Qual è l’effetto dei tassi di interesse sull’inflazione, sul valore della valuta e sul prezzo dell’oro
La relazione tra tasso di interesse e inflazione è una delle relazioni più importanti nell’economia, poiché i tassi di interesse sono lo strumento principale delle banche centrali per influenzare i tassi di inflazione. Inoltre, il ricercatore e lo specialista possono avere una panoramica della natura delle condizioni economiche in un paese osservando quegli importanti indicatori economici.
Quando i tassi di interesse sono bassi, la domanda di prestiti aumenta, il che porta ad un aumento dell’offerta di moneta sul mercato. Questo, a sua volta, comporta un aumento della spesa e un aumento dei tassi di domanda, e di conseguenza un aumento dei prezzi di beni e servizi, e quindi alti livelli di inflazione.
D’altra parte, l’aumento dei tassi di interesse incoraggia le persone a risparmiare denaro nelle banche e ottenere interessi più elevati per questi depositi, il che a sua volta riduce l’offerta di moneta nel mercato locale, il che porta a una minore spesa e a una minore domanda di beni e servizi, e il risultato di ciò è prezzi più bassi e più bassi tassi di inflazione.
Diventa quindi chiaro che la relazione tra il tasso di interesse e l’inflazione è una relazione inversa, per questo motivo troviamo che le banche centrali alzano il tasso di interesse quando vogliono ridurre i tassi di inflazione e viceversa. Le banche centrali hanno tagliato i tassi di interesse quando hanno bisogno di aumentare i livelli di inflazione.
Il ruolo della politica monetaria nell’affrontare l’inflazione
In economia non si può parlare di uno stato assoluto di equilibrio economico, così come l’economia è un gioco il cui esito non può essere zero, e se così fosse la ricchezza globale non sarebbe aumentata nemmeno di un dollaro. Pertanto, le banche centrali stanno cercando, attraverso strumenti di politica monetaria, il più importante dei quali sono i tassi di interesse, di creare uno stato di equilibrio economico in modo che non ci siano vittime.
Questo stato di equilibrio economico deve essere soddisfacente per il produttore, il grossista, il dettagliante e il consumatore, in modo che il vantaggio di una delle parti non cresca a spese delle altre.
Una situazione ideale in un’economia è quella in cui l’offerta di moneta cresce con l’aumento della popolazione e della sopravvivenza tassi di interesse fisso, cosa quasi impossibile. Si è reso pertanto necessario l’intervento delle banche centrali e l’utilizzo di vari strumenti di politica monetaria per mantenere lo stato di equilibrio economico.
politica di ottimizzazione dell’inflazione
Molti potrebbero chiedersi, lo stato ha bisogno di aumentare o ridurre i tassi di inflazione? Con l’inflazione considerata in tutti i suoi casi uno dei problemi economici? La risposta è si. Come accennato, non possono verificarsi tassi di inflazione zero, perché lo stato di equilibrio assoluto nell’economia non è affatto possibile. Piuttosto, gli stati cercano di creare una situazione il più vicino possibile a uno stato di equilibrio economico, in cui, come accennato, tutte le parti sono soddisfatte.
Quando gli indicatori economici migliorano, come una diminuzione dei tassi di disoccupazione e un aumento dei salari medi, aumenteranno la spesa e la domanda di beni e servizi, e ciò comporterà sicuramente un aumento dei loro prezzi e quindi livelli più elevati di inflazione. Se questa situazione persiste, può causare danni all’economia e ai consumatori, poiché diventa difficile far fronte ai prezzi elevati. Pertanto, lo stato ricorre all’aumento dei tassi di interesse per ridurre l’offerta di moneta nel mercato, il che porta a una diminuzione della domanda di beni e servizi e di conseguenza a una diminuzione dei loro prezzi e al ritorno del tasso di inflazione a livelli ragionevoli.
Al contrario, quando le condizioni economiche peggiorano, come un aumento dei tassi di disoccupazione e una diminuzione dei salari medi, ciò comporterà una riduzione dell’offerta di moneta sui mercati. Ciò comporterà una minore domanda di beni e servizi e quindi prezzi più bassi. Questa situazione può causare danni a venditori e produttori, quindi lo stato interviene e abbassa i tassi di interesse per incoraggiare le persone a prendere in prestito, il che porta ad un aumento dell’offerta di moneta sul mercato, aumentando così la domanda di beni e servizi e aumentando loro prezzi e riportando l’inflazione ai livelli desiderati.
In questo modo, diventa chiaro come le banche centrali utilizzino la relazione inversa tra tasso di interesse e inflazione per creare uno stato di equilibrio economico soddisfacente per tutti i partiti e gruppi della società.
