Passo molto tempo a parlare con persone che sono andate in pensione presto o sono altrimenti finanziariamente indipendenti. Da un punto di vista puramente aneddotico, direi che la maggior parte di queste persone sono ben adattate. Lavorano per mantenere l’equilibrio nella vita, e soprattutto con le loro finanze personali.
Detto questo, ho notato che molti pensionati – pensionati anticipatamente o meno – lottano per sapere quanto dovrebbero spendere. Credo che questo dilemma esista per un paio di motivi:
- Il primo è il problema dell’aspettativa di vita. Non sai per quanto tempo vivrai. Se conoscessi la data precisa della tua morte (o anche l’anno della tua morte), la pianificazione della pensione sarebbe molto più semplice. Saresti in grado di dire: “Ok, mi restano dieci anni e $ 300.000 in banca. Sulla base di ciò, dovrei essere in grado di spendere $ 30.000 all’anno. ” Ma non sai quando morirai, quindi molta pianificazione pensionistica diventa congettura.
- Il secondo è la domanda a cosa servono i tuoi soldi? Vuoi lasciare un’eredità ai tuoi figli (o a qualcun altro)? Vuoi mantenere un pezzo di cambiamento per possibili problemi medici di fine vita? O vuoi usare la tua ricchezza per vivere la vita al massimo finché puoi? Nel mio caso, il mio ideale sarebbe morire al verde. Se potessi spendere il mio ultimo centesimo nell’ultimo giorno della mia vita, sarebbe perfetto.
La risposta generale a questi due problemi è seguire quella che è stata soprannominata la regola del quattro percento. In generale, è sicuro prelevare il 4% dal tuo portafoglio ogni anno senza il rischio di rimanere senza soldi. (Ci sono molti avvertimenti a questa linea guida. Per saperne di più, segui quel link al mio articolo su Money Boss – o aspetta che quella storia migri a Get Rich Slowly tra qualche giorno!)
Le Giornale AAII — la rivista mensile dell’American Association of Individual Investors — ha pubblicato negli ultimi mesi due articoli sul problema della spesa in pensione. Diamo un’occhiata a cosa hanno da dire.
Ho intenzione di collegare e citare da entrambi gli articoli AAII Journal qui sotto, ma essere avvisati che il Journal AAII vive dietro un paywall.
Persone che spendono troppo poco in pensione
Nel primo articolo (dal numero di aprile 2018), Meir Statman chiede: “Spendi troppo poco per andare in pensione?” Per parafrasare l’autore, la tua vita finanziaria può essere divisa in due fasi fondamentali.
- Durante la fase di accumulo della tua vita, stai costruendo ricchezza. Durante questo periodo, lavori sodo e investi saggiamente. Se sei attento (e fortunato), costruirai una palla di neve di ricchezza mantenendo un ampio divario tra ciò che guadagni e ciò che spendi. È probabile che le persone che creano il divario più ampio accumulino più ricchezza più rapidamente di quelle con divari più piccoli.
- Durante la fase di consumo (o conservazione) della tua vita, passi dal guadagnare denaro allo spendere soldi. Dopo il pensionamento (e ricorda, la definizione di pensionamento non è una cosa fissa), il tuo reddito è drasticamente ridotto. Potresti anche non avere un reddito. Invece, vivi del denaro che hai accumulato durante la fase di accumulo della tua vita.
Durante la fase di accumulo, dice Statman, l’autocontrollo è un tratto importante. La disciplina finanziaria e la spesa consapevole consentono ai risparmiatori intelligenti di costruire grandi gruzzoli. Ma ecco il punto: le stesse qualità che aiutano le persone durante la fase di accumulo della vita in realtà le ostacolano durante la fase di consumo.
Statman scrive:
L’eccessivo autocontrollo è evidente nella tendenza a spendere meno oggi del nostro livello ideale di spesa, spingendoci a estremi oltre la frugalità. La prospettiva di spendere soldi infligge dolore emotivo ai tightwads anche quando altrimenti potrebbe essere nel loro interesse spendere.
