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Nota del redattore: questa storia è apparsa originariamente su NewRetirement.

“Sequenza del rischio di rendimento” è una frase che vedrai negli articoli online e lanciata in giro dagli esperti finanziari, ma cosa significa veramente?

È una specie di boccone. Tuttavia, in realtà è un concetto abbastanza semplice e importante da capire per chiunque richieda prelievi dai risparmi per contribuire al proprio reddito da pensione.

Qual è la definizione di sequenza del rischio di rendimento?

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Analizziamolo. Il dizionario definisce:

  • Sequenza come “un ordine particolare in cui eventi, movimenti o cose correlati si susseguono”.
  • Rendimenti come i profitti dagli investimenti.
  • Rischio come esposizione a pericoli o perdite.

Quindi, sequenza di rischio di rendimento è una frase che descrive il rischio associato alla tempistica di incasso dei tuoi investimenti.

Ok, ma cosa significa il rischio di sequenza dei rendimenti per la tua sicurezza finanziaria?

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Ciò che la sequenza di rischio di rendimento significa davvero è che il tempismo è tutto.

Se devi vendere beni in perdita all’inizio del tuo pensionamento, stai molto peggio che se avessi sperimentato la stessa perdita più tardi nella tua vita.

Si tratta di un’idea particolarmente importante da considerare ora, poiché i mercati minacciano di entrare in un periodo di incertezza a seguito della pandemia e dell’aumento dell’incertezza con la guerra in Ucraina. Le persone che sono andate in pensione di recente, sono in procinto di andare in pensione o hanno intenzione di andare in pensione presto devono comprendere le ramificazioni di effettuare prelievi dalle attività investite mentre i mercati sono in calo.

Prelevare denaro quando il mercato è in calo può avere un enorme impatto sulle proiezioni future

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Mentre il mercato tende generalmente al rialzo, sperimentiamo mercati ciclici rialzisti e ribassisti che possono durare da uno a molti anni. È estremamente difficile prevedere questi mercati. Tuttavia, la tempistica dei rendimenti negativi può avere un impatto enorme sul tuo gruzzolo finale.

Prendiamo ad esempio due investitori che hanno risparmiato $ 100.000 ciascuno per la pensione. Entrambi prelevano $ 5.000 all’anno ed entrambi sperimentano gli stessi anni di guadagni / perdite percentuali, con lo stesso rendimento medio, ma in un ordine diverso.

Pensionato A: Guadagni all’inizio del pensionamento

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Il pensionato A vede gli anni di guadagno all’inizio e la perdita anni dopo. Il loro tasso di rendimento annuo su 15 anni è il seguente:

8%, 11%, 18%, 14%, 12%, 9%, 11%, 9%, 7%, 5%, -4%, -15%, -6%, -5%

Pensionato B: Perdite all’inizio del pensionamento

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Il pensionato B vede questi anni nell’ordine inverso, con gli anni di perdita all’inizio e gli anni di guadagno dopo. Il loro tasso di rendimento annuo su 15 anni è il seguente:

-5%, -6%, -15%-4%,, 5%, 7%, 9%, 11%, 9%,, 12%, 14%, 18%, 11%, 8%

Sia il pensionato A che B hanno lo stesso tasso medio di rendimento

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Ciò si traduce nello stesso esatto tasso medio di rendimento in tutti gli anni – 4%.

Il pensionato A (guadagni all’inizio del pensionamento) fa molto meglio del pensionato B (guadagni alla fine del pensionamento)

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Anche se il loro tasso di interesse medio è lo stesso, il pensionato A ha visto un rendimento complessivo molto più elevato rispetto al pensionato B.

  • Il saldo finale del pensionato A è aumentato di $ 105.944 dopo 15 anni. Il pensionato B ha finito solo con $ 35.889.

Ciò dimostra quanto possano essere potenti questi primi anni per aiutare o danneggiare la tua pensione.

Come ci si difende dal rischio di sequenza dei resi?

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Quindi, come puoi difenderti da questo rischio? Esploriamo le tue opzioni.

Mantenere 1-3 anni di spese in contanti

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In primo luogo, è importante spendere in modo conservativo e gestire i fondi di emergenza nel caso in cui si verifichi una recessione.

Ciò può anche comprendere la flessibilità di spesa o il mantenimento di uno stile di vita che consente di ridurre rapidamente la spesa, se necessario.

Non hai contanti e devi prelevare? Considera fonti alternative di denaro

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Se i tuoi investimenti sono in calo ma hai bisogno di accedere al denaro, potrebbe essere necessario che tu diventi creativo. Vuoi avere denaro sufficiente disponibile per coprire da uno a tre anni di spese di soggiorno in modo da non dover ritirarti dagli investimenti in perdita.

Esplora le fonti di denaro di emergenza e considera concerti secondari, reddito passivo o lavoro aggiuntivo. È tempo di incassare l’equità domestica ridimensionando la tua casa? Guarda i modi per ridurre i costi degli alloggi.

Sii intelligente nella tua asset allocation

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È importante bilanciare il proprio portafoglio con investimenti volatili rispetto a quelli sicuri e modificare tale equilibrio secondo necessità. Ciò può significare spostare i fondi dalle società rischiose a un indice quando il mercato gira. Inoltre, è importante scegliere quali investimenti prelevare. La selezione strategica dal tuo portafoglio può ridurre al minimo l’impatto di questo rischio.

Sii flessibile con le tue spese

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Molti pensionati prevedono di prelevare una percentuale fissa dai loro conti durante il loro pensionamento.

Tuttavia, potrebbe essere una buona idea regolare i prelievi in base alle condizioni economiche:

  • Se le azioni sono alte e l’inflazione è bassa, puoi ritirarne di più.
  • Se il mercato è in calo e l’inflazione è alta, allora vorrai distribuire meno.

Considerare la possibilità di garantire il reddito richiesto

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Infine, le rendite possono fornire reddito a vita per proteggersi da questo rischio se acquistate prima del pensionamento. Questi sono esplorati in modo più approfondito nei nostri altri articoli.