Ci sono persone nel mondo che sono meglio conosciute per essere famose per essere famose.
Pensate a Kim Kardashian e Paris Hilton.
Warren Buffett non è in questa folla (grazie al cielo!).
È ampiamente considerato l’investitore di maggior successo di tutti i tempi. È una delle persone più ricche del mondo – spesso LA più ricca, a seconda delle valutazioni del mercato azionario.
È arrivato dove si trova essendo un investitore brillante e perspicace.
Come me, non è nato nel denaro, e non ha firmato un contratto grasso per un libro, un film, uno show televisivo o un contratto discografico. (Nota: ho firmato un contratto per il mio contratto di libro, ma assicuro che non era grasso. Tutt’altro. Haha…)
Lo ha fatto alla vecchia maniera, che nel mondo di oggi sembra quasi radicale.
In realtà, non c’è nulla di stravagante o insolito in Warren Buffett, a parte il suo fenomenale successo.
Questo, e il suo travolgente buon senso, sono la ragione per cui così tante persone studiano la sua vita e seguono le sue lezioni. Ed è per questo che dovresti.
Sebbene provenga da umili origini, Buffett è oggi il presidente, amministratore delegato e il maggiore azionista della holding multinazionale, Berkshire Hathaway.
I suoi consigli e le sue dichiarazioni sono diventati leggendari, guadagnandosi il soprannome di “L’Oracolo di Omaha”.
Quali sono alcune delle lezioni che possiamo imparare da questo “oracolo”?
1. Non perdere mai denaro
“Regola n. 1: non perdere mai denaro. Regola n. 2: non dimenticare mai la regola n. 1.
Ciò che rende impossibile dire che non perderai mai denaro, è che significherebbe che non prenderai mai i rischi calcolati necessari per fare soldi in primo luogo. Ma questo è il punto: assumersi rischi calcolati.
Buffett non corre rischi. Ha criteri specifici per quanto riguarda qualsiasi attività in cui investirà, e questo metodo gli impedisce di entrare in speculazioni cieche.
Se usi il mantra “non perdere mai denaro” come strategia fondamentale, avrà un effetto positivo su tutto ciò che farai, sia che abbia a che fare con un’azienda o con gli investimenti. Molte delle lezioni che seguiranno delineeranno esattamente come Buffett evita di perdere denaro in primo luogo.
2. Acquista aziende – non azioni
“Non cerco mai di fare soldi in borsa. Compro supponendo che potrebbero chiudere il mercato il giorno successivo e non riaprirlo per cinque anni.
Nonostante sia forse l’investitore di maggior successo nella storia del mercato azionario, Warren Buffett non scommette mai sulle azioni, almeno non come fanno la maggior parte degli investitori e persino i gestori di fondi.
Buffett non guarda alla performance di un determinato titolo, ma alla performance del business sottostante. Questo è fondamentale, perché un forte business sottostante significa che un investimento sarà quasi sempre redditizio, almeno prima o poi.
Il motivo per cui la maggior parte degli investitori non riesce a seguire il consiglio di Buffett a questo proposito è perché richiede molto più lavoro. In realtà devi ricercare le singole aziende e avere una profonda comprensione della loro attività e di quanto bene stanno andando contro la concorrenza. Il sentimento di mercato delle azioni della società ha poco a che fare con questo.
3. Essere in gioco per il lungo raggio
“Qualcuno è seduto all’ombra oggi perché qualcuno ha piantato un albero molto tempo fa.” – Warren Buffet
Quando si guardano le società che Buffett possiede individualmente o attraverso Berkshire Hathaway, sono tutti investimenti a lungo termine. Buffett comprerà azioni e le manterrà – non per anni – ma per decenni. Finché il business è forte, l’investimento pagherà. Il track record di Buffett e le dimensioni dei suoi portafogli testimoniano il successo di questa strategia.
4. Sei in ultima analisi responsabile del tuo successo o fallimento
Ci sono molte più persone nei mercati finanziari di quanto non ci sia comprensione di quei mercati. Per questo motivo, le persone detengono i loro investimenti attraverso fondi comuni di investimento o pagano per i servizi di consulenti per gli investimenti. Buffett sostiene che non esiste un sostituto per essere coinvolti nei tuoi investimenti.
Se i tuoi investimenti avranno successo o fallimento sarà completamente sulle tue spalle e non su quelle del tuo consulente per gli investimenti. Mantiene una politica di apprendimento di tutto su un investimento e di assunzione completa di come gestirlo. Oltre ad essere una strategia solida, questo è anche l’unico modo in cui un investitore alle prime armi impara ad essere un esperto.
