Quando ho detto ai lettori che gennaio sarebbe stato il mese del “ritorno alle origini” di Get Rich Slowly, la richiesta numero uno che ho ricevuto è stata quella di scrivere su come investire.
Piuttosto che spargere informazioni sugli investimenti per tutto il mese, ho deciso di raccogliere gli elementi essenziali in un articolo mastodontico. Eccolo: tutto quello che devi sapere su come investire, anche se sei un principiante.
Nello scrivere questo articolo, ho cercato di non impantanarlo con gergo e definizioni. (Sono sicuro di aver lasciato che un po ‘di questo scivolasse attraverso le fessure, però. Chiedo scusa.) Né mi sono tuffato in profondità. Invece, ho mirato a condividere le informazioni di base necessarie per iniziare a investire.
Quelle che seguono sono otto semplici regole su come investire. E alla fine, ti mostrerò come mettere in pratica queste regole. Innanzitutto, sfatiamo alcune idee sbagliate popolari.
Investire non è gioco d’azzardo – e non è nemmeno magia
Investire spaventa molte persone. Il soggetto sembra complicato e misterioso, quasi magico. O forse sembra un gioco d’azzardo. Quando la persona media incontra il suo consulente finanziario, è spesso più facile sedersi, sorridere e annuire.
Uno dei problemi è che il mondo degli investimenti è pieno di gergo. Cosa sono comodità? Quello alfa? Un Rapporto spese? In che modo le obbligazioni differiscono dalle azioni? E a volte, termini familiari – come rischio – significano qualcosa del tutto diverso a Wall Street di quanto non facciano su Main Street.
Inoltre, siamo bombardati da opinioni contrastanti. Ovunque si guardi, c’è un esperto finanziario che è convinto di avere ragione. C’è un’infinita marea di opinioni su come investire, e molte di esse sono contraddittorie. Un guru dice di comprare immobili, un altro dice di comprare oro. Tuo cugino si è arricchito con Bitcoin. Un esperto sostiene che il mercato azionario è diretto verso livelli record, mentre il suo partner dice che siamo in attesa di una “correzione”. A chi dovresti credere?
Forse il problema più grande è la complessità – o la complessità percepita. Per sopravvivere e sembrare utile, il settore dei servizi finanziari ha creato un’aura di mistero intorno agli investimenti, e poi si è offerto come una luce nell’oscurità. (Che comodità!) Come dilettanti, è facile credere all’idea che abbiamo bisogno di qualcuno che ci guidi attraverso la giungla della finanza.
Ecco la verità: Investire non deve essere difficile. Investire non è gioco d’azzardo e non è magia.
Sei perfettamente in grado di imparare come investire. In effetti, è probabile che – anche se non sai nulla in questo momento – puoi guadagnare rendimenti sugli investimenti migliori dell’80% della popolazione senza trucchi truffaldini o costosi fogli di suggerimenti.
Oggi voglio convincervi che Se mantieni le cose semplici, puoi fare i tuoi investimenti e ricevere rendimenti superiori alla media – il tutto con un minimo di lavoro e preoccupazione. Suona bene? Benissimo! Impariamo come investire.
Sommario
Regola di investimento #1: Inizia
La prima cosa che devi sapere sugli investimenti è che dovresti iniziare oggi. Non importa quanti soldi hai. Ciò che conta è iniziare, quindi farne un’abitudine. Ci sono molte app di investimento là fuori che rendono gli investimenti più facili che mai.
“L’importo di [money] Iniziare con non è così importante come iniziare presto“, scrive Burton Malkiel in La guida casuale agli investimenti, che è un eccellente libro per principianti su come investire. “La procrastinazione è l’assassino naturale dell’opportunità. Ogni anno che rimandi gli investimenti rende i tuoi obiettivi finali di pensionamento più difficili da raggiungere.”
Il segreto per arricchirsi lentamente, dice, è lo straordinario potere dell’interesse composto. Dato abbastanza tempo, anche modesti guadagni del mercato azionario possono generare ricchezza reale.
Come ricorderai dalla tua classe di matematica delle scuole medie, la composizione è la crescita simile a una palla di neve che si verifica quando l’interesse (o altro rendimento) di un investimento genera più interesse. Diamo un’occhiata ad alcuni esempi.
- Se fai un contributo una tantum di $ 5000 su un conto pensionistico e ricevi un rendimento annuo dell’8%, guadagnerai $ 400 durante il primo anno, dandoti un totale di $ 5400.
