Questo è un guest post da ABC degli investimenti, un nuovo sito per investitori alle prime armi. ABCs of Investing offre due post di investimento brevi e semplici ogni settimana.
I blogger di finanza personale sono sostenitori vocali dell’investimento passivo in fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa. Ma non tutti sanno molto su questi, e non molti blogger fanno un buon lavoro nello spiegare le basi degli investimenti passivi. Questo post ha lo scopo di spiegare le basi – insieme alle basi delle basi!
Sono stato ispirato a scrivere questo articolo a causa di due conversazioni separate ma identiche che ho avuto di recente con gli amici. Sono andati più o meno così:
Amico: In cosa investi?
Io: Faccio investimenti passivi. Sai, investire in fondi indicizzati ed ETF. Gli ETF sono un po ‘come i fondi indicizzati.
Amico: Vedo… [Blank stare.]
Io: Sai cos’è un fondo indicizzato?
Amico: No.
Io: È un fondo che investe in tutte o la maggior parte delle azioni di un indice del mercato azionario e ottiene un rendimento uguale al rendimento dell’indice meno una piccola commissione.
Amico: Vedo… [Blank stare.]
Io: Sai cos’è un indice del mercato azionario?
Amico: No.
Io: Vedo…
Con l’investimento attivo, un investitore cerca di scegliere titoli che sovraperformeranno altri titoli. Con l’investimento passivo (noto anche come investimento indicizzato o “investimento in fondi indicizzati”) un investitore utilizza semplicemente fondi comuni di investimento per acquistare tutte le azioni sul mercato. L’idea di base è che con una maggiore diversificazione e costi inferiori, un investitore passivo farà generalmente meglio di qualcuno che acquista fondi comuni di investimento gestiti attivamente.
Copriamo alcuni dei fatti di base che i miei amici devono imparare per capire gli investimenti passivi.
Cos’è un indice del mercato azionario?
Un indice del mercato azionario (o semplicemente “indice”) è un numero che si riferisce al valore relativo di un gruppo di azioni. Man mano che le azioni di questo gruppo cambiano valore, anche l’indice cambia valore.
Ad esempio, un indice potrebbe avere un valore di 1000 punti all’inizio della giornata. Se le azioni di quell’indice aumentano di valore dell’1% durante il giorno, l’indice sarà a 1010 punti alla fine della giornata. Vi suona familiare?
Le Dow Jones Industrial Average (comunemente chiamato semplicemente “il Dow”) e il S&P 500 sono due esempi di indici di borsa. La maggior parte delle persone (compresi i miei amici) che pensano di non sapere cosa sia un indice, in realtà probabilmente hanno un’idea ragionevolmente buona.
Cosa sono i fondi indicizzati?
Un fondo indicizzato è un fondo comune che investe nelle stesse azioni contenute in un indice azionario, nella stessa proporzione dell’indice azionario.
Immaginate un indice azionario – chiamiamolo ABC Index – che contiene due titoli: IBM e Google. Diciamo che l’ABC Index è attualmente composto per il 60% da Google e per il 40% da IBM. Se un fondo indicizzato è basato sull’indice ABC, anch’esso investirà anche in Google e IBM: il 60% del fondo indicizzato sarà Google e il 40% sarà IBM.
Queste percentuali cambieranno al variare dei valori di Google e IBM. Se il prezzo delle azioni di Google aumenta e il prezzo delle azioni IBM diminuisce, l’indice cambierà in modo che forse il 65% sarà Google e solo il 35% sarà IBM.
I due argomenti principali a favore dei fondi indicizzati (e degli investimenti passivi) sono:
Se si presume che il fondo comune medio guadagnerà lo stesso rendimento dell’indice del mercato azionario meno le commissioni, allora un fondo indicizzato sovraperformerà il fondo comune medio perché ha commissioni più basse.
Ad esempio, se un fondo gestito XYZ guadagna lo stesso rendimento dell’8% dell’S & P 500 nel 2009 ma addebita una commissione dell’1%, allora il rendimento XYZ sarà del 7%. Se il fondo ABC Index si basa sull’S&P 500 e addebita solo una commissione dello 0,25%, il rendimento del fondo ABC Index sarà del 7,75%, ovvero tre quarti di punto percentuale superiore alla media dei fondi comuni gestiti.
Nel corso del tempo, questa differenza è significativa. Dopo 25 anni, l’investitore con le commissioni più basse avrà il 19% in più di denaro investito rispetto all’investitore che paga le commissioni più elevate.
Investire passivamente è facile
Se vuoi entrare nell’investimento passivo, ti suggerisco di fare qualche lettura in più sull’argomento, nonché sulle possibili allocazioni di asset. Alcuni libri che potresti prendere in considerazione includono:
RiguardoA prescindere dal fatto che si creda che i fondi indicizzati siano migliori dei fondi gestiti, è certo che investire passivi è molto più facile. Non è necessario analizzare fondi comuni di investimento o azioni: basta scegliere alcuni fondi indicizzati di base e via!