Tesla (TSLA) ha subito forti perdite durante le contrattazioni di giugno, con il gigante delle auto elettriche in calo di quasi il 40% da inizio anno.

Le perdite azionarie di Tesla sono arrivate principalmente come parte di una brusca flessione dei mercati degli asset legati al rischio, che è stata più pronunciata nei mercati azionari e delle criptovalute. Non vi è alcuna difficoltà a spiegare cosa è successo, poiché le politiche di inasprimento monetario della Federal Reserve hanno aumentato l’attrattiva degli strumenti a reddito fisso.

Inoltre, il ritmo senza precedenti dei rialzi dei tassi ha sollevato timori che l’economia statunitense si precipiti rapidamente in recessione, poiché la banca centrale è stata chiara sul fatto che la sua principale preoccupazione è controllare i prezzi e frenare l’inflazione, anche se sacrifica i tassi di crescita economica.

Se diamo un’occhiata al grafico in uno dei Piattaforme di trading azionario come easyMarkets , noteremo che le azioni di Tesla hanno chiuso a $ 650, riflettendo un calo di circa il 45% rispetto al massimo record di $ 1243 registrato a gennaio. Il titolo è anche scambiato al di sotto della linea SMA 200 a $ 912. Le seguenti linee di supporto sono al minimo annuale di $ 625, seguite dalla linea di supporto orizzontale a $ 540. Ci sono anche segnali che gli indicatori di momentum sono ipervenduti, aprendo la strada ad alcuni tentativi rialzisti anche almeno in un quadro correttivo.

Tuttavia, possiamo vedere chiaramente che le perdite di Tesla sono state più gravi di quelle del mercato nel suo complesso e dei suoi principali indici. Mentre l’S & P 500 e il Nasdaq hanno perso circa l’11% dall’inizio dell’anno, le azioni di Tesla hanno perso circa la metà del loro valore nello stesso periodo. Ciò richiede la considerazione dei fattori fondamentali che giustificano questo declino significativo.

Ragioni del declino delle azioni di Tesla

Molti analisti attribuiscono il calo significativo di Freccia di Tesla La valutazione della società è balzata a più di un trilione di dollari all’inizio di quest’anno sulla scia dell’estremo ottimismo sul futuro di Tesla e del passaggio accelerato ai veicoli a propulsione pulita. Questi massimi record sono avvenuti anche nel quadro dei forti guadagni registrati dai mercati azionari alla luce delle politiche di allentamento monetario adottate dalle banche centrali durante la pandemia di Corona.

La valutazione della società può essere dedotta se consideriamo che il P/E (rapporto prezzo/utili) in questo momento ha raggiunto 200 volte, il che è già illogico anche dopo che il fatturato del primo trimestre della società è stato di 18,6 miliardi di dollari, in crescita dell’81% su base annua.

Un audit degli indicatori operativi di Tesla durante il secondo trimestre ha anche mostrato che la società stava affrontando profonde difficoltà logistiche. Ad esempio, le restrizioni imposte dalle autorità cinesi nella provincia di Shanghai per contenere l’epidemia di coronavirus hanno costretto Tesla a ridurre la sua produzione a un totale di circa 250.000 veicoli nel secondo trimestre, rispetto alle precedenti stime di 350.000.

I tweet del CEO Elon Musk hanno mostrato che la società sta affrontando difficoltà non solo nelle catene di approvvigionamento della Cina, ma anche in relazione alla capacità produttiva dei suoi nuovi impianti in Germania e Texas. detto Maschera Queste strutture stanno “bruciando miliardi di dollari” a causa dei costi di installazione e dei bassi volumi di produzione. Tesla conta su nuove fabbriche per raggiungere il suo obiettivo di crescita della produzione del 50% all’anno. Dopo aver consegnato 936.000 auto nel 2011, le consegne di quest’anno dovrebbero avvicinarsi a un milione e mezzo di veicoli.