È ironico, osserva, che risparmiare sia difficile per i giovani, ma spendere è difficile per i vecchi. A cosa serve costruire una scorta di ricchezza se non si usa effettivamente quel denaro? “Non dobbiamo sentirci in colpa per aver speso i nostri sudati risparmi per noi stessi”, scrive Statman.
Ma è attento a sottolineare che “Alcune persone non traggono piacere dal spendere per se stesse”. Ha esortato queste persone a considerare di spendere per gli altri. Dare soldi ai membri della famiglia. Contribuisci attivamente alle cause che sono importanti per te. Trova modi per usare i tuoi soldi mentre sei ancora vivo invece di lasciare una fortuna quando sei morto.
Cavallette e formiche in pensione
Il secondo articolo (dal numero di giugno 2018 dell’AAII Journal) riguarda cavallette e formiche in pensione. Questo pezzo è più accademico del primo, ma è anche più interessante.
“Molti studi accademici dimostrano che i pensionati, in particolareI pensionati più ricchi, spendono il loro gruzzolo molto più lentamente di quanto la teoria economica avrebbe previsto”, scrivono gli autori.
Questa eccessiva parsimonia è un mistero per molti economisti che non capiscono perché le persone dovrebbero fare sacrifici durante i loro anni di lavoro per vivere meglio in pensione se non hanno l’intenzione di spendere i loro risparmi in pensione. Perché non andare in vacanza di più, comprare una casa più grande o guidare una macchina più bella all’inizio della vita invece di mettere da parte soldi che non vengono mai spesi? Questa tendenza è particolarmente sconcertante dal momento che il pensionato medio non mostra un desiderio molto forte di lasciare un lascito.
D’altra parte, ci sono davvero persone che agiscono come “cavallette” in pensione, spendendo generosamente in modo che i loro risparmi corrano il rischio di esaurimento. Ecco un modo in cui gli autori descrivono la differenza tra formiche e cavallette:
Quando le formiche ricevono una manna in pensione (come un’eredità), spendono circa $ 5 in più ogni anno per ogni $ 1.000 che ricevono. Quando le cavallette ricevono un’eredità, spendono $ 260 in più all’anno. Ciò significa che quando una cavalletta riceve un’eredità, sarà completamente spesa entro quattro anni.
Ora, sulla base di ciò che tutti sappiamo dalla favola di La cavalletta e le formiche, ci aspetteremmo che le formiche sarebbero state gli eroi in questa situazione, giusto? Sono quelli che usciranno avanti nel lungo periodo. Non così in fretta. Mentre le formiche dovrebbero provare un certo sollievo per il fatto che non finiranno i soldi in pensione, gli autori dicono che potrebbero prendere alcune lezioni dalle cavallette:
Le cavallette si comportano molto più come consumatori del ciclo di vita economicamente razionali rispetto alle formiche. Perché le formiche hanno risparmiato tutti quei soldi se non hanno intenzione di spendere di più in pensione? Questo è particolarmente sconcertante se le formiche non hanno un forte desiderio di trasmettere questa ricchezza ai loro figli o in beneficenza.
Quanto dovresti spendere in pensione?
Questi articoli sono interessanti da un punto di vista psicologico, ma non offrono alcun spunto pratico. La vera domanda è: quanto dovresti spendere in pensione?
Ecco il mio consiglio:
Di solito quando scrivo su Get Rich Slowly, il mio obiettivo è convincere le persone a spendere meno. Dalla mia esperienza, la maggior parte delle persone lotta con spendere troppo piuttosto che spendere troppo poco. Detto questo, ho certamente visto il contrario. In effetti, a volte la riluttanza a spendere rasenta l’accaparramento.
Alla fine il mio consiglio torna al mio motto di lunga data in questo sito: “Fai ciò che funziona per te”. Ovviamente, non è necessario spendere più soldi. Nessuno ha bisogno di spendere di più. Ma sappi che se sei stato un prodigioso accumulatore di ricchezza, hai la libertà di mettere quei soldi da usare, sia per te stesso che per gli altri.