- Durante il secondo anno, riceverai l’8% non solo sui $ 5000 iniziali, ma anche sui $ 400 in rendimenti degli investimenti del primo anno, per guadagni totali di $ 432.
- Nel terzo anno, guadagnerai rendimenti di $ 466,56. E così via.
Dopo dieci anni di ricezione di un rendimento annuo dell’8%, i tuoi $ 5000 iniziali saranno più che raddoppiati a $ 10.794,62!
Il compounding è potente, ma ha bisogno di tempo per fare la sua magia. Più a lungo aspetti per iniziare a investire, meno tempo deve crescere i tuoi soldi.
Supponiamo che tu abbia un contributo una tantum di $ 5000 sul tuo conto pensionistico all’età di vent’anni. E supponiamo che il tuo account riesca in qualche modo a guadagnare un rendimento annuale dell’8% ogni anno. Se non tocchi mai i soldi, i tuoi $ 5000 cresceranno a $ 159.602,25 quando avrai 65 anni. Ma se aspetti fino a quarant’anni per fare quel singolo investimento, i tuoi $ 5000 crescerebbero solo a $ 34,242.38.
Il potere del compounding può essere accentuato attraverso investimenti regolari. È fantastico che un singolo investimento di $ 5000 possa crescere fino a quasi $ 160.000 in 45 anni, ma è ancora più eccitante vedere cosa succede quando fai del risparmio un’abitudine. Se dovessi investire $ 5000 all’anno per 45 anni e se lasciassi i soldi per guadagnare un rendimento annuo dell’8%, i tuoi risparmi ammonterebbero a oltre $ 1,93 milioni. Un gruzzolo d’oro davvero! Avresti più di otto volte l’importo che hai contribuito.
Questo è il potere del compounding.
È nella natura umana procrastinare. Molte persone rimandano gli investimenti per la pensione (e altri obiettivi) perché vengono distratti dalle esigenze della vita quotidiana. (Gli studi dimostrano che solo circa la metà degli americani ha soldi nel mercato azionario.) “Posso iniziare a risparmiare l’anno prossimo”, si dicono. Ma i costi del ritardo sono enormi. Anche un anno fa la differenza.
Il grafico seguente illustra il costo della procrastinazione.
Se, a partire da vent’anni, investi $ 5000 all’anno e ricevi un rendimento dell’8%, il tuo account avrà $ 1.932.528,09 quando hai 65 anni. Ma se aspetti anche cinque anni, dovresti aumentare i tuoi contributi annuali a quasi $ 7500 per avere lo stesso importo all’età di 65 anni. E se dovessi aspettare fino a quarant’anni per iniziare a investire, dovresti contribuire con oltre $ 25.000 all’anno per raggiungere lo stesso obiettivo!
Quando investi, il tempo è tuo amico. Inizia il prima possibile. Il domani è buono. Oggi è meglio. (Non puoi investire ieri, quindi ora dovrai farlo.)
Storia vera: Per un brillante esempio di compounding nella vita reale, rivolgiti allo statista americano Benjamin Franklin. Quando morì nel 1790, Franklin lasciò l’equivalente di $ 4400 a ciascuna delle due città, Boston e Filadelfia. Ma il suo dono è arrivato con delle stringhe attaccate. Il denaro doveva essere prestato a giovani coppie sposate con un interesse del cinque per cento. Inoltre, le città non hanno potuto accedere ai fondi fino al 1890 – e non hanno potuto avere pieno accesso fino al 1990. Duecento anni dopo, il lascito di $ 8800 di Franklin era cresciuto a più di $ 6,5 milioni tra le due città! Storia vera.
Regola di investimento #2: pensare a lungo termine
Molte persone hanno l’idea sbagliata che investire richieda di seguire il movimento giornaliero del mercato azionario, quindi acquistare e vendere azioni frequentemente. È così che si fa nei film, ma sapete una cosa? Le persone che investono in questo modo in realtà tendono a guadagnare meno delle persone che non fanno nulla. Non me lo sto inventando.
Gli investimenti intelligenti sono un gioco di attesa.
Ci vuole tempo – pensate a decenni, non anni – perché il composto faccia le sue cose. Ma c’è un’altra ragione per avere una visione a lungo termine.
A breve termine, i rendimenti degli investimenti fluttuano. Il prezzo di un’azione potrebbe essere di $ 90 per azione un giorno e $ 85 per azione il successivo. E una settimana dopo, il prezzo potrebbe salire a $ 120 per azione. Anche i prezzi delle obbligazioni fluttuano, anche se più lentamente. E sì, anche i rendimenti che guadagni sul tuo conto di risparmio cambiano con il tempo. (I conti di risparmio ad alto interesse rendevano il cinque percento annuo negli Stati Uniti solo pochi anni fa; oggi, i migliori conti di risparmio rendono circa l’1,5%).
