Nota del redattore: questa storia è apparsa originariamente su L’accaparratore di penny.
Gli investitori di criptovaluta stanno vacillando e si chiedono cosa accadrà dopo che un massiccio scossone del mercato ha fatto precipitare il prezzo del bitcoin al livello più basso in 17 mesi.
Il pullback è stato innescato dal crollo di due delle più grandi criptovalute: la stablecoin TerraUSD e il suo token gemello Luna.
Il valore di Terra è destinato a rimanere a $ 1. Ma non era supportato da risorse del mondo reale. Invece, i due gettoni erano legati in valore l’uno all’altro come un’altalena. Un token verrebbe automaticamente creato o distrutto in base alla domanda e all’offerta dell’altro.
Ma perché gli investitori hanno affondato così tanti soldi in questi token?
Uno schema noto come protocollo Anchor prometteva agli investitori cripto rendimenti annuali di quasi il 20% in cambio del prestito delle loro partecipazioni in Terra. Con i mercati delle criptovalute relativamente stagnanti da dicembre, il richiamo dei rendimenti del 20% sembrava troppo buono per lasciarselo sfuggire.
Ma pochi investitori di Terra/Luna si sono fermati per rendersi conto che stavano accumulando rischio su rischio su più rischio.
Il New York Magazine ha descritto il sistema “come una macchina perpetua per la creazione di ricchezza, un modo per fare sempre soldi attraverso la magia del codice e dell’ingegneria finanziaria”.
La macchina ha funzionato alla grande, fino a quando non lo ha fatto.
L’algoritmo di Terra alla fine si è rotto – c’è ancora un po’ di confusione e dibattito sul perché – e il suo valore ha iniziato a picchiare l’8 maggio. Quando gli investitori hanno venduto UST, l’offerta di luna è aumentata a dismisura, causando il crollo del suo prezzo. Da lì, UST e Luna hanno bloccato le braccia in una corsa a spirale mortale verso il basso.
Entro il 12 maggio, la stablecoin una volta ancorata a $ 1 era scambiata per meno di un centesimo.
Il crollo di Terra e Luna ha cancellato circa 45 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato in una settimana. Gli esperti dicono che è improbabile che i soldi restituiscano.
Il fallout ha inviato increspature sull’intero ecosistema crittografico, facendo sì che bitcoin ed ethereum raggiungessero minimi che non si vedevano da dicembre 2020.
Entro il 16 maggio, il bitcoin è stato scambiato a circa $ 29.000 – oltre un calo del 50% del valore dal suo massimo storico di circa $ 68.000 cinque mesi fa.
Il fiasco di UST-Luna evidenzia il pericolo di investire in stablecoin algoritmiche non provate e sfruttare denaro nel mondo non regolamentato della finanza decentralizzata.
Molti investitori di criptovaluta ora si chiedono cosa verrà dopo e come salvaguardare i loro portafogli. Dopotutto, non è solo la criptovaluta a soffrire: l’intera economia statunitense è lenta. L’inflazione è alta, i tassi di interesse sono in aumento, le azioni sono in calo (l’S&P 500 ha perso oltre il 16% del suo valore finora nel 2022) e molti esperti prevedono una recessione nei prossimi sei-12 mesi.
Ci siamo seduti con cinque esperti che hanno offerto informazioni sulla navigazione in questi tempi incerti e sui modi migliori per proteggere il tuo portafoglio da un futuro crollo crittografico.
1. Non andare all-in
Se stai investendo in criptovaluta, deve far parte di un portafoglio bilanciato che soddisfi i tuoi obiettivi. Per la maggior parte delle persone, questo significa allocare non più del 5% del tuo portafoglio a un investimento rischioso come la crittografia.
A volte le persone guardano solo al rialzo quando investono. Pensano “Wow, avrei potuto fare un sacco di soldi se solo avessi investito in questo o quello”.
Nessuno ha una perfetta lungimiranza. Ecco perché è così importante diversificare con altri asset.
— Robert Persichitte, commercialista e pianificatore finanziario certificato presso Delagify Financial
2. Leggi la stampa fine
La lezione che le persone dovrebbero trarre dal crollo Terra / Luna è che è necessario assicurarsi di comprendere chiaramente la logica economica di questi progetti prima di investire in essi.
Nei mesi e nelle settimane a venire, le criptovalute dovranno affrontare la stessa sfida di altre importanti classi di attività – l’aumento dei tassi di interesse – che tendono ad avere un impatto negativo sul valore degli investimenti rischiosi.
La maggior parte degli investitori sta assistendo a un ampio calo di tutti i loro investimenti in questo momento, comprese le azioni. Non c’è molto che gli investitori possano fare in tali situazioni se non mantenere i loro portafogli equilibrati e diversificati.
— Erik Goodge, pianificatore finanziario certificato e presidente di uVest Advisory Group
3. Sii sicuro, sii sicuro
Utilizza le migliori pratiche nella diversità, proteggendo le tue chiavi private e non sfruttare eccessivamente te stesso. Sappi che mentre questa è una battuta d’arresto, è temporanea.
Alla fine, la fiducia rientrerà nel mercato e avrai un altro colpo.
— Chris Brooks, co-fondatore di Crypto Asset Recovery
4. Gioca al gioco lungo
Quando si investe a lungo termine, yComprendi che le correzioni fanno parte di un mercato normale. Ciò rende più facile superare i minimi e attendere l’eventuale ripresa.
Un aspetto positivo che può verificarsi durante una correzione come questa è un’opportunità di raccolta delle perdite fiscali: puoi vendere determinate attività per catturare le perdite e compensare l’imposta sulle plusvalenze che potresti dover pagare l’anno prossimo.
— Lance Elrod, un pianificatore finanziario certificato con Next Step Financial Transitions
5. Compra e tieni premuto (On for Dear Life)
Forse la cosa più importante da ricordare per gli investitori è non farsi prendere dal panico. La criptovaluta è un investimento altamente volatile e questi tipi di oscillazioni di prezzo sono prevedibili.
Il crollo delle criptovalute ci ha ricordato perché una strategia di investimento a lungo termine è così importante. La comunità cripto ha persino inventato la frase HODL che significa “tenere duro per la vita cara”.
La frase ci ricorda che investire in criptovalute è tutt’altro che una corsa liscia.
— Cody Lachner, pianificatore finanziario certificato e direttore della pianificazione finanziaria presso BBK Wealth Management