pagine e molti aneddoti divertenti, c’è pochissimo smalto. Questo non è un libro slick di un operatore slick. Si legge più come un consiglio casalingo del tuo zio preferito. A seconda di ciò che vuoi da un libro, questo potrebbe essere un pro o un contro. Per me, è un professionista. (Young mi ricorda il mio amico Jim Collins.)

Dai un’occhiata a il seguente video di undici minuti, in cui l’autore descrive l’incontro con un giovane Warren Buffett a una conferenza sugli investimenti nel 1958:

Questo video è divertente di per sé, ma mi piace che catturi perfettamente la consegna e lo stile di Young. Se ti piace questo (come me), allora probabilmente ti piacerà Come diventare ricco e rimanere ricco.

Sento che How to Get Rich and Stay Rich è il tipo di libro che potrei dare a una nipote o a un nipote. È un buon libro per un giovane che ha appena iniziato la vita, a condizione che il giovane abbia una mente seria. (Nessun libro aiuterà mai un bambino che non è pronto ad ascoltare il consiglio, giusto?)

È anche un’ottima scelta per chiunque abbia deciso di prendere sul serio il denaro ma non sappia di quali guru finanziari moderni fidarsi. Il consiglio qui è senza tempo (anche se alcune delle informazioni di investimento non sono aggiornate).

E se sei un nerd dei soldi come me? Bene, allora vorrai leggere questo libro semplicemente perché è divertente. L’autore è un prodotto della prima metà del XX secolo, e la sua scrittura lo dimostra. Questo fa parte del fascino.