I rendimenti a breve termine non sono un indicatore accurato della performance a lungo termine. Ciò che un’azione o un fondo ha fatto l’anno scorso non ti dice molto su ciò che farà nel prossimo decennio.
In Azioni per il lungo periodo, Jeremy Siegel ha analizzato la performance storica di diversi tipi di investimenti. La ricerca di Siegel ha dimostrato che, per il periodo tra il 1926 e il 2006 (quando ha scritto il libro):
- Le azioni hanno prodotto un rendimento reale medio (o rendimento al netto dell’inflazione) del 6,8% all’anno.
- I titoli di Stato a lungo termine hanno prodotto un rendimento reale medio del 2,4%.
- L’oro ha prodotto un rendimento reale medio dell’1,2%.
Il mio calLe relazioni – e quelle della rivista Consumer Reports – mostrano che gli immobili rendono anche meno dell’oro a lungo termine.
Sebbene le azioni tendano a fornire rendimenti interessanti a lungo termine, comportano molti rischi a breve termine. Di giorno in giorno, il prezzo di un dato titolo può aumentare o diminuire bruscamente. Alcuni giorni, il prezzo di molte azioni aumenterà o diminuirà bruscamente allo stesso tempo, causando movimenti selvaggi in interi indici del mercato azionario.
Anche nell’arco di un anno, il mercato azionario è volatile. Mentre il rendimento medio del mercato azionario negli ultimi 80 anni è stato di circa il 10% (circa il 7% al netto dell’inflazione), il rendimento effettivo in un dato anno può essere molto più alto o più basso. Nel 2008, le azioni statunitensi sono scese del 37%; Nel 2013, sono balzati oltre il 32%.
Ecco una tabella che mostra l’ascesa e la caduta dell’indice S & P 500 in un arco di tempo di quindici anni. Sembra una montagna russa, giusto?
Durante un periodo di un anno, le azioni sovraperformeranno le obbligazioni solo il 60% delle volte. Ma su periodi di dieci anni, quel numero sale all’80%. E in trent’anni, le azioni vincono quasi sempre.
Nonostante le continue vittorie del mercato azionario, la persona media sottoperforma quasi sempre il mercato nel suo complesso. Anche i professionisti degli investimenti tendono a sottoperformare il mercato.
Durante il periodo di 20 anni terminato nel 2012, l’S & P 500 ha reso in media l’8,21%. L’investitore medio in fondi comuni di investimento azionari ha guadagnato solo il 4,25%. Perché? Perché tendevano a farsi prendere dal panico e a vendere quando i prezzi scendevano, e poi ricompravano quando i prezzi aumentavano – proprio l’opposto del consiglio “compra basso, vendi alto” che tutti abbiamo sentito.
Investire è un gioco di anni, non di mesi.
Non lasciare che i movimenti selvaggi del mercato ti rendano nervoso. E non lasciare che ti rendano irrazionalmente esuberante. Ciò che i tuoi investimenti hanno fatto quest’anno è molto meno importante di ciò che faranno nel prossimo decennio (o due, o tre). Non lasciare che un anno ti faccia prendere dal panico e non inseguire gli ultimi investimenti caldi. Attieniti al tuo piano a lungo termine.
Regola di investimento #3: distribuire il rischio
Mentre il mercato azionario nel suo complesso restituisce una media a lungo termine del dieci percento all’anno, i singoli titoli sperimentano fortune drasticamente diverse. Nel 2013, l’indice S&P 500 è cresciuto del 29,60%. Ma alcune delle 500 società che componevano l’indice hanno fatto molto meglio di altre. Le azioni di Netflix (NFLX) sono aumentate del 297,06%. Best Buy (BBY) è salito del 237,64% e Delta Airlines del 130,33%. Nel frattempo, Newmont Mining (NEM) è sceso del 51,16% e Teradata (TDC) è sceso del 27,18%.
Per appianare gli alti e bassi selvaggi del mercato, gli investitori intelligenti distribuiscono i loro soldi. Sorprendentemente, gli studi dimostrano che mentre la diversificazione riduce il rischio, non influisce molto sulle prestazioni medie, se non del tutto. (Per maggiori informazioni, Dai un’occhiata a questa guida alla diversificazione dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.)
