Questo è un guest post da Dong, che scrive di economia personale su Chiedi a Dong.
Chi può dimenticare la prima volta? Certamente non posso. Avevo 22 anni ed ero appena uscito da scuola. Il NASDAQ era intorno ai 4000 e i giovani turchi come me stavano ottenendo posti di lavoro che non avevamo alcuna attività. I tempi erano buoni. Anche se non potevo lavorare per una dot-com, non c’era motivo per me di non investire in loro. Il mondo era la mia ostrica.
Ho aperto il mio primo vero conto di intermediazione con una sola cosa in mente: volevo le operazioni più economiche possibili. All’epoca, Datek offriva il miglior prezzo a $ 9,99 per operazione. Questo non è stato il mio primo account, ma è stato il mio primo account da adulto.
Fattori importanti
Mentre la mia scelta di Datek nel 1999 non è stata male, mi rendo conto col senno di poi che non ho scelto un broker in modo particolarmente sistematico. Oggi le opzioni sono più numerose e i servizi forniti più completi, ma ci sono ancora gli stessi fattori da tenere a mente, tra cui:
- Costo: costi di trading, costi di manutenzione dell’account.
- Selezione dei fondi comuni di investimento: numero e varietà di fondi comuni di investimento senza carico.
- Ricerca degli investitori: accesso a diversi report degli analisti, solide opzioni grafiche.
- Servizio clienti: i rappresentanti dell’assistenza sono facilmente raggiungibili e ben informati? Parlare con qualcuno costa di più?
- Interfaccia utente: facile da usare? Facile da navigare?
- Rapporti dei clienti: profitti e perdite sono facili da discernere. I report sono aggiornati.
Il modo in cui si pesa ciascuno di questi fattori è una questione di preferenze e necessità personali. A mio avviso, ci sono fondamentalmente quattro tipi di investitori. Li ho elencati di seguito e classificati in ordine di fattori da considerare, dal più importante al meno importante.
Investitori completamente all’oscuro
Un individuo incapace non è un investitore di per sé, ma piuttosto qualcuno che ha bisogno di accedere a molte risorse educative. Anche se qualcuno decide di essere un investitore relativamente basilare e investire solo in fondi indicizzati, quel qualcuno dovrebbe capire la decisione di farlo. Penso che sia fantastico seguire un metodo di investimento collaudato come l’utilizzo esclusivo di fondi indicizzati. Ma farlo senza alcuna istruzione è ancora sciocco.
I fattori importanti per i nuovi investitori sono: servizio clienti, interfaccia utente, costi, ricerca degli investitori, selezione dei fondi comuni di investimento, rapporti dei clienti.
Investitori in fondi indicizzati passivi
Questo tipo di investitore non ha bisogno di molto dalla sua società di brokeraggio – principalmente libero accesso a fondi indicizzati a basso costo. Perché qualcuno che si iscrive al Bogle Il modo di pensare è tutto sulla riduzione dei costi, le negoziazioni di fondi comuni indicizzati devono essere gratuite, ma altri costi di negoziazione potrebbero essere irrilevanti. Alcuni di questi investitori possono impiegare l’uso di ETF (fondi negoziati in borsa) e quindi vorrebbero negoziazioni azionarie a basso costo. Oltre agli investimenti effettuati su un programma periodico regolare, che probabilmente verrebbe effettuato tramite un fondo comune gratuito, il livello complessivo di negoziazione su tale conto dovrebbe essere minimo.
Gli investitori di fondi indicizzati classificherebbero i fattori in questo modo: selezione dei fondi comuni, servizio clienti, costi, interfaccia utente, rapporti dei clienti, ricerca degli investitori.
Investitori di valore
Gli investitori value acquistano azioni individuali e fondi comuni di investimento, ma non sono trader attivi. Comprano e tengono, ma non per sempre. La ricerca fondamentale è importante, ma i grafici fantasiosi e gli indicatori tecnici non lo sono. Il reporting è importante, ma le tendenze sono misurate in trimestri e anni, non in giorni. I costi di trading sono importanti ma non così importanti come lo sarebbero per un trader attivo.
Per gli investitori di valore, i fattori nella scelta di un broker sono: costo, selezione dei fondi comuni di investimento, ricerca degli investitori, rapporti dei clienti, interfaccia utente, servizio clienti.
Trader attivi
I trader attivi non detengono posizioni per lunghi periodi. Ciò che è importante per loro è la capacità di scambiare prodotti diversi e di farlo a buon mercato. Un’interfaccia buona e facile da usare è importante. Inoltre, le funzionalità di reporting, in particolare quelle che misurano le prestazioni quotidiane, sono importanti.
I trader attivi considerano quanto segue: costo, interfaccia utente, ricerca degli investitori, rapporti dei clienti, servizio clienti, selezione dei fondi comuni di investimento.
Conosci te stesso
Come qualsiasi altra cosa, è importante conoscere te stesso. Scopri che tipo di investitore sei e che tipo di investitore potresti diventare. L’apertura di un conto di intermediazione non è diversa dagli investimenti; Leggi cosa hanno da dire gli esperti e fai ancora le tue ricerche.
Le opzioni oggi sono più numerose e varie di quanto non fossero per me nel 1999. Alcuni broker, come Zecco, offrono operazioni “gratuite” per la maggior parte dei piccoli investitori. Altri, come Bank of America e Wells Fargo, offrono scambi gratuiti per i clienti che fanno affari sostanziali con la banca. Tuttavia, come ho imparato, i costi di trading non sono tutto: sapere cosa vuoi e di cosa hai bisogno.