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L’effetto del tasso di interesse statunitense sulle politiche monetarie di altri paesi
L’economia statunitense è l’economia numero uno al mondo. Il dollaro USA è anche la prima valuta di riserva al mondo ed è la valuta principale utilizzata negli scambi commerciali tra paesi. Pertanto, molti paesi stanno cercando di collegare la loro valuta al dollaro, il che ha spinto alcuni economisti a chiamare il dollaro USA “l’oro del mondo”.
Per questo motivo, scopriamo che molti paesi arabi, compresi gli stati del Golfo, seguono da vicino l’andamento dei tassi di interesse statunitensi e si comportano in modo simile a quello della Federal Reserve. Quando, ad esempio, aumenta i tassi di interesse di mezzo punto, questi paesi aumenteranno anche i tassi di interesse di mezzo punto.
Questo accade anche quando i tassi di interesse vengono ridotti.Il motivo principale alla base di ciò, come accennato, è il predominio del dollaro USA.È alla base di questa politica che questi paesi mirano a mantenere il tasso di cambio della propria valuta rispetto ad altre valute.
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Il rapporto tra tasso di interesse e tasso di cambio
Il tasso di interesse aumenta quando gli indicatori economici migliorano, e questo dà un’indicazione della forza dell’economia, per questo motivo il valore della valuta del paese aumenta quando i tassi di interesse vengono aumentati. Al contrario, l’abbassamento dei tassi di interesse indica che un’economia sta rallentando, motivo per cui il tasso di cambio diminuisce quando gli interessi vengono abbassati.
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Finché la relazione tra il tasso di interesse e il tasso di cambio è una relazione positiva, perché il dollaro USA è diminuito quando il tasso di interesse statunitense è stato aumentato?
Avevamo notato che l’aumento del tasso di interesse statunitense nell’anno 2018 ha comportato una diminuzione del valore del dollaro USA, e l’origine in tal caso è che il valore del dollaro aumenterà, qual è il motivo alla base di ciò? Ci sono una serie di ragioni elencate di seguito:
Tutti questi segnali sono stati sufficienti per indurre i trader a vendere il dollaro USA anche quando il tasso di interesse statunitense è stato alzato.
Aspettative sui tassi di interesse e loro impatto sui mercati
Un’altra questione, e ha a che fare con una regola nel mercato forex che dice “i mercati comprano con le voci e vendono con le notizie”. Per questo motivo, stavamo vedendo che i mercati stavano acquistando il dollaro USA prima dell’aumento dei tassi a causa della loro aspettativa che l’aumento dei tassi avrebbe avuto luogo alla prossima riunione della Federal Reserve. Ma quando la Fed si riunisce e i tassi vengono alzati, e poi la dichiarazione di politica monetaria esce meno del previsto, il dollaro USA viene immediatamente svenduto e iniziano i profitti.
Lo stesso vale esattamente per i tagli dei tassi di interesse statunitensi nel 2019. Abbiamo notato che il taglio dei tassi di interesse ha comportato un aumento del valore del dollaro USA e la logica del mercato è che il dollaro scenderà. La ragione di ciò è il taglio dei tassi di interesse meno del previsto e il discorso che i tagli agli interessi non avverranno rapidamente, oltre al fatto che i mercati hanno venduto il dollaro con la voce e tornano a comprare e iniziano a realizzare profitti con le notizie, soprattutto quando arriva una dichiarazione politica monetaria contrariamente alle aspettative.
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L’effetto del tasso di interesse sull’oro
Esiste una relazione inversa tra il dollaro USA e il prezzo dell’oro: quando il valore del dollaro USA aumenta, il prezzo dell’oro diminuisce e viceversa. Pertanto, quando il tasso di interesse statunitense viene aumentato, il valore del dollaro USA aumenta e i prezzi dell’oro diminuiscono, ma quando il tasso di interesse statunitense viene ridotto, il valore del dollaro USA diminuisce e i prezzi dell’oro aumentano.
Ma cosa accadrebbe se il tasso di interesse statunitense fosse aumentato e si traducesse in una diminuzione del valore del dollaro USA?
Il prezzo dell’oro non è correlato al tasso di interesse quanto al valore del dollaro USA.Se il valore del dollaro USA diminuisce quando il tasso di interesse viene aumentato, ciò comporterà un aumento dei prezzi dell’oro secondo alla relazione inversa tra il valore del dollaro USA e il prezzo dell’oro.
In sintesi, non si può parlare di una stretta relazione inversa tra il tasso di interesse e il prezzo dell’oro. In molti casi, i prezzi dell’oro sono aumentati alla luce degli alti tassi di interesse e viceversa. Poiché i prezzi dell’oro sono legati a una serie di fattori, il più importante dei quali è il valore del dollaro USA e lo stato di stabilità o meno, poiché l’oro è considerato il porto sicuro più importante in tempi di conflitti e guerre.
Fattori che influenzano il prezzo dell’oro di cui abbiamo parlato in un dettagliato articolo intitolato Commercio di oro online.
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