Potresti aver sentito parlare di fondi target-date. Nel 2006 sono stati approvati come opzioni di investimento predefinite per i conti 401k, quindi se non hai detto nulla su dove volevi che i tuoi soldi 401k andassero, potresti persino esserti trovato l’orgoglioso proprietario di uno.<\/p>\n
Un fondo target-date \u00e8 un fondo comune composto da altri fondi comuni di investimento. \u00c8 una sorta di soluzione all-in-one che contiene una variet\u00e0 di tipi di fondi nel tentativo di creare un portafoglio diversificato che potrebbe servire come tutti gli investimenti di cui una persona ha bisogno. Ogni fondo target ha un anno nel futuro associato, inteso come un’approssimazione della data di pensionamento pianificata dell’investitore. Quindi un fondo target datato 2015 sarebbe investito in modo pi\u00f9 conservativo di uno datato 2040.<\/p>\n
Sono una buona idea per te? Bene I fondi target-date non sono terribili<\/b>. Fanno opzioni predefinite ragionevoli, ma probabilmente puoi fare molto meglio. Per capire cosa potrebbe renderli meno che ideali, considera quanto segue.<\/p>\nIl problema con i fondi target-date<\/h2>\n
Immagina che il tuo supermercato locale, al fine di ridurre lo stress e la confusione della spesa, abbia avviato un nuovo servizio: Target Shopping. Invece di dover spingere un carrello attraverso i corridoi e prendere decisioni di acquisto da solo, ora tutto ci\u00f2 che devi fare \u00e8 consegnare i tuoi soldi a un esperto Target Shopping Specialist. Questo esperto selezioner\u00e0, solo in base all’et\u00e0 dei membri della tua famiglia, il mix ideale di generi alimentari per te e li metter\u00e0 nel bagagliaio della tua auto. Come consumatore, pensi che questa sia una buona idea? Ora supponiamo che tu sia il direttore del negozio. Sarebbe un buon affare?<\/p>\n
Non credo che nessuno vorrebbe che qualcun altro scegliesse la spesa in base alle informazioni demografiche sulla propria famiglia. Ma scommetto che il direttore del negozio penserebbe che questa idea fosse semplicemente fantastica. Anche se non ha addebitato nulla per questo “servizio” oltre al normale prezzo dei generi alimentari coinvolti, essere in grado di decidere cosa hanno acquistato i clienti sarebbe super conveniente. Poteva assicurarsi che comprassero gli articoli ad alto profitto e stessero lontani dai leader delle perdite. Se c’era troppo di un articolo una settimana, gli acquirenti target potevano toglierlo dalle mani del negozio. E, naturalmente, non avrebbero mai ottenuto nulla di ci\u00f2 che era in vendita.<\/p>\n
Ci sono due problemi qui:<\/p>\n
Dal punto di vista di un consumatore\/investitore, i fondi target-date hanno fondamentalmente gli stessi problemi. Stai chiedendo a un’azienda di prendere una decisione sul rischio che sei disposto a correre sulla base di una sola piccola informazione su di te: l’anno in cui speri di andare in pensione. Inoltre, tale societ\u00e0 presenta un conflitto di interessi significativo, in quanto Quando scelgono i tuoi investimenti, stanno anche decidendo quanto profitto stanno per fare<\/b>.<\/p>\n
Anche all’interno delle offerte di fondi comuni di una singola societ\u00e0, le commissioni che i fondi addebitano – e i profitti che realizzano per la societ\u00e0 – possono variare molto. Come regola generale, pi\u00f9 rischioso \u00e8 il fondo, maggiore \u00e8 la commissione, quindi i fondi azionari hanno commissioni pi\u00f9 elevate rispetto ai fondi obbligazionari, i fondi azionari di crescita che investono in piccole societ\u00e0 hanno commissioni pi\u00f9 elevate rispetto ai fondi value che investono in quelli grandi e cos\u00ec via. Di conseguenza, maggiore \u00e8 il rischio che il gestore del fondo target decide che dovresti assumerti, pi\u00f9 soldi guadagnano. Ti senti a tuo agio con questo?<\/p>\n
E c’\u00e8 un conflitto di interessi anche senza considerare le tasse. Come ogni azienda, le societ\u00e0 di fondi comuni hanno alcuni prodotti che vendono bene e alcuni che vendono male. Ci sar\u00e0 sempre la tentazione di caricare il fondo target con le cose che nessun altro vuole.<\/p>\n
A titolo illustrativo, diamo una rapida occhiata sotto il cofano di una delle pi\u00f9 grandi famiglie di fondi target-date, Fedelt\u00e0<\/a>. (Gli altri due grandi giocatori sono T. Rowe Prezzo<\/a> e Avanguardia<\/a>. Insieme i tre sono l’80% del business.) Spero di andare in pensione intorno al 2035, quindi inizieremo da l\u00ec. Fedelt\u00e0 Fondo Libert\u00e0 2035<\/a> \u00e8 circa l’80% in azioni e il 20% in obbligazioni. \u00c8 un po’ pi\u00f9 eccitante di quanto vorrei. (Ma si scopre che sia T. Rowe Price che Vanguard sono ancora pi\u00f9 rischiosi, con circa il 90% delle azioni.)<\/p>\n Ci sono un totale di 25 fondi nel portafoglio Freedom 2035. Il pi\u00f9 grande fondo (pi\u00f9 popolare) di Fidelity, il Contrafund, non \u00e8 nella lista. N\u00e9 lo \u00e8 lo Spartan 500 Index Fund, noto per la sua piccola commissione annuale di solo lo 0,07%. Nel complesso, Fidelity addebita lo 0,77% per il fondo target. In realt\u00e0 non \u00e8 male; La media per i fondi target 2035 \u00e8 dell’1,30%.<\/p>\n Per le persone che non sanno molto sugli investimenti, i fondi target-date hanno molto appeal. Consegna i tuoi soldi a un esperto e poi non devi preoccuparti fino al pensionamento. Ma puoi fare di meglio. Ecco un metodo semplice per creare il tuo fondo target-date<\/b> Ci vorranno solo un’ora o due del tuo tempo.<\/p>\n Questo non \u00e8 un sistema perfetto (niente lo \u00e8) e posso pensare a diversi modi per renderlo molto pi\u00f9 complicato e un po ‘pi\u00f9 efficace. Ma cos\u00ec com’\u00e8, dar\u00e0 risultati migliori rispetto all’investimento in un fondo target, per una spesa molto piccola nello sforzo.<\/p>\n Un possibile ostacolo \u00e8 se i tuoi investimenti sono all’interno di un piano 401k, che limita le tue scelte di fondi. Se il tuo piano non include fondi obbligazionari e azionari appropriati da utilizzare per le tue allocazioni, ma ha fondi target, potresti prendere in considerazione l’investimento in un fondo target utilizzando la tua data di pensionamento rettificata piuttosto che quella reale.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Potresti aver sentito parlare di fondi target-date. Nel 2006 sono stati approvati come opzioni di investimento predefinite per i conti 401k, quindi se non hai detto nulla su dove volevi che i tuoi soldi 401k andassero, potresti persino esserti trovato l’orgoglioso proprietario di uno. Un fondo target-date \u00e8 un fondo comune composto da altri fondi … <\/p>\nHow per creare il tuo fondo target-date<\/h2>\n