Il denaro riguarda più la mente che la matematica — Questo è uno dei principi chiave di questo sito. Le persone prendono decisioni finanziarie basate non su ideali matematici, ma sull’emozione. In realtà c’è una branca dell’economia chiamata Finanza comportamentale dedicato esclusivamente a questo fenomeno, esplorando l’interazione tra teoria economica e realtà psicologica.
Durante un recente viaggio in treno attraverso l’Irlanda, ho letto un libro sull’economia comportamentale intitolato Perché le persone intelligenti commettono grandi errori di denaro (e come risolverli), pubblicato nel 1999 da Gary Belsky, ex scrittore della rivista Money, e Thomas Gilovich, professore di psicologia alla Cornell University. In questo breve libro, Belsky e Gilovich catalogano un serraglio di errori mentali che inducono le persone a spendere più di quanto dovrebbero. Quello che poteva essere un argomento noioso diventa affascinante grazie a uno stile coinvolgente e a molti aneddoti ed esempi. Questo libro copre un paio di dozzine di barriere psicologiche alla ricchezza. Ne evidenzierò solo alcuni.
Ad esempio, tratti i “soldi trovati” – regali dei nonni, rimborsi fiscali – in modo diverso rispetto ai soldi che guadagni lavorando? Se è così, sei colpevole di contabilità mentale, e probabilmente ti sta costando. Se sei tentato di prendere soldi dalle azioni quando il mercato generale scende, soffri di avversione alla perdita e superarla ti permetterà di guadagnare di più dai tuoi investimenti.
Un errore di denaro che spesso mi colpisce è la fallacia dei costi irrecuperabili. Tutta quella roba che sto cercando di tirare fuori dalla mia vita non è altro che una manifestazione di questo: so quanti soldi ho speso per le cose che possiedo, e quindi sono riluttante a lasciarle andare. Quello che non sono riuscito a capire è che non è importante ciò che queste cose valevano per me in passato, ma quanto valgono per me ora. Se non li apprezzo, e stanno solo occupando spazio, allora stanno meglio fuori di casa.
Fondamentalmente, la fallacia dei costi irrecuperabili descrive la tendenza a buttare soldi buoni dopo cattivi. Più spendiamo per qualcosa, meno siamo disposti a lasciarlo andare. Gli autori scrivono:
Se stai discutendo la vendita di un investimento (o di una casa), ad esempio, ricorda che il tuo obiettivo è massimizzare la tua ricchezza e il tuo divertimento. L’obiettivo non è quello di giustificare la tua decisione di acquistare l’investimento a qualsiasi prezzo tu abbia originariamente pagato per questo. Chi se ne frega? Ciò che conta, in termini di arrivare dove vuoi essere domani, è quanto vale l’investimento oggi. Ecco perché è necessario valutare tutti gli investimenti (e le spese) in base al loro attuale potenziale di perdita o guadagno futuro.
Belsky e Gilovich sottolineano che non siamo così intelligenti come pensiamo di essere. Tutti noi sopravvalutiamo le nostre capacità, e questo può portarci a prendere decisioni finanziarie stupide. Poiché le persone sono troppo sicure di sé, non si preparano. Gli autori spiegano come questo si applica agli investimenti:
Qualsiasi individuo che non sia professionalmente occupato nel settore dei servizi finanziari (e anche la maggior parte di coloro che lo sono) e che in qualche modo tenti di gestire attivamente un portafoglio di investimenti probabilmente soffre di eccessiva fiducia. […] Tali persone e poltiglia; di nuovo, probabilmente dovresti semplicemente dividere i loro soldi tra diversi fondi comuni indicizzati e spegnere CNBC.
Queste sono solo alcune delle insidie psicologiche descritte nel libro. Ogni capitolo tratta diversi problemi interconnessi. La fine di ogni capitolo contiene consigli pratici per superare questi errori. Mentre leggevo il libro, ho iniziato a rilevare temi ricorrenti, alcuni consigli che gli autori offrivano più e più volte. Ecco i punti principali che ho tolto:
- Sii paziente. Non affrettarti a prendere decisioni sul denaro: non spendere d’impulso, usa un periodo di “riflessione” con i soldi trovati (come i rimborsi fiscali) e opta per investimenti lenti ma sicuri.
- Investire nel mercato azionario attraverso low-cost fondi indicizzati.
- Automatizzare quante più buone abitudini possibili: pagare le bollette, contributi IRA, ecc. L’automazione ti consente di aggirare l’anello più debole della catena: tu.
- Presta meno attenzione ai tuoi investimenti. Questo non aveva senso per me all’inizio, ma sono arrivato a credere che Belsky e Gilovich siano su qualcosa. “Per la maggior parte degli investitori – francamente, per tutti gli investitori che non negoziano professionalmente – una revisione annuale del portafoglio è abbastanza frequente da apportare le modifiche necessarie nell’allocazione delle attività”. Le recensioni poco frequenti salvano gli investitori dilettanti dal sabotare il lavoro che il mercato sta facendo per loro.
- