Quando ho detto ai lettori che gennaio sarebbe stato il mese del “ritorno alle origini” di Get Rich Slowly, la richiesta numero uno che ho ricevuto \u00e8 stata quella di scrivere su come investire.<\/p>\n
Piuttosto che spargere informazioni sugli investimenti per tutto il mese, ho deciso di raccogliere gli elementi essenziali in un articolo mastodontico. Eccolo: tutto quello che devi sapere su come investire, anche se sei un principiante.<\/p>\n
Nello scrivere questo articolo, ho cercato di non impantanarlo con gergo e definizioni. (Sono sicuro di aver lasciato che un po ‘di questo scivolasse attraverso le fessure, per\u00f2. Chiedo scusa.) N\u00e9 mi sono tuffato in profondit\u00e0. Invece, ho mirato a condividere le informazioni di base necessarie per iniziare a investire.<\/p>\n
Quelle che seguono sono otto semplici regole su come investire. E alla fine, ti mostrer\u00f2 come mettere in pratica queste regole. Innanzitutto, sfatiamo alcune idee sbagliate popolari.<\/p>\n
Investire spaventa molte persone. Il soggetto sembra complicato e misterioso, quasi magico. O forse sembra un gioco d’azzardo. Quando la persona media incontra il suo consulente finanziario, \u00e8 spesso pi\u00f9 facile sedersi, sorridere e annuire.<\/p>\n
Uno dei problemi \u00e8 che il mondo degli investimenti \u00e8 pieno di gergo. Cosa sono comodit\u00e0<\/a>? Quello alfa<\/a>? Un Rapporto spese<\/a>? In che modo le obbligazioni differiscono dalle azioni?<\/a> E a volte, termini familiari \u2013 come rischio \u2013 significano qualcosa del tutto diverso a Wall Street<\/a> di quanto non facciano su Main Street.<\/p>\n Inoltre, siamo bombardati da opinioni contrastanti. Ovunque si guardi, c’\u00e8 un esperto finanziario che \u00e8 convinto di avere ragione. C’\u00e8 un’infinita marea di opinioni su come investire, e molte di esse sono contraddittorie. Un guru dice di comprare immobili, un altro dice di comprare oro. Tuo cugino si \u00e8 arricchito con Bitcoin. Un esperto sostiene che il mercato azionario \u00e8 diretto verso livelli record, mentre il suo partner dice che siamo in attesa di una “correzione”. A chi dovresti credere?<\/p>\n Forse il problema pi\u00f9 grande \u00e8 la complessit\u00e0 \u2013 o la complessit\u00e0 percepita. Per sopravvivere e sembrare utile, il settore dei servizi finanziari ha creato un’aura di mistero intorno agli investimenti, e poi si \u00e8 offerto come una luce nell’oscurit\u00e0. (Che comodit\u00e0!) Come dilettanti, \u00e8 facile credere all’idea che abbiamo bisogno di qualcuno che ci guidi attraverso la giungla della finanza.<\/p>\n Ecco la verit\u00e0: Investire non deve essere difficile.<\/strong> Investire non \u00e8 gioco d’azzardo e non \u00e8 magia.<\/p>\n <\/a><\/p>\n Sei perfettamente in grado di imparare come investire.<\/strong> In effetti, \u00e8 probabile che \u2013 anche se non sai nulla in questo momento \u2013 puoi guadagnare rendimenti sugli investimenti migliori dell’80% della popolazione senza trucchi truffaldini o costosi fogli di suggerimenti.<\/p>\n Oggi voglio convincervi che Se mantieni le cose semplici, puoi fare i tuoi investimenti e ricevere rendimenti superiori alla media<\/strong> \u2013 il tutto con un minimo di lavoro e preoccupazione. Suona bene? Benissimo! Impariamo come investire.<\/p>\n Sommario<\/strong><\/p>\n La prima cosa che devi sapere sugli investimenti \u00e8 che dovresti iniziare oggi. Non importa quanti soldi hai. Ci\u00f2 che conta \u00e8 iniziare, quindi farne un’abitudine. Ci sono molte app di investimento l\u00e0 fuori che rendono gli investimenti pi\u00f9 facili che mai.<\/p>\n “L’importo di [money] Iniziare con non \u00e8 cos\u00ec importante come iniziare presto<\/strong>“, scrive Burton Malkiel in La guida casuale agli investimenti<\/a>, che \u00e8 un eccellente libro per principianti su come investire. “La procrastinazione \u00e8 l’assassino naturale dell’opportunit\u00e0. Ogni anno che rimandi gli investimenti rende i tuoi obiettivi finali di pensionamento pi\u00f9 difficili da raggiungere.”<\/p>\n Il segreto per arricchirsi lentamente, dice, \u00e8 lo straordinario potere dell’interesse composto. Dato abbastanza tempo, anche modesti guadagni del mercato azionario possono generare ricchezza reale.<\/p>\n Come ricorderai dalla tua classe di matematica delle scuole medie, la composizione \u00e8 la crescita simile a una palla di neve che si verifica quando l’interesse (o altro rendimento) di un investimento genera pi\u00f9 interesse. Diamo un’occhiata ad alcuni esempi.<\/p>\n Dopo dieci anni di ricezione di un rendimento annuo dell’8%, i tuoi $ 5000 iniziali saranno pi\u00f9 che raddoppiati a $ 10.794,62!<\/p>\n Il compounding \u00e8 potente, ma ha bisogno di tempo per fare la sua magia. Pi\u00f9 a lungo aspetti per iniziare a investire, meno tempo deve crescere i tuoi soldi.<\/p>\n Supponiamo che tu abbia un contributo una tantum di $ 5000 sul tuo conto pensionistico all’et\u00e0 di vent’anni. E supponiamo che il tuo account riesca in qualche modo a guadagnare un rendimento annuale dell’8% ogni anno. Se non tocchi mai i soldi, i tuoi $ 5000 cresceranno a $ 159.602,25 quando avrai 65 anni. Ma se aspetti fino a quarant’anni per fare quel singolo investimento, i tuoi $ 5000 crescerebbero solo a $ 34,242.38.<\/p>\n<\/p>\n Il potere del compounding pu\u00f2 essere accentuato attraverso investimenti regolari.<\/strong> \u00c8 fantastico che un singolo investimento di $ 5000 possa crescere fino a quasi $ 160.000 in 45 anni, ma \u00e8 ancora pi\u00f9 eccitante vedere cosa succede quando fai del risparmio un’abitudine. Se dovessi investire $ 5000 all’anno per 45 anni e se lasciassi i soldi per guadagnare un rendimento annuo dell’8%, i tuoi risparmi ammonterebbero a oltre $ 1,93 milioni. Un gruzzolo d’oro davvero! Avresti pi\u00f9 di otto volte l’importo che hai contribuito.<\/p>\n<\/p>\n Questo \u00e8 il potere del compounding.<\/p>\n \u00c8 nella natura umana procrastinare. Molte persone rimandano gli investimenti per la pensione (e altri obiettivi) perch\u00e9 vengono distratti dalle esigenze della vita quotidiana. (Gli studi dimostrano che solo circa la met\u00e0 degli americani ha soldi nel mercato azionario<\/a>.) “Posso iniziare a risparmiare l’anno prossimo”, si dicono. Ma i costi del ritardo sono enormi. Anche un anno fa la differenza.<\/p>\n Il grafico seguente illustra il costo della procrastinazione.<\/p>\n Se, a partire da vent’anni, investi $ 5000 all’anno e ricevi un rendimento dell’8%, il tuo account avr\u00e0 $ 1.932.528,09 quando hai 65 anni. Ma se aspetti anche cinque anni, dovresti aumentare i tuoi contributi annuali a quasi $ 7500 per avere lo stesso importo all’et\u00e0 di 65 anni. E se dovessi aspettare fino a quarant’anni per iniziare a investire, dovresti contribuire con oltre $ 25.000 all’anno per raggiungere lo stesso obiettivo!<\/p>\n<\/p>\n Quando investi, il tempo \u00e8 tuo amico. Inizia il prima possibile. Il domani \u00e8 buono. Oggi \u00e8 meglio. (Non puoi investire ieri, quindi ora dovrai farlo.)<\/p>\n Storia vera:<\/strong> Per un brillante esempio di compounding nella vita reale, rivolgiti allo statista americano Benjamin Franklin. Quando mor\u00ec nel 1790, Franklin lasci\u00f2 l’equivalente di $ 4400 a ciascuna delle due citt\u00e0, Boston e Filadelfia. Ma il suo dono \u00e8 arrivato con delle stringhe attaccate. Il denaro doveva essere prestato a giovani coppie sposate con un interesse del cinque per cento. Inoltre, le citt\u00e0 non hanno potuto accedere ai fondi fino al 1890 \u2013 e non hanno potuto avere pieno accesso fino al 1990. Duecento anni dopo, il lascito di $ 8800 di Franklin era cresciuto a pi\u00f9 di $ 6,5 milioni tra le due citt\u00e0! Storia vera.<\/p>\n Molte persone hanno l’idea sbagliata che investire richieda di seguire il movimento giornaliero del mercato azionario, quindi acquistare e vendere azioni frequentemente. \u00c8 cos\u00ec che si fa nei film, ma sapete una cosa? Le persone che investono in questo modo in realt\u00e0 tendono a guadagnare meno delle persone che non fanno nulla. Non me lo sto inventando.<\/p>\n Gli investimenti intelligenti sono un gioco di attesa.<\/strong><\/p>\n Ci vuole tempo \u2013 pensate a decenni, non anni \u2013 perch\u00e9 il composto faccia le sue cose. Ma c’\u00e8 un’altra ragione per avere una visione a lungo termine.<\/p>\n A breve termine, i rendimenti degli investimenti fluttuano. Il prezzo di un’azione potrebbe essere di $ 90 per azione un giorno e $ 85 per azione il successivo. E una settimana dopo, il prezzo potrebbe salire a $ 120 per azione. Anche i prezzi delle obbligazioni fluttuano, anche se pi\u00f9 lentamente. E s\u00ec, anche i rendimenti che guadagni sul tuo conto di risparmio cambiano con il tempo. (I conti di risparmio ad alto interesse rendevano il cinque percento annuo negli Stati Uniti solo pochi anni fa; oggi, i migliori conti di risparmio rendono circa l’1,5%).<\/p>\n I rendimenti a breve termine non sono un indicatore accurato della performance a lungo termine.<\/strong> Ci\u00f2 che un’azione o un fondo ha fatto l’anno scorso non ti dice molto su ci\u00f2 che far\u00e0 nel prossimo decennio.<\/p>\n In Azioni per il lungo periodo<\/a>, Jeremy Siegel ha analizzato la performance storica di diversi tipi di investimenti. La ricerca di Siegel ha dimostrato che, per il periodo tra il 1926 e il 2006 (quando ha scritto il libro):<\/p>\n Il mio calLe relazioni \u2013 e quelle della rivista Consumer Reports \u2013 mostrano che gli immobili rendono anche meno dell’oro a lungo termine.<\/p>\n Sebbene le azioni tendano a fornire rendimenti interessanti a lungo termine, comportano molti rischi a breve termine. Di giorno in giorno, il prezzo di un dato titolo pu\u00f2 aumentare o diminuire bruscamente. Alcuni giorni, il prezzo di molte azioni aumenter\u00e0 o diminuir\u00e0 bruscamente allo stesso tempo, causando movimenti selvaggi in interi indici del mercato azionario.<\/p>\n Anche nell’arco di un anno, il mercato azionario \u00e8 volatile. Mentre il rendimento medio del mercato azionario negli ultimi 80 anni \u00e8 stato di circa il 10% (circa il 7% al netto dell’inflazione), il rendimento effettivo in un dato anno pu\u00f2 essere molto pi\u00f9 alto o pi\u00f9 basso. Nel 2008, le azioni statunitensi sono scese del 37%; Nel 2013, sono balzati oltre il 32%.<\/p>\n Ecco una tabella che mostra l’ascesa e la caduta dell’indice S & P 500 in un arco di tempo di quindici anni. Sembra una montagna russa, giusto?<\/p>\n<\/p>\n Durante un periodo di un anno, le azioni sovraperformeranno le obbligazioni solo il 60% delle volte. Ma su periodi di dieci anni, quel numero sale all’80%. E in trent’anni, le azioni vincono quasi sempre.<\/p>\n Nonostante le continue vittorie del mercato azionario, la persona media sottoperforma quasi sempre il mercato nel suo complesso. Anche i professionisti degli investimenti tendono a sottoperformare il mercato.<\/p>\n Durante il periodo di 20 anni terminato nel 2012, l’S & P 500 ha reso in media l’8,21%. L’investitore medio in fondi comuni di investimento azionari ha guadagnato solo il 4,25%. Perch\u00e9? Perch\u00e9 tendevano a farsi prendere dal panico e a vendere quando i prezzi scendevano, e poi ricompravano quando i prezzi aumentavano \u2013 proprio l’opposto del consiglio “compra basso, vendi alto” che tutti abbiamo sentito.<\/p>\n Investire \u00e8 un gioco di anni, non di mesi.<\/strong><\/p>\n Non lasciare che i movimenti selvaggi del mercato ti rendano nervoso. E non lasciare che ti rendano irrazionalmente esuberante. Ci\u00f2 che i tuoi investimenti hanno fatto quest’anno \u00e8 molto meno importante di ci\u00f2 che faranno nel prossimo decennio (o due, o tre). Non lasciare che un anno ti faccia prendere dal panico e non inseguire gli ultimi investimenti caldi. Attieniti al tuo piano a lungo termine. Mentre il mercato azionario nel suo complesso restituisce una media a lungo termine del dieci percento all’anno, i singoli titoli sperimentano fortune drasticamente diverse. Nel 2013, l’indice S&P 500 \u00e8 cresciuto del 29,60%. Ma alcune delle 500 societ\u00e0 che componevano l’indice hanno fatto molto meglio di altre. Le azioni di Netflix (NFLX) sono aumentate del 297,06%. Best Buy (BBY) \u00e8 salito del 237,64% e Delta Airlines del 130,33%. Nel frattempo, Newmont Mining (NEM) \u00e8 sceso del 51,16% e Teradata (TDC) \u00e8 sceso del 27,18%.