L’acquisto di singoli titoli non è davvero un investimento, è un gioco d’azzardo. Lo so per esperienza. In passato, pensavo di poter superare in astuzia il mercato. Nel 2000, innamorato del PalmPilot, ho acquistato azioni della società che ha realizzato i dispositivi. Ho pagato quasi $ 90 per azione. Poco più di un anno dopo, le azioni avevano perso il 90% del loro valore. (Ho fatto errori simili con The Sharper Image e Countrywide Financial.)
Possedendo più di un titolo, riduci il rischio. Se hai dieci scorte e uno di loro carri armati, il danno non è così grave perché ne possiedi ancora altri nove. È vero, non raccogli tutti i frutti se un titolo sale alle stelle come ha fatto Netflix nel 2013, ma la corsa più fluida ne vale generalmente la pena.
Gli investitori riducono anche il rischio possedendo più di un tipo di investimento. Come abbiamo visto, a lungo termine le azioni sono investimenti migliori rispetto alle obbligazioni, all’oro o agli immobili. Ma nel breve termine, le azioni sovraperformano le obbligazioni solo circa due terzi delle volte. Poiché i prezzi delle azioni e delle obbligazioni si muovono indipendentemente l’uno dall’altro, gli investitori possono ridurre il rischio possedendo un mix di entrambi.
Una linea guida popolare è quella di basare quanto metti in obbligazioni sulla tua età. Se hai 35 anni, metti il 35% in obbligazioni e il 65% in azioni. Se hai 53 anni, metti il 53% in obbligazioni e il 47% in azioni. Questo è un buon punto di partenza per l’investitore medio.
Uno dei modi migliori per distribuire il rischio quando si investe è attraverso l’uso di fondi comuni di investimento.
I fondi comuni di investimento sono raccolte di investimenti. Permettono a persone come te e me di mettere insieme i nostri soldi per comprare piccoli pezzi di molte aziende tutte in una volta. Immaginate, ad esempio, l’ipotetico Awesome Fund, che investe in cinquanta diversi titoli e dieci diverse obbligazioni societarie. Acquistando una quota del Fondo Awesome, You, Inc. avrebbe un pezzo di sessanta investimenti diversi. Se uno fallisce, il danno è ridotto al minimo.
I fondi comuni di investimento facilitano la diversificazione consentendoti diwn azioni in molte società contemporaneamente. Inoltre, quando possiedi un fondo comune, qualcun altro fa la ricerca e acquista e vende le azioni in modo da non doverlo fare.
Poiché i fondi comuni di investimento offrono grandi vantaggi ai singoli investitori, sono aumentati vertiginosamente in popolarità negli ultimi 30 anni. Ma non sono privi di inconvenienti.
Regola di investimento #4: mantenere bassi i costi
Il più grande svantaggio dei fondi comuni di investimento è il loro costo. Con azioni e obbligazioni, di solito paghi solo quando acquisti e vendi. Ma con i fondi comuni di investimento, ci sono costi correnti incorporati nei fondi. (Non paghi direttamente questi costi; invece, vengono sottratti dal rendimento totale del fondo.) Alcuni di questi costi sono ovvi, ma altri non lo sono.
Complessivamente, i costi dei fondi comuni di investimento in genere si aggirano intorno al 2% annuo. Quindi, per ogni $ 1.000 che investi in fondi comuni di investimento, $ 20 vengono prelevati dal tuo rendimento ogni anno. (In media.) Questo potrebbe non sembrare molto, ma il 2% è enorme quando si tratta di investimenti.
Infatti, secondo uno studio del 2002 della Financial Research Corporation, il modo migliore per prevedere la performance futura di un fondo comune era confrontare il suo rapporto spese con fondi simili. I fondi comuni di investimento con commissioni più basse tendono ad avere prestazioni migliori. Ancora e ancora, altri studi hanno trovato la stessa cosa.
Nel suo libro I tuoi soldi e il tuo cervello, Jason Zweig osserva:
“Decenni di ricerche rigorose hanno dimostrato che il singolo fattore più critico nella performance futura di un fondo comune è quel piccolo numero relativamente statico: le sue commissioni e spese. Le prestazioni calde vanno e vengono, ma le spese non vanno mai via”.
Ci sono un paio di ragioni per cui i fondi comuni di investimento sono così costosi.
- In primo luogo, la maggior parte dei fondi sono gestiti da un team di persone che ricercano opportunità, acquistano e vendono investimenti individuali e svolgono altri lavori necessari per mantenere il fondo. Questi fondi “gestiti attivamente” sottraggono i loro costi operativi da qualsiasi denaro guadagnino (o perdano) per i loro investitori.
- Molti fondi portano anche un “carico”, che è un addebito o una commissione di vendita una tantum. Questi carichi sono generalmente intorno al cinque percento. Pensateci. Quando acquisti un fondo comune con un carico, stai fondamentalmente accettando di handicapparti del cinque percento prima ancora di iniziare a correre la corsa agli investimenti. Non mi sembra un investimento intelligente!
Fortunatamente, c’è un’alternativa a questi costosi fondi gestiti attivamente. Alcuni fondi sono “gestiti passivamente”.
I fondi gestiti passivamente, chiamati anche fondi indicizzati, cercano di imitare la performance di un benchmark specifico, come il Dow Jones Industrial Average o gli indici azionari S&P 500. Poiché questi fondi cercano di eguagliare (o indicizzare) un benchmark e non batterlo, non richiedono molto intervento da parte del gestore del fondo e del suo staff, il che significa che i loro costi sono molto più bassi.
Il fondo comune medio gestito attivamente ha un totale di circa il 2% dei costi, mentre i costi di un tipico fondo indicizzato passivo sono in media solo dello 0,25% circa. Quindi, per uscire in vantaggio su un fondo gestito passivamente, il gestore medio non deve solo battere il suo indice di riferimento, ma deve batterlo dell’1,75%! E poiché entrambi i tipi di fondi – attivi e passivi – guadagnano rendimenti medi di mercato prima delle spese, gli investitori che possiedono fondi gestiti attivamente in genere guadagnano l’1,75% in meno rispetto a quelli che possiedono fondi indicizzati!
Sebbene questa differenza dell’1,75% nei costi tra fondi comuni gestiti attivamente e passivamente possa non sembrare molto, c’è un crescente corpo di ricerca che afferma che fa un’enorme differenza nei risultati di investimento a lungo termine.
Per approfondire: Se sei un nerd di matematica e vuoi vedere tutti i calcoli e le prove sul perché i fondi indicizzati fanno meglio dei fondi gestiti attivamente, dai un’occhiata a questo breve (ma denso) documento del professore di Stanford William Sharpe: “L’aritmetica della gestione attiva”.
Regola di investimento #5: Keep It Simple
I fondi indicizzati offrono un altro grande vantaggio per i singoli investitori come te e me.
Invece di possedere forse venti o cinquanta azioni, un fondo indicizzato possiede l’intero mercato. (Oppure, se si tratta di un fondo indicizzato che replica una porzione specifica del mercato, possiede quella parte del mercato.) Ad esempio, un fondo indicizzato come Vanguard’s VFINX, che tenta di replicare l’indice azionario S&P 500, possiede tutte le azioni dell’S&P 500 e nelle stesse proporzioni in cui esistono sul mercato.
La linea di fondo è questa: Gli unici investimenti che devi detenere sono i fondi indicizzati. Offrono un rischio inferiore, costi inferiori e tasse inferiori rispetto alle azioni o ai fondi comuni di investimento gestiti attivamente. Eppure forniscono gli stessi rendimenti del mercato nel suo complesso.
Non sono l’onUno che crede questo. Negli ultimi vent’anni, molti investitori intelligenti sono giunti a questa stessa conclusione. In effetti, il più grande investitore di tutti i tempi – Warren Buffett – ha pubblicamente e ripetutamente sostenuto che il 99% delle persone dovrebbe essere investito in fondi indicizzati.
Tuttavia, ci sono molti fondi indicizzati diversi tra cui scegliere. Inoltre, quanti dovresti possedere? Come sempre, vale la pena mantenere le cose semplici.
Un buon modo per iniziare è utilizzare un portafoglio pigro, una raccolta equilibrata di fondi indicizzati progettati per fare bene nella maggior parte delle condizioni di mercato con un minimo di giocherellare da parte tua. Pensali come ricette: una ricetta di base del pane contiene farina, acqua, lievito e sale, ma puoi costruire su di essa per ottenere l’elaborazione che desideri.
Questo portafoglio di due fondi dell’editorialista finanziario Scott Burns potrebbe essere il modo più semplice per raggiungere l’equilibrio. Lo chiama il suo “portafoglio di pantofolai”. È equamente diviso tra azioni e obbligazioni:
Burns ha anche creato un “Couch potato cookbook” che elenca diversi portafogli pigri e risponde ad alcune domande comuni.
Nel suo libro Come un bambino di seconda elementare batte Wall Street, Allan Roth (nessuna parentela con il tuo umile autore) spiega come ha insegnato a suo figlio come investire. Ha usato questo portafoglio pigro:
- 40% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
- 40% Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
- 20% Vanguard Total International Stock Index (VGTSX)
Questa è la versione a medio rischio del portafoglio di Roth di seconda elementare. Per un rischio più elevato, dovresti mettere il 10% in obbligazioni, il 60% in americano. e il 30% in azioni internazionali. Un’allocazione a basso rischio sarebbe del 70% in obbligazioni, del 20% in azioni americane e del 10% in azioni estere.
Anche se sono un investitore passivo, in realtà non uso un portafoglio pigro. Ma se dovessi usarne uno, seguirebbe tre semplici regole. In primo luogo, vorrei che la parte obbligazionaria fosse uguale alla mia età. In secondo luogo, vorrei che il 10% nel settore immobiliare distribuisse un po’ di più il rischio. E terzo, vorrei che la parte azionaria fosse composta per due terzi da azioni americane e per un terzo da azioni internazionali. Dato che ho 48 anni, sarebbe simile a questo:
- 48% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
- 28% Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
- 14% Vanguard Total International Stock Index (VGSTX)
- Indice REIT Vanguard del 10% (VGSIX)
Questo portafoglio pigro cambia con la tua età, che mi piace. Assume più rischi quando sei più giovane e poi si allenta nelle obbligazioni quando invecchi.
Questi sono solo alcuni suggerimenti. Ci sono decine di fondi indicizzati là fuori e innumerevoli modi per costruire portafogli intorno a loro. In effetti, c’è una sottocultura di investitori che amano i portafogli pigri. Puoi leggere di più sui portafogli pigri su siti come Bogleheads e Marketwatch.
Non esiste un approccio giusto all’investimento in fondi indicizzati. Sì, è semplice, ma puoi dedicare molto tempo a decidere quale asset allocation è giusta per te. Mentre è importante fare la ricerca ed educare te stesso, probabilmente non dovresti passare troppo tempo a sudare su quale scelta sia “migliore”. Basta sceglierne uno e iniziare. È sempre possibile apportare modifiche in un secondo momento.
Regola di investimento #6: rendilo automatico
Dopo aver impostato il tuo conto di investimento, è il momento di rimuovere l’elemento umano dall’equazione. Come sempre, dovresti fare il possibile per Automatizza il buon comportamento.
Se hai intenzione di fare tutti i tuoi investimenti attraverso il piano pensionistico del tuo datore di lavoro, è facile iniziare. Contatta le risorse umane per prelevare automaticamente i contributi pensionistici dalla tua busta paga. Dovresti almeno contribuire tanto quanto il tuo datore di lavoro corrisponde. Ma ricorda: più contribuisci, prima raggiungerai gli obiettivi nel tuo piano d’azione personale. Incanalare il maggior profitto possibile negli investimenti per il futuro.
Molti piani aziendali non offrono fondi indicizzati. In tal caso, trova fondi che hanno costi bassi e sono ampiamente diversificati. I cosiddetti fondi del ciclo di vita o “target-date” sono spesso un’opzione di backup accettabile. Se il tuo piano sponsorizzato dal datore di lavoro non offre molte scelte, chiedi alle risorse umane se è possibile ottenere di più. Potrebbero dire “no”, ma poi di nuovo, potrebbero espandere il menu della società di fondi comuni di investimento. Non fa mai male chiedere!
Se hai intenzione di investire da solo, al posto o in aggiunta all’investimento attraverso il tuo coIl piano di MPANY: contattare direttamente le società di fondi comuni invece di passare attraverso un broker. Tre delle più grandi società di fondi comuni di investimento senza carico sono:
Se stai solo imparando come investire, probabilmente dovresti scegliere una società e attenersi ad essa; Ciò renderà le cose più facili perché sarai in grado di monitorare tutti i tuoi investimenti in un unico posto. Vanguard è probabilmente la società più popolare per gli investitori passivi. Personalmente, uso Fidelity. Anche T. Rowe Price va bene.
Per una discussione più dettagliata su come automatizzare i tuoi investimenti, prendi una copia di David Bach Il milionario automatico.
Regola di investimento #7: ignora il rumore
Mentre stai imparando come investire, un’abilità importante da padroneggiare è ignorare tutto il rumore. Ignora le notizie. Ignora i tuoi amici. Ignora tutti. Fai un piano. Metti in atto quel piano. Rendilo automatico. Allora lascia perdere. Seriamente, questo è il segreto per investire con successo.
Le persone tendono a versare denaro in azioni nel bel mezzo dei mercati rialzisti – dopo che le azioni sono aumentate per qualche tempo. Gli speculatori si accumulano, hanno paura di perdere. Poi si fanno prendere dal panico e si salvano dopo che il mercato azionario ha iniziato a scendere. Comprando alto e vendendo basso, perdono una buona fetta di cambiamento.
È meglio invertire la tendenza. Segui il consiglio di Warren Buffett, il più grande investitore del mondo: “Sii timoroso quando gli altri sono avidi e sii avido quando gli altri hanno paura”.
Nel suo Lettera del 1997 agli azionisti di Berkshire Hathaway Buffett – presidente e amministratore delegato della società – ha fatto una brillante analogia: “Se hai intenzione di mangiare hamburger per tutta la vita e non sei un produttore di bestiame, dovresti desiderare prezzi più alti o più bassi per la carne bovina?” Vuoi prezzi più bassi, ovviamente: se hai intenzione di mangiare molti hamburger nei prossimi 30 anni, vuoi comprarli a buon mercato.
Buffett completa la sua analogia chiedendo: “Se ti aspetti di essere un risparmiatore netto durante i prossimi cinque anni, dovresti sperare in un mercato azionario più alto o più basso durante quel periodo?”
Anche se sono lontani decenni dalla pensione, la maggior parte degli investitori si entusiasma quando i prezzi delle azioni aumentano (e si fa prendere dal panico quando scendono). Buffett sottolinea che questo è l’equivalente di gioire perché stanno pagando di più per gli hamburger, il che non ha alcun senso: “Solo quelli che lo faranno [sell] Nel prossimo futuro dovrebbe essere felice di vedere le azioni aumentare”. Sta portando a casa l’antica saggezza di comprare basso e vendere alto.
Seguire questo consiglio può essere difficile. Per prima cosa, va contro il tuo istinto. Quando le azioni sono diminuite, l’ultima cosa che vuoi fare è comprarne di più. Inoltre, come fai a sapere che il mercato è vicino al suo picco o al suo fondo? La verità è che non lo fai. La soluzione migliore è quella di effettuare investimenti regolari e pianificati, indipendentemente dal fatto che il mercato sia alto o basso.
Nel frattempo, ignora le notizie finanziarie.
In Perché le persone intelligenti commettono grandi errori di denaro, Gary Belsky e Thomas Gilovich citano uno studio di Harvard sulle abitudini di investimento. I risultati?
“Gli investitori che non hanno ricevuto notizie hanno ottenuto risultati migliori rispetto a quelli che hanno ricevuto un flusso costante di informazioni, buono o cattivo. Infatti, tra gli investitori che stavano negoziando [a volatile stock], quelli che sono rimasti al buio hanno guadagnato più del doppio di quelli i cui mestieri sono stati influenzati dai media.
Anche se può sembrare avventato ignorare le notizie finanziarie, non lo è: se stai risparmiando per la pensione tra 20 o 30 anni, le notizie finanziarie di oggi sono per lo più irrilevanti. Quindi prendi decisioni basate sui tuoi obiettivi finanziari personali, non sul fatto che il mercato sia saltato o sceso oggi.
Regola di investimento #8: condurre una revisione annuale
Durante un determinato anno, alcuni dei tuoi investimenti avranno rendimenti più elevati di altri. Ad esempio, se hai iniziato l’anno con il 60% in azioni e il 40% in obbligazioni, potresti scoprire che ora hai il 66% in azioni e il 34% in obbligazioni. Inoltre, i tuoi obiettivi potrebbero essere cambiati, o potresti scoprire che non puoi sopportare tanto rischio quanto pensavi di poter (questo è successo a molte persone nel 2008).
Per compensare, riequilibra i tuoi investimenti alla fine di ogni anno. Ciò significa semplicemente che dovresti spostare denaro in modo che i tuoi beni siano allocati nel modo desiderato. Fare questo è un altro modo per togliere l’emozione dall’investimento.
Ci sono due modi per riequilibrare.
- Puoi vendere i tuoi vincitori e comprare i tuoi perdenti. Vendendo gli investimenti che sono cresciuti e comprando quelli che sono rimasti indietro, stai comprando basso e vendendo alto, proprio come dovresti. Tieni presente, tuttavia, che potresti dover pagare le tasse se segui questa strada, quindi controlla le implicazioni fiscali prima di vendere titoli.
- Se puoi afforD, contribuisci con nuovi soldi al tuo conto di investimento, ma solo per acquistare le attività che devono recuperare. In questo modo, non devi preoccuparti delle tasse, ma avrai bisogno di un po ‘di denaro a portata di mano.
Sebbene molti professionisti degli investimenti giurino sul ribilanciamento, ci sono alcune ricerche che dimostrano che non è così importante come si pensava una volta. In Il piccolo libro degli investimenti di buon senso, John Bogle scrive: “Il ribilanciamento è una scelta personale, non una scelta che le statistiche possono convalidare. Non c’è niente di importante nel farlo… ma anche nessun motivo per preoccuparsi pedissequamente di piccoli cambiamenti…” In altre parole: riequilibra se la tua asset allocation è fuori linea, ma non preoccuparti di piccoli cambiamenti, soprattutto se finiresti per pagare molte commissioni ribilanciando.
La conclusione
In questo articolo, hai imparato che il mercato azionario offre eccellenti rendimenti a lungo termine e che puoi fare meglio del 95% dei singoli investitori mettendo i tuoi soldi in fondi indicizzati. Ma come si fa a mettere in pratica questa conoscenza? Qual è il modo migliore per trarre vantaggio dalle cose che hai imparato?
La risposta è incredibilmente semplice: Per iniziare a investire, imposta investimenti automatici in un portafoglio di fondi indicizzati. Ecco come:
- Versate il più possibile nei conti di investimento – il prima possibile. Finanziare i conti fiscalmente agevolati (come i conti pensionistici) prima dei conti imponibili.
- Investire in un fondo indicizzato azionario a basso costo, come il Total Stock Market Index Fund di Vanguard (VTSMX) o Fidelity’s Spartan Total Market Index Fund (FSTMX).
- Se il mercato azionario ti rende nervoso, o vuoi distribuire il rischio, metti parte dei tuoi soldi in un fondo obbligazionario come il Total Bond Market Index Fund di Vanguard (VBMFX) o il Total Bond Market Index Fund di Fidelity (FTBFX).
- Se vuoi diversificare con meno lavoro, investi in un fondo combinato a basso costo come il fondo STAR di Vanguard (VGSTX) o il fondo indicizzato Four-in-One di Fidelity (FFNOX).
Dopodiché, ignora le notizie, non importa quanto siano eccitanti o spaventose le cose. Una volta all’anno, esamina i tuoi investimenti per assicurarti che i tuoi investimenti corrispondano ancora ai tuoi obiettivi. Quindi continua a mettere il più possibile sul mercato e lascia che il tempo si occupi del resto.
Questo è tutto. Ecco come investire in modo da guadagnare grandi rendimenti senza stress e preoccupazioni. Seriamente. Fai questo e dovresti sovraperformare la maggior parte degli altri investitori individuali nel lungo termine.
Questa strategia non è solo ottima per investire i principianti. Anche i professionisti del mercato lo approvano. In La sua lettera del 2013 agli azionisti, ad esempio, Warren Buffett ha delineato cosa accadrà alla sua vasta ricchezza quando morirà. La maggior parte andrà in beneficenza; alcuni andranno da sua moglie. Come saranno gestiti i soldi di sua moglie?
“Il mio consiglio al fiduciario non potrebbe essere più semplice: mettere il 10% della liquidità in titoli di stato a breve termine e il 90% in un fondo indicizzato S&P 500 a bassissimo costo. (Suggerisco Vanguard’s.) Credo che i risultati a lungo termine di questa politica saranno superiori a quelli raggiunti dalla maggior parte degli investitori…”
Esistono altre strategie d’investimento che potrebbero offrire rendimenti simili? Certo. Ma questi approcci richiedono anche una maggiore educazione, raffinatezza e attenzione da parte dell’investitore.
A meno che tu non sappia con certezza di avere questa conoscenza, raffinatezza e attenzione, è meglio attenersi ai fondi indicizzati.
Nota a piè di pagina: Come investo
Metto in pratica ciò che predico? Ci puoi scommettere! Tutti i miei soldi sono in fondi indicizzati e singole obbligazioni. Ecco le mie prime quattro partecipazioni ad oggi:
Questo mi dà un’asset allocation complessiva che assomiglia a questa:
Ho 48 anni e ho l’80% del mio portafoglio in azioni, il 10% in obbligazioni e il 10% in altri investimenti. Possiedo ancora 1115 azioni di azioni Sharper Image ormai senza valore. Lo tengo per ricordarmi la mia stupidità passata.
Uno dei miei obiettivi personali nei prossimi anni è quello di acquisire le conoscenze e la raffinatezza necessarie per dilettarmi in altre forme di investimento. (Credo di avere già la mentalità.) Per ora, mi accontento di ascoltare il consiglio di Warren Buffett. Mi è servito bene.