Spiegazione dei CD/CD azionari collegati al mercato

Molte persone hanno sentito parlare di CD – certificati di deposito. Ma non molti diranno lo stesso per i CD collegati al mercato, noti anche come CD azionari o CD di mercato o indicizzati.

Sebbene siano in circolazione dal 1980, il rinnovato interesse per i CD legati al mercato è un prodotto del nostro attuale contesto di tassi di interesse.

I tassi di interesse sono bassi. Davvero basso. Quindi è comprensibile che le persone siano alla ricerca di alcuni modi privi di rischio o a basso rischio per guadagnare il tasso dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) sui loro risparmi. Non chiedono rendimenti a due cifre, solo un misero 1,5-2%.

I conti di deposito tradizionali, come i risparmi e i mercati monetari, non possono farlo e anche i certificati di deposito (CD) offrono tassi di interesse molto bassi. Quando le persone ascoltano CD, pensano alla sicurezza. Ma il CD legato al mercato può sorprendere alcuni in quanto comporta vari rischi e può effettivamente ridurre il capitale.

Le tradizionali offerte di CD bancari potrebbero non offrire molto rendimento, ma il tuo capitale è al sicuro. Il CD legato al mercato è diverso. Anche il Federal Deposit Insurance Corp. ha avvertito consumatori su di loro in passato.

Ecco perché:

Rischi con i CD legati al mercato

Sei potenziali rischi possono essere associati ai CD collegati al mercato. Esse comprendono:

Limite ai resi. I CD legati al mercato di solito hanno un limite al rendimento, quindi se il mercato azionario aumenta in modo sostanziale, potresti realizzare solo una percentuale di tale aumento. Un limite sotto forma di percentuale di un aumento è chiamato tasso di partecipazione. Un limite alla percentuale di rendimento è chiamato limite di interesse.

Penalità di incasso anticipato. Comprendi le penalità per l’incasso del tuo CD prima che maturi. Potrebbero compensare qualsiasi interesse guadagnato o potenzialmente causare una perdita di capitale.

Interessi tassati all’aliquota fiscale. Nonostante sia legato al mercato, il tuo rendimento è interesse, non plusvalenze. Quindi, invece di pagare il 15% in plusvalenze a lungo termine, la tua imposta si baserà sulla tua aliquota fiscale, che potrebbe essere più alta. Inoltre, è necessario dichiarare gli interessi maturati ogni anno, non quando il CD matura. Assicurati di chiedere a un professionista fiscale di questo cosiddetto “reddito fantasma”.

Rischio di chiamata. Leggi la stampa fine su qualsiasi CD collegato al mercato. Alcuni hanno una funzione di chiamata, che consente all’emittente di costringerti a riscattare il CD prima che maturi. E, naturalmente, l’interesse che ti viene pagato è determinato dal prezzo call non dal tasso alla scadenza.

Mercato degli orsi. Non tutti i CD legati al mercato pagano un rendimento garantito. In un mercato al ribasso, il valore del CD potrebbe essere inferiore a quello inizialmente pagato. Anche se il tuo CD legato al mercato garantisce un rendimento, il tuo rendimento netto potrebbe essere inferiore a quello che avresti investito in un CD tradizionale.

Nessun reinvestimento dei dividendi. La maggior parte dei CD legati al mercato non offre un dividendo, il che significa che non vi è alcuna possibilità di reinvestire i dividendi. Tuttavia, ciò potrebbe essere meno importante della protezione del capitale o della ricezione di un rendimento garantito.

Nonostante questi rischi, i CD legati al mercato sono ancora potenziali opzioni per le persone che cercano un po ‘più di rendimento di quanto sia possibile con i CD tradizionali e i conti di deposito. Consultare un consulente finanziario e un professionista fiscale su questi rischi e altre sfumature che coinvolgono CD legati al mercato.

Indipendentemente dal percorso scelto, presta attenzione a questo avvertimento molto specifico della FDIC:

“Se sei confuso sui termini e le condizioni offerti dal prodotto e non sei chiaro o a disagio sui rischi che stai assumendo, un CD convenzionale potrebbe essere migliore per te.”

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