<\/p>\n Per appianare gli alti e bassi selvaggi del mercato, gli investitori intelligenti distribuiscono i loro soldi.<\/strong> Sorprendentemente, gli studi dimostrano che mentre la diversificazione riduce il rischio, non influisce molto sulle prestazioni medie, se non del tutto. (Per maggiori informazioni, Dai un’occhiata a questa guida alla diversificazione<\/a> dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.)<\/p>\n L’acquisto di singoli titoli non \u00e8 davvero un investimento, \u00e8 un gioco d’azzardo. Lo so per esperienza. In passato, pensavo di poter superare in astuzia il mercato. Nel 2000, innamorato del PalmPilot, ho acquistato azioni della societ\u00e0 che ha realizzato i dispositivi. Ho pagato quasi $ 90 per azione. Poco pi\u00f9 di un anno dopo, le azioni avevano perso il 90% del loro valore. (Ho fatto errori simili con The Sharper Image e Countrywide Financial.)<\/p>\n Possedendo pi\u00f9 di un titolo, riduci il rischio. Se hai dieci scorte e uno di loro carri armati, il danno non \u00e8 cos\u00ec grave perch\u00e9 ne possiedi ancora altri nove. \u00c8 vero, non raccogli tutti i frutti se un titolo sale alle stelle come ha fatto Netflix nel 2013, ma la corsa pi\u00f9 fluida ne vale generalmente la pena.<\/p>\n Gli investitori riducono anche il rischio possedendo pi\u00f9 di un tipo di investimento. Come abbiamo visto, a lungo termine le azioni sono investimenti migliori rispetto alle obbligazioni, all’oro o agli immobili. Ma nel breve termine, le azioni sovraperformano le obbligazioni solo circa due terzi delle volte. Poich\u00e9 i prezzi delle azioni e delle obbligazioni si muovono indipendentemente l’uno dall’altro, gli investitori possono ridurre il rischio possedendo un mix di entrambi.<\/p>\n Una linea guida popolare \u00e8 quella di basare quanto metti in obbligazioni sulla tua et\u00e0. Se hai 35 anni, metti il 35% in obbligazioni e il 65% in azioni. Se hai 53 anni, metti il 53% in obbligazioni e il 47% in azioni. Questo \u00e8 un buon punto di partenza per l’investitore medio.<\/p>\n Uno dei modi migliori per distribuire il rischio quando si investe \u00e8 attraverso l’uso di fondi comuni di investimento.<\/p>\n I fondi comuni di investimento sono raccolte di investimenti. Permettono a persone come te e me di mettere insieme i nostri soldi per comprare piccoli pezzi di molte aziende tutte in una volta. Immaginate, ad esempio, l’ipotetico Awesome Fund, che investe in cinquanta diversi titoli e dieci diverse obbligazioni societarie. Acquistando una quota del Fondo Awesome, You, Inc. avrebbe un pezzo di sessanta investimenti diversi. Se uno fallisce, il danno \u00e8 ridotto al minimo.<\/p>\n I fondi comuni di investimento facilitano la diversificazione consentendoti diwn azioni in molte societ\u00e0 contemporaneamente. Inoltre, quando possiedi un fondo comune, qualcun altro fa la ricerca e acquista e vende le azioni in modo da non doverlo fare.<\/p>\n Poich\u00e9 i fondi comuni di investimento offrono grandi vantaggi ai singoli investitori, sono aumentati vertiginosamente in popolarit\u00e0 negli ultimi 30 anni. Ma non sono privi di inconvenienti. Il pi\u00f9 grande svantaggio dei fondi comuni di investimento \u00e8 il loro costo. Con azioni e obbligazioni, di solito paghi solo quando acquisti e vendi. Ma con i fondi comuni di investimento, ci sono costi correnti incorporati nei fondi. (Non paghi direttamente questi costi; invece, vengono sottratti dal rendimento totale del fondo.) Alcuni di questi costi sono ovvi, ma altri non lo sono.