Le nostre decisioni finanziarie si basano sulle nostre aspettative per il futuro.
Risparmiamo per la pensione perché ci aspettiamo di vivere a lungo nella vecchiaia, un periodo in cui ci aspettiamo di essere relativamente improduttivi. Investiamo in azioni perché ci aspettiamo che il mercato fornisca rendimenti fuori misura rispetto ad altre classi di attività. Abbiamo messo da parte i risparmi di emergenza perché ci aspettiamo che accadano cose brutte – se non domani, almeno la prossima settimana (o l’anno prossimo).
Basiamo le nostre aspettative sull’esperienza passata, sia la nostra esperienza che quella degli altri.
Ci aspettiamo di vivere a lungo nella vecchiaia perché statisticamente la maggior parte dei nostri contemporanei vive molto tempo nella vecchiaia. Ci aspettiamo che il mercato azionario fornisca rendimenti eccellenti perché negli ultimi 100 anni è quello che ha fatto il mercato azionario. Ci aspettiamo che accadano cose brutte perché accadono sempre cose brutte.
In generale, non c’è niente di sbagliato in questo metodo di pianificazione. Funziona.
Quando basiamo le nostre aspettative per il futuro in base a ciò che è accaduto in passato, tendiamo a ottenere buoni risultati. Accumuliamo denaro per quando non siamo più in grado (o disposti) a lavorare. I nostri investimenti crescono. Abbiamo un cuscino per i contanti per quando la macchina si rompe o il piccolo Jimmy si rompe una gamba.
Oltre ogni aspettativa
Ma cosa succede quando i vecchi schemi si rompono? Cosa succede quando i dati passati diventano privi di significato? Questo è l’argomento di Un articolo interessante da Nick Maggiulli di Of Dollars and Data.
Racconta la storia di Come il dodo si estinse. Evolvendosi in un ecosistema senza predatori, questi uccelli non avevano paura degli umani. Non si aspettavano che un’altra creatura potesse cacciarli e mangiarli e porre fine alla specie.
Maggiulli scrive:
Dal punto di vista del dodo, l’arrivo degli umani (o di qualsiasi altro grande predatore) era al di fuori del regno della sua portata evolutiva. Tutto ciò che il dodo aveva avvicinato in precedenza non aveva cercato di mangiarlo. Tuttavia, l’arrivo degli umani ha rotto il vecchio schema. Era oltre ogni aspettativa.
Questa idea è direttamente rilevante per il modo in cui gli investitori utilizzano i dati finanziari storici per prendere decisioni sul futuro. Partiamo dal presupposto che la storia è una grande guida per ciò che verrà, che solo a volte è vero. Facciamo molto affidamento sui modelli precedenti… fino a quando non si rompono. Questo è il classico Problema del cigno nero spiegato da Nassim Taleb, e sottolinea la difficoltà di fare affidamento sulla storia finanziaria per fare previsioni.
“Proprio come il dodo”, dice Maggiuilli, “gli investitori sono sulla loro isola di storia finanziaria senza idea di cosa si riverserà a terra dai mari di domani”.
Un futuro incerto
Amo Il breve articolo di Maggiulli sulle aspettative perché fa un ottimo lavoro illustrando un punto che cerco di sottolineare di tanto in tanto.
La vita sarebbe facile se potessimo vedere il futuro. Sapremmo come investire, quanto risparmiare per la pensione (perché sapremmo quanto tempo vivremmo) e se sposare o meno la ragazza che abbiamo appena incontrato su Tinder.
Poiché non possiamo conoscere il futuro, la vita è difficile. Il processo decisionale è difficile. Facciamo la nostra migliore ipotesi, ma spesso indoviniamo male. È difficile pianificare il tuo futuro quando non sai cosa riserva quel futuro.
Per uno, il mondo intorno a te è in continua evoluzione. Puoi essere sicuro della tua situazione attuale, ma come sarà la tua vita tra cinque anni? Dieci? Le probabilità sono che non puoi avvicinarti a fare un’ipotesi accurata. (In alcuni casi, è difficile prevedere solo un anno dopo!)
Per un altro, si cambia. Man mano che cresci e ti sviluppi, anche le tue priorità e i tuoi valori crescono e si sviluppano. Ciò che ti ha reso felice in passato potrebbe non renderti felice in futuro.
Inciampare sulla felicità
Nel 2006, il professore di psicologia di Harvard Daniel Gilbert ha pubblicato Inciampare sulla felicità, un libro su questo argomento esplora a lungo questo argomento. In questa presentazione dalla conferenza TED 2004, Gilbert comprime le sue idee in pezzi di dimensioni ridotte:
Gilbert dice che, poiché possiamo pianificare il futuro, preferiamo strutturare le nostre vite in modo tale da essere felici sia ora che in futuro. Il problema è: Non sappiamo cosa ci renderà felici in futuro! In effetti, Present You di solito fa un pessimo lavoro nel prevedere quale futuro ti piacerà.
Gilbert chiede:
Quale futuro preferirebbe? Uno in cui vinci la lotteria? O uno in cui diventi paraplegico? Cosa ti renderebbe più felice? […] Un anno dopo aver perso ilUn anno dopo aver vinto il Lotto, i vincitori della lotteria e i paraplegici sono ugualmente felici della loro vita.
Il problema è Distorsione dell’impatto, la nostra tendenza a sopravvalutare “l’impatto edonistico” degli eventi futuri. In altre parole, Le cose che pensiamo ci renderanno felici di solito non ci rendono felici come pensiamo che lo faranno. Vincere alla lotteria non è una panacea. Avere una relazione con il tuo nuovo collega non sarà così eccitante come pensi. E perdere una gamba non è la fine del mondo.
Presente Te vs Futuro Te
Quanto è difficile prevedere il tuo percorso futuro?
Ecco un semplice test: pensa a dove eri cinque anni fa: dove vivevi, con chi hai trascorso del tempo, cosa hai fatto. Come si confronta questo con dove vivi oggi, con chi passi il tempo e cosa fai con il tuo tempo? È probabile che la tua vita oggi sia diversa da quella di una volta, forse molto diversa da quanto avresti potuto prevedere.
Ecco due esempi tratti dalla mia vita:
- Quando ero un junior al college, mi aspettavo di laurearmi, stabilirmi in una grande città, trovare un lavoro come consulente o terapeuta, sposarmi, avere figli e vivere felici e contenti. Non avevo idea che cinque anni dopo avrei posseduto una casa nella mia città natale, avrei lavorato nell’azienda di famiglia (qualcosa che ho giurato che non avrei mai fatto!) in un lavoro che odiavo e avrei avuto oltre $ 20.000 di debito al consumo. Nessun sentore. (Solo la parte “sposarsi” delle mie aspettative si è rivelata corretta.)
- Cinque anni fa, ero appena divorziato e avevo appena iniziato a frequentarmi. Vivevo in un appartamento vicino al centro di Portland. Non volevo possedere una casa. Ero ossessionato dai viaggi. Andavo in palestra diverse volte alla settimana ed ero nella migliore forma della mia vita. Mi ero “ritirato” dallo scrivere di soldi – e pensavo che non sarei mai tornato sull’argomento. Oggi le cose sono diverse. Kim e io siamo stati insieme per 5-1/2 anni. Possediamo una casa in campagna e abbiamo tre gatti e un cane. Da quando sono tornato dal nostro viaggio in camper di 15 mesi, non ho viaggiato molto. La mia forma fisica sta soffrendo perché non sto facendo della palestra una priorità. E, naturalmente, sono tornato a scrivere di soldi su Get Rich Slowly!
A volte la tua vita futura non è all’altezza delle tue aspettative, e a volte le supera. Ma in quasi tutti i casi, non puoi prevedere dove ti porterà la vita. Non c’è da stupirsi che Present You faccia spesso un pessimo lavoro nel preparare le cose per Future You.
Evitare il destino del Dodo
Quando le persone si sentono frustrate e in preda al panico per eventi non pianificati, è spesso perché hanno costruito la loro vita intorno a determinate aspettative. Si aspettavano che il loro matrimonio durasse “per sempre”. Si aspettavano che il loro lavoro fosse sicuro. Si aspettavano che i valori delle case continuassero a salire. E così via.
Quindi, cosa puoi fare? Come puoi essere certo che tu e il tuo stile di vita non farete la fine del dodo? Sinceramente, non puoi. Non c’è certezza nella vita.
Quello che puoi fare, tuttavia, è sviluppare le competenze necessarie per far fronte a questa incertezza.
- Conosci il tuo scopo. So di aver frustato ripetutamente questo cavallo morto negli ultimi due anni, ma è perché credo che sia importante. Quando sei chiaro sul tuo scopo nella vita, quando hai una dichiarazione di missione personale, allora è più facile far fronte a eventi imprevisti. Quando succede qualcosa di brutto, sei in grado di rispondere in modo più efficace perché sai cosa vuoi dalla vita.
- Sii adattabile. Se sei troppo rigido nel tuo pensiero – nelle tue aspettative, abitudini e atteggiamenti – allora è molto difficile compensare quando qualcosa va storto. Sviluppare la resilienza, finanziaria e di altro tipo. La tua capacità e volontà di adattamento è un barometro che misura sia la tua capacità di prosperare che la tua capacità di felicità.
- Preoccupati più di quello che fai che di quello che ottieni. Nel corso degli anni, ho notato che troppe persone si fissano sui risultati desiderati. Sono eccessivamente ossessionati da un risultato – che si tratti di uscire dal debito, raggiungere l’indipendenza finanziaria o ottenere un certo lavoro – invece di concentrarsi sul processo. Ecco il punto: non puoi controllare i risultati. Puoi solo controllare il tuo sforzo. Se ti concentri sul risultato invece che sullo sforzo, ti stai preparando per una vita di delusioni.
- Aspettatevi il meglio, ma preparatevi al peggio. Sebbene l’intero articolo abbia riguardato il problema con le aspettative, non ti dirò che non dovresti averle. Ma voglio che siate deliberatamente consapevoli di queste aspettative, che sappiate cosa sono e perché le avete. Quindi, cosa più importante di tutte, dopo aver identificato le tue aspettative, prenditi del tempo per capire cosa farai se queste aspettative non vengono soddisfatte. Quali sono i tuoi contingPiani di enciclo? Cosa farai se il mercato azionario crolla? Se perdi il lavoro? Se il tuo partner muore domani?
Nonostante i problemi inerenti al basare le tue aspettative per il futuro sull’esperienza passata, non c’è davvero niente di meglio per andare avanti. Quando facciamo piani per il futuro, la nostra migliore scommessa è basare quei piani su ciò che è accaduto in passato. Nessun altro metodo fornisce risultati migliori.
Ma è importante riconoscere che il passato non è una tabella di marcia. Non può dirti cosa ti aspetta. Tutto ciò che può fare è aiutarti a vedere come sono state le altre strade, come altre persone hanno navigato attraverso la vita.
Forse questa è la chiave per evitare il destino del dodo: invece di avere una serie di aspettative per il futuro, avere una serie di piani. Ed essere disposti a rivedere quei piani quando le cose cambiano. Perché credetemi: le cose cambieranno.