Previsioni sulle azioni Tesla per la seconda metà del 2022

Nel complesso, ci sono prospettive positive per il prezzo delle azioni Tesla nei prossimi mesi. Nelle righe seguenti, cercheremo di rivedere brevemente i fattori che giustificano questo ottimismo:

  • Nonostante le difficoltà operative dell’azienda, i recenti indicatori indicano una marcata ripresa dei ritmi di produzione. Ad esempio, lo stabilimento di Shanghai ha consegnato circa 79.000 auto a giugno, rispetto alle 32.000 auto del mese precedente. Ci sono anche espansioni di capitale nelle fabbriche esistenti, e se aggiungiamo a ciò i nuovi stabilimenti in Germania e negli Stati Uniti, Tesla potrebbe già essere in grado di consegnare 1,4 milioni di veicoli come previsto nel 2022. Tuttavia, il raggiungimento di questo ambizioso obiettivo richiederà necessariamente che l’economia globale non debba affrontare nuovi problemi come una nuova ondata dell’epidemia di Corona o il ritorno dei problemi di spedizione e l’interruzione delle catene di approvvigionamento.
  • L’attuale calo del prezzo delle azioni di Tesla ha ridotto significativamente il suo P / E a 60 rispetto a 200 come notato sopra. L’utile del primo trimestre della società è stato di 3,3 miliardi di dollari, ma si prevede che diminuirà nel secondo trimestre. Sebbene il dato P/E sia ancora elevato rispetto agli standard del settore, è ovviamente più attraente rispetto alla sua controparte all’inizio dell’anno, quindi il titolo sarà tentato di acquistare, almeno per coloro che credono nel futuro a lungo termine dei veicoli elettrici.
  • C’è anche ottimismo sull’aumento delle entrate della società dopo aver aumentato i prezzi dei modelli Tesla di oltre il 5%. Alcuni sostengono che l’aumento dei prezzi dei combustibili fossili aumenterà la domanda di veicoli elettrici e giustificherà l’aumento, anche se il prezzo delle azioni è sceso di quasi il 9% subito dopo l’annuncio dei nuovi prezzi. C’è anche un fattore positivo nel recente frazionamento azionario 3 per 1, che rende l’aggiunta di azioni Tesla al portafoglio un’opzione meno costosa per gli acquirenti di capitale di rischio.Per i piccoli.

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Conclusione

Come notiamo sempre, la decisione di acquistare o vendere un titolo dipende principalmente dall’analisi dell’investitore e dalla decisione personale. La spiegazione di cui sopra ha principalmente lo scopo di discutere alcuni fattori che giustificano aspettative rialziste o ribassiste sul prezzo delle azioni, ma ovviamente sono soggetti a ciò che è giusto e sbagliato, per non parlare delle mutevoli condizioni di mercato e del verificarsi di eventi imprevisti. In ogni caso, cercheremo di riassumere ciò che abbiamo spiegato sopra in poche semplici domande per semplificare questo.

Il titolo Tesla è un’opportunità di acquisto ai livelli attuali?

Tesla è il più grande produttore di auto elettriche al mondo per volume di vendite. La capacità produttiva, le entrate e gli indicatori di profitto si moltiplicano rapidamente anno dopo anno. Tesla ha anche un bilancio solido in cui i livelli di debito rimangono relativamente piccoli nel lungo periodo, mentre sono compensati da ampi surplus di cassa.

Dove si dirigeranno le azioni Tesla nel terzo trimestre?

Se diamo un’occhiata alle previsioni delle banche d’investimento per Tesla, vediamo che la maggior parte di loro ha fissato un obiettivo di prezzo delle azioni del terzo trimestre intorno a $ 950, un aumento di oltre un terzo in base all’attuale prezzo di chiusura. Tuttavia, è importante notare che uno scenario di inversione rialzista richiederebbe un cambiamento simile nel mercato azionario nel suo complesso, poiché è difficile immaginare un titolo Tesla o qualsiasi altro titolo in aumento se l’economia statunitense scivolasse effettivamente in recessione, o nel peggiore dei casi stagflazione, durante il quarto trimestre come alcuni si aspettano.

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