<\/a><\/p>\n Complessivamente, i costi dei fondi comuni di investimento in genere si aggirano intorno al 2% annuo. Quindi, per ogni $ 1.000 che investi in fondi comuni di investimento, $ 20 vengono prelevati dal tuo rendimento ogni anno. (In media.) Questo potrebbe non sembrare molto, ma il 2% \u00e8 enorme quando si tratta di investimenti.<\/p>\n Infatti, secondo uno studio del 2002 della Financial Research Corporation, il modo migliore per prevedere la performance futura di un fondo comune era confrontare il suo rapporto spese con fondi simili. I fondi comuni di investimento con commissioni pi\u00f9 basse tendono ad avere prestazioni migliori.<\/strong> Ancora e ancora, altri studi hanno trovato la stessa cosa.<\/p>\n Nel suo libro I tuoi soldi e il tuo cervello<\/a>, Jason Zweig osserva:<\/p>\n “Decenni di ricerche rigorose hanno dimostrato che il singolo fattore pi\u00f9 critico nella performance futura di un fondo comune \u00e8 quel piccolo numero relativamente statico: le sue commissioni e spese. Le prestazioni calde vanno e vengono, ma le spese non vanno mai via”.<\/p>\n Ci sono un paio di ragioni per cui i fondi comuni di investimento sono cos\u00ec costosi.<\/p>\n Fortunatamente, c’\u00e8 un’alternativa a questi costosi fondi gestiti attivamente. Alcuni fondi sono “gestiti passivamente”.<\/p>\n I fondi gestiti passivamente, chiamati anche fondi indicizzati, cercano di imitare la performance di un benchmark specifico, come il Dow Jones Industrial Average o gli indici azionari S&P 500. Poich\u00e9 questi fondi cercano di eguagliare (o indicizzare) un benchmark e non batterlo, non richiedono molto intervento da parte del gestore del fondo e del suo staff, il che significa che i loro costi sono molto pi\u00f9 bassi.<\/p>\n Il fondo comune medio gestito attivamente ha un totale di circa il 2% dei costi, mentre i costi di un tipico fondo indicizzato passivo sono in media solo dello 0,25% circa. Quindi, per uscire in vantaggio su un fondo gestito passivamente, il gestore medio non deve solo battere il suo indice di riferimento, ma deve batterlo dell’1,75%! E poich\u00e9 entrambi i tipi di fondi \u2013 attivi e passivi \u2013 guadagnano rendimenti medi di mercato prima delle spese, gli investitori che possiedono fondi gestiti attivamente in genere guadagnano l’1,75% in meno rispetto a quelli che possiedono fondi indicizzati!<\/p>\n Sebbene questa differenza dell’1,75% nei costi tra fondi comuni gestiti attivamente e passivamente possa non sembrare molto, c’\u00e8 un crescente corpo di ricerca che afferma che fa un’enorme differenza nei risultati di investimento a lungo termine.<\/p>\n Per approfondire:<\/strong> Se sei un nerd di matematica e vuoi vedere tutti i calcoli e le prove sul perch\u00e9 i fondi indicizzati fanno meglio dei fondi gestiti attivamente, dai un’occhiata a questo breve (ma denso) documento del professore di Stanford William Sharpe: “L’aritmetica della gestione attiva”<\/a>.<\/p>\n I fondi indicizzati offrono un altro grande vantaggio per i singoli investitori come te e me.<\/p>\n Invece di possedere forse venti o cinquanta azioni, un fondo indicizzato possiede l’intero mercato. (Oppure, se si tratta di un fondo indicizzato che replica una porzione specifica del mercato, possiede quella parte del mercato.) Ad esempio, un fondo indicizzato come Vanguard’s VFINX<\/a>, che tenta di replicare l’indice azionario S&P 500, possiede tutte le azioni dell’S&P 500 e nelle stesse proporzioni in cui esistono sul mercato.<\/p>\n La linea di fondo \u00e8 questa: Gli unici investimenti che devi detenere sono i fondi indicizzati.<\/strong> Offrono un rischio inferiore, costi inferiori e tasse inferiori rispetto alle azioni o ai fondi comuni di investimento gestiti attivamente. Eppure forniscono gli stessi rendimenti del mercato nel suo complesso.<\/p>\n Non sono l’onUno che crede questo. Negli ultimi vent’anni, molti investitori intelligenti sono giunti a questa stessa conclusione. In effetti, il pi\u00f9 grande investitore di tutti i tempi \u2013 Warren Buffett \u2013 ha pubblicamente e ripetutamente sostenuto che il 99% delle persone dovrebbe essere investito in fondi indicizzati.<\/p>\n Tuttavia, ci sono molti fondi indicizzati diversi tra cui scegliere. Inoltre, quanti dovresti possedere? Come sempre, vale la pena mantenere le cose semplici.<\/p>\n Un buon modo per iniziare \u00e8 utilizzare un portafoglio pigro, una raccolta equilibrata di fondi indicizzati progettati per fare bene nella maggior parte delle condizioni di mercato con un minimo di giocherellare da parte tua. Pensali come ricette: una ricetta di base del pane contiene farina, acqua, lievito e sale, ma puoi costruire su di essa per ottenere l’elaborazione che desideri.<\/p>\n Questo portafoglio di due fondi dell’editorialista finanziario Scott Burns potrebbe essere il modo pi\u00f9 semplice per raggiungere l’equilibrio. Lo chiama il suo “portafoglio di pantofolai”. \u00c8 equamente diviso tra azioni e obbligazioni:<\/p>\n Burns ha anche creato un “Couch potato cookbook”<\/a> che elenca diversi portafogli pigri e risponde ad alcune domande comuni.<\/p>\n Nel suo libro Come un bambino di seconda elementare batte Wall Street<\/a>, Allan Roth (nessuna parentela con il tuo umile autore) spiega come ha insegnato a suo figlio come investire. Ha usato questo portafoglio pigro:<\/p>\n Questa \u00e8 la versione a medio rischio del portafoglio di Roth di seconda elementare. Per un rischio pi\u00f9 elevato, dovresti mettere il 10% in obbligazioni, il 60% in americano. e il 30% in azioni internazionali. Un’allocazione a basso rischio sarebbe del 70% in obbligazioni, del 20% in azioni americane e del 10% in azioni estere.<\/p>\n Anche se sono un investitore passivo, in realt\u00e0 non uso un portafoglio pigro. Ma se dovessi usarne uno, seguirebbe tre semplici regole. In primo luogo, vorrei che la parte obbligazionaria fosse uguale alla mia et\u00e0. In secondo luogo, vorrei che il 10% nel settore immobiliare distribuisse un po’ di pi\u00f9 il rischio. E terzo, vorrei che la parte azionaria fosse composta per due terzi da azioni americane e per un terzo da azioni internazionali. Dato che ho 48 anni, sarebbe simile a questo:<\/p>\n Questo portafoglio pigro cambia con la tua et\u00e0, che mi piace. Assume pi\u00f9 rischi quando sei pi\u00f9 giovane e poi si allenta nelle obbligazioni quando invecchi.<\/p>\n Questi sono solo alcuni suggerimenti. Ci sono decine di fondi indicizzati l\u00e0 fuori e innumerevoli modi per costruire portafogli intorno a loro. In effetti, c’\u00e8 una sottocultura di investitori che amano i portafogli pigri. Puoi leggere di pi\u00f9 sui portafogli pigri su siti come Bogleheads<\/a> e Marketwatch<\/a>.<\/p>\n Non esiste un approccio giusto all’investimento in fondi indicizzati.<\/strong> S\u00ec, \u00e8 semplice, ma puoi dedicare molto tempo a decidere quale asset allocation \u00e8 giusta per te. Mentre \u00e8 importante fare la ricerca ed educare te stesso, probabilmente non dovresti passare troppo tempo a sudare su quale scelta sia “migliore”. Basta sceglierne uno e iniziare. \u00c8 sempre possibile apportare modifiche in un secondo momento.<\/p>\n Dopo aver impostato il tuo conto di investimento, \u00e8 il momento di rimuovere l’elemento umano dall’equazione. Come sempre, dovresti fare il possibile per Automatizza il buon comportamento.<\/p>\n Se hai intenzione di fare tutti i tuoi investimenti attraverso il piano pensionistico del tuo datore di lavoro, \u00e8 facile iniziare. Contatta le risorse umane per prelevare automaticamente i contributi pensionistici dalla tua busta paga. Dovresti almeno contribuire tanto quanto il tuo datore di lavoro corrisponde. Ma ricorda: pi\u00f9 contribuisci, prima raggiungerai gli obiettivi nel tuo piano d’azione personale. Incanalare il maggior profitto possibile negli investimenti per il futuro.<\/p>\n Molti piani aziendali non offrono fondi indicizzati. In tal caso, trova fondi che hanno costi bassi e sono ampiamente diversificati. I cosiddetti fondi del ciclo di vita o “target-date” sono spesso un’opzione di backup accettabile. Se il tuo piano sponsorizzato dal datore di lavoro non offre molte scelte, chiedi alle risorse umane se \u00e8 possibile ottenere di pi\u00f9. Potrebbero dire “no”, ma poi di nuovo, potrebbero espandere il menu della societ\u00e0 di fondi comuni di investimento. Non fa mai male chiedere!<\/p>\n Se hai intenzione di investire da solo, al posto o in aggiunta all’investimento attraverso il tuo coIl piano di MPANY: contattare direttamente le societ\u00e0 di fondi comuni invece di passare attraverso un broker. Tre delle pi\u00f9 grandi societ\u00e0 di fondi comuni di investimento senza carico sono:<\/p>\n Se stai solo imparando come investire, probabilmente dovresti scegliere una societ\u00e0 e attenersi ad essa; Ci\u00f2 render\u00e0 le cose pi\u00f9 facili perch\u00e9 sarai in grado di monitorare tutti i tuoi investimenti in un unico posto. Vanguard \u00e8 probabilmente la societ\u00e0 pi\u00f9 popolare per gli investitori passivi. Personalmente, uso Fidelity. Anche T. Rowe Price va bene.<\/p>\n Per una discussione pi\u00f9 dettagliata su come automatizzare i tuoi investimenti, prendi una copia di David Bach Il milionario automatico<\/a>. Mentre stai imparando come investire, un’abilit\u00e0 importante da padroneggiare \u00e8 ignorare tutto il rumore. Ignora le notizie. Ignora i tuoi amici. Ignora tutti. Fai un piano. Metti in atto quel piano. Rendilo automatico. Allora lascia perdere. Seriamente, questo \u00e8 il segreto per investire con successo.<\/p>\n Le persone tendono a versare denaro in azioni nel bel mezzo dei mercati rialzisti \u2013 dopo che le azioni sono aumentate per qualche tempo. Gli speculatori si accumulano, hanno paura di perdere. Poi si fanno prendere dal panico e si salvano dopo che il mercato azionario ha iniziato a scendere. Comprando alto e vendendo basso, perdono una buona fetta di cambiamento<\/a>.<\/p>\n <\/a><\/p>\n \u00c8 meglio invertire la tendenza. Segui il consiglio di Warren Buffett, il pi\u00f9 grande investitore del mondo: “Sii timoroso quando gli altri sono avidi e sii avido quando gli altri hanno paura”.<\/p>\n Nel suo Lettera del 1997 agli azionisti di Berkshire Hathaway<\/a> Buffett \u2013 presidente e amministratore delegato della societ\u00e0 \u2013 ha fatto una brillante analogia: “Se hai intenzione di mangiare hamburger per tutta la vita e non sei un produttore di bestiame, dovresti desiderare prezzi pi\u00f9 alti o pi\u00f9 bassi per la carne bovina?” Vuoi prezzi pi\u00f9 bassi, ovviamente: se hai intenzione di mangiare molti hamburger nei prossimi 30 anni, vuoi comprarli a buon mercato.<\/p>\n Buffett completa la sua analogia chiedendo: “Se ti aspetti di essere un risparmiatore netto durante i prossimi cinque anni, dovresti sperare in un mercato azionario pi\u00f9 alto o pi\u00f9 basso durante quel periodo?”<\/p>\n Anche se sono lontani decenni dalla pensione, la maggior parte degli investitori si entusiasma quando i prezzi delle azioni aumentano (e si fa prendere dal panico quando scendono). Buffett sottolinea che questo \u00e8 l’equivalente di gioire perch\u00e9 stanno pagando di pi\u00f9 per gli hamburger, il che non ha alcun senso: “Solo quelli che lo faranno [sell] Nel prossimo futuro dovrebbe essere felice di vedere le azioni aumentare”. Sta portando a casa l’antica saggezza di comprare basso e vendere alto.<\/p>\n Seguire questo consiglio pu\u00f2 essere difficile. Per prima cosa, va contro il tuo istinto. Quando le azioni sono diminuite, l’ultima cosa che vuoi fare \u00e8 comprarne di pi\u00f9. Inoltre, come fai a sapere che il mercato \u00e8 vicino al suo picco o al suo fondo? La verit\u00e0 \u00e8 che non lo fai. La soluzione migliore \u00e8 quella di effettuare investimenti regolari e pianificati, indipendentemente dal fatto che il mercato sia alto o basso<\/strong>.<\/p>\n Nel frattempo, ignora le notizie finanziarie.<\/p>\n In Perch\u00e9 le persone intelligenti commettono grandi errori di denaro<\/a>, Gary Belsky e Thomas Gilovich citano uno studio di Harvard sulle abitudini di investimento. I risultati?<\/p>\n “Gli investitori che non hanno ricevuto notizie hanno ottenuto risultati migliori rispetto a quelli che hanno ricevuto un flusso costante di informazioni<\/strong>, buono o cattivo. Infatti, tra gli investitori che stavano negoziando [a volatile stock], quelli che sono rimasti al buio hanno guadagnato pi\u00f9 del doppio di quelli i cui mestieri sono stati influenzati dai media.<\/p>\n Anche se pu\u00f2 sembrare avventato ignorare le notizie finanziarie, non lo \u00e8: se stai risparmiando per la pensione tra 20 o 30 anni, le notizie finanziarie di oggi sono per lo pi\u00f9 irrilevanti. Quindi prendi decisioni basate sui tuoi obiettivi finanziari personali, non sul fatto che il mercato sia saltato o sceso oggi. Durante un determinato anno, alcuni dei tuoi investimenti avranno rendimenti pi\u00f9 elevati di altri. Ad esempio, se hai iniziato l’anno con il 60% in azioni e il 40% in obbligazioni, potresti scoprire che ora hai il 66% in azioni e il 34% in obbligazioni. Inoltre, i tuoi obiettivi potrebbero essere cambiati, o potresti scoprire che non puoi sopportare tanto rischio quanto pensavi di poter (questo \u00e8 successo a molte persone nel 2008).<\/p>\n Per compensare, riequilibra i tuoi investimenti alla fine di ogni anno. Ci\u00f2 significa semplicemente che dovresti spostare denaro in modo che i tuoi beni siano allocati nel modo desiderato. Fare questo \u00e8 un altro modo per togliere l’emozione dall’investimento.<\/p>\n Ci sono due modi per riequilibrare.<\/p>\n Sebbene molti professionisti degli investimenti giurino sul ribilanciamento, ci sono alcune ricerche che dimostrano che non \u00e8 cos\u00ec importante come si pensava una volta. In Il piccolo libro degli investimenti di buon senso<\/a>, John Bogle scrive: “Il ribilanciamento \u00e8 una scelta personale, non una scelta che le statistiche possono convalidare. Non c’\u00e8 niente di importante nel farlo… ma anche nessun motivo per preoccuparsi pedissequamente di piccoli cambiamenti…” In altre parole: riequilibra se la tua asset allocation \u00e8 fuori linea, ma non preoccuparti di piccoli cambiamenti, soprattutto se finiresti per pagare molte commissioni ribilanciando.<\/p>\n In questo articolo, hai imparato che il mercato azionario offre eccellenti rendimenti a lungo termine e che puoi fare meglio del 95% dei singoli investitori mettendo i tuoi soldi in fondi indicizzati. Ma come si fa a mettere in pratica questa conoscenza? Qual \u00e8 il modo migliore per trarre vantaggio dalle cose che hai imparato?<\/p>\n La risposta \u00e8 incredibilmente semplice: Per iniziare a investire, imposta investimenti automatici in un portafoglio di fondi indicizzati.<\/strong> Ecco come:<\/p>\n Dopodich\u00e9, ignora le notizie, non importa quanto siano eccitanti o spaventose le cose. Una volta all’anno, esamina i tuoi investimenti per assicurarti che i tuoi investimenti corrispondano ancora ai tuoi obiettivi. Quindi continua a mettere il pi\u00f9 possibile sul mercato e lascia che il tempo si occupi del resto.<\/p>\n Questo \u00e8 tutto. Ecco come investire in modo da guadagnare grandi rendimenti senza stress e preoccupazioni. Seriamente. Fai questo e dovresti sovraperformare la maggior parte degli altri investitori individuali nel lungo termine.<\/strong><\/p>\nRegola di investimento #1: Inizia<\/h2>\n
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Regola di investimento #2: pensare a lungo termine<\/h2>\n
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<\/p>\nRegola di investimento #3: distribuire il rischio<\/h2>\n
<\/p>\nRegola di investimento #4: mantenere bassi i costi<\/h2>\n
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Regola di investimento #5: Keep It Simple<\/h2>\n
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Regola di investimento #6: rendilo automatico<\/h2>\n
<\/p>\nRegola di investimento #7: ignora il rumore<\/h2>\n
<\/p>\nRegola di investimento #8: condurre una revisione annuale<\/h2>\n
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La conclusione<\/h2>\n
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