5. Mantieni uno stretto controllo sulle tue spese di soggiorno
Se guardi le persone di maggior successo in almIn qualsiasi sforzo, in genere vedrai che sono persone che vivono la vita. Cioè, vivono uno stile di vita coerente con il loro livello di successo. Questo spesso porta a più di un po ‘di inflazione dello stile di vita, che aiuta a spiegare come così tante persone di super successo finiscono in bancarotta e, alla fine, anche la povera casa.
Warren Buffett ha fatto un lavoro eccezionale nel tenere sotto controllo il suo ego quando si tratta del suo stile di vita. Si può anche dire che utilizza gli stessi principi di valore per gli investimenti che fa nella gestione delle proprie finanze personali. Ad esempio, Buffett vive ancora nella stessa casa di stucco con cinque camere da letto acquistata a Omaha Nebraska nel 1957 per $ 31.500.
È certamente una casa abbastanza bella, ma non si avvicina ai palazzi in cui tendono a vivere persone che non sono neanche lontanamente ricche come Buffett. C’è un messaggio forte in questo accordo.
6. Investi in qualità
Una delle strategie di investimento distintive di Buffett è l’investimento nella qualità. Ciò significa che investe in aziende che hanno prodotti noti e ben considerati che aggiungono valore al consumatore e all’economia. Le società in cui inverte il denaro sono di solito nomi familiari, vale a dire che hanno sia una forte penetrazione del mercato che il riconoscimento del marchio.
Molti investitori meno di successo sono attratti da aziende e settori di cui sanno poco o nulla. Presumono che meno sanno, più è probabile che l’investimento sarà un successo, come se avesse successo sulla base di qualche fattore misterioso inspiegabile. La qualità – non il mistero – rende un’azienda un investimento vincente a lungo termine.
7. Valore di acquisto
Possiamo pensare all’acquisto di valore come all’acquisto di qualità – quando viene messo in vendita. Questo è parte integrante della strategia di Buffet di non perdere mai denaro. In poche parole, Buffett non paga mai il prezzo pieno per nulla, compresi gli investimenti che popolano i suoi portafogli.
Lo fa acquistando aziende che vendono a sconto rispetto al loro valore reale. Questa strategia è più comunemente indicata come value investing, che è la pratica di acquistare azioni in società che sono sottovalutate rispetto ad altre società nel loro settore, nonché al mercato generale.
Buffet ha questo fino a una scienza. Esamina i fondamentali di un’azienda – utili, ricavi, rapporto prezzo-utili, rendimento del capitale proprio e rendimento da dividendi, tra le altre metriche – quindi li confronta con le stesse metriche delle società concorrenti. Se la società è generalmente forte rispetto alla concorrenza, ma il prezzo delle azioni è ben al di sotto di loro, diventa un candidato di investimento.
8. Evita le mode
Una cosa che è immediatamente ovvia di Buffett è che non lo vedrai mai correre con la mandria. Ciò significa niente azioni “Nifty Fifty”, nessun investimento azionario caldo dell’anno – e nulla che suggerisca di essere alla moda.
Ad esempio, Buffett ha dichiarato pubblicamente che evita di acquistare azioni in nuovi social media, come Facebook e Google, citando la difficoltà nel determinare il loro valore e come andranno in futuro.
Possiamo anche scommettere che partecipare alle mode ostacolerebbe l’investimento in qualità e valore a lungo termine. Se c’è una cosa che Buffett è, è coerente.
9. Acquista quando “Il sangue scorre per le strade”
“Cerchiamo semplicemente di avere paura quando gli altri sono avidi e di essere avidi solo quando gli altri hanno paura.” – Warren Buffet
Ho appena detto che non vedrete mai Warren Buffett correre con la mandria, e questo è uno dei migliori esempi. La sua filosofia di investimento è semplice: compra quando tutti gli altri vendono (sii avido) e vendi quando tutti gli altri comprano (sii spaventato). Questo è coerente con il detto di Wall Street (che pochi investitori seguono mai), la folla di solito si sbaglia.
Questa strategia è molto coerente con la strategia di acquisto del valore di Buffet. Se acquisti quando tutti gli altri stanno vendendo, sarai in grado di ottenere posizioni in aziende forti per molto meno di quanto pagheresti quando il mercato è forte e tutti stanno comprando.
10. Vendi le tue posizioni perdenti in mercati forti
Allo stesso modo, se aspetti di vendere le tue posizioni in perdita fino a quando il mercato non sarà particolarmente forte, ridurrai al minimo le tue perdite. In alcuni casi, potresti persino recuperare un profitto.
La maggior parte degli investitori ha grandi difficoltà a padroneggiare questo concetto. Una volta che il titolo inizia a salire, tendono a tenerlo sotto l’ipotesi che continuerà a farlo. Ma nel mondo di Buffets, una posizione perdente è una posizione perdente, indipendentemente da dove si trova il prezzo delle azioni.
11. Il rischio fa parte del gioco: abituati
“Il rischio deriva dal non sapere cosa stai facendo” – Warren Buffet
Il modo di raggiungere la ricchezza dei buffet è in realtà molto rischioso per gli standard convenzionali. Non investe pesantemente in attività sicure come obbligazioni e buoni del tesoro. Investe principalmente in azioni. Ma le azioni non sono così rischiose come la gente tende a pensare, purché tu sappia cosa stai facendo. E Buffet chiaramente lo fa.
Buffet è in grado di eliminare la maggior parte del rischio associato alle azioni, acquistandole abbastanza a buon mercato che la speculazione – e i prezzi elevati – sono completamente spremuti. La maggior parte delle posizioni che Buffet prende non hanno altro posto dove andare se non in alto. Questo è il risultato dell’acquisto dopo che tutti gli altri hanno venduto le loro posizioni.
Nel mondo dei buffet, compreresti pesantemente dopo un crollo del mercato e manterrai la polvere asciutta quando un mercato rialzista è in circolazione da alcuni anni.
12. Prestare molta attenzione alla gestione
“Quando un management con una reputazione di brillantezza affronta un’azienda con una reputazione di cattiva economia, è la reputazione dell’azienda che rimane intatta.” – Warren Buffet
Mentre molti analisti degli investimenti tendono a concentrarsi sui numeri di una società, sulla posizione di mercato, sugli asset specifici e persino sul sentimento pubblico, Buffett guarda più da vicino alla gestione. Ognuna di queste metriche tangibili può cambiare in futuro, indebolendo sostanzialmente un’azienda. Ma il calibro del management rappresenta il futuro del business. Con le persone giuste al timone, l’azienda crescerà e prospererà, indipendentemente dalle sfide che potrebbe affrontare.
13. Attenersi a ciò che sai
Proprio come Buffett evita le mode, tende anche ad attenersi a ciò che sa quando si tratta di prendere decisioni di investimento. Nel mondo di Buffett, non hai alcun diritto di mettere soldi in aziende e industrie di cui non sai nulla. I miliardi di Buffett provenivano dal fatto che investiva in aziende che conosceva bene.
Le aziende in cui acquista tendono anche ad essere più basilari nel concetto. Come abbiamo visto in un precedente esempio specifico, Buffett evita di acquistare società di social media, poiché sono praticamente nuovi concetti di business e non facilmente misurabili. Preferisce concetti facili da capire come Coca-Cola e assicurazioni.
14. Mantieni la semplicità
“I derivati sono armi finanziarie di distruzione di massa.” – Warren Buffet
C’è un piccolo numero di investitori a Wall Street che stanno facendo un sacco di soldi in investimenti esotici, come i derivati. Buffett evita tutti questi schemi di investimento, preferendo mantenere i suoi investimenti di base. Ancora una volta ritorna al concetto di investire in ciò che sai e capisci.
15. Mantieni un basso profilo
Proprio come lo stile di vita di Warren Buffett è incredibilmente semplice considerando la sua statura nel mondo, fa anche del suo meglio per evitare i riflettori.
Certo, è un assiduo nel dare un’opinione sulla politica economica e pubblica, ma evita il comportamento oltraggioso che è diventato sintomatico dell’ultra-successo. Ma il successo che ha è determinato dal successo della sua attività, piuttosto che dalla sua partecipazione ad attività fuori dagli schemi, o commenti pubblici incendiari, progettati principalmente per attirare l’attenzione.
Probabilmente possiamo immaginare che questa esistenza di basso profilo renda più facile concentrarsi sugli affari di Buffett a portata di mano. Dopotutto, se stai andando in giro comportandoti in modo selvaggio e facendo commenti divisivi, non avrai bisogno di spendere molto tempo su strategie di retroguardia per coprire le tue tracce.
Anche se non ti piacciono gli investimenti, puoi prendere tutte queste lezioni dalla vita di Warren Buffett e applicarle alla tua vita e alla tua attività, e con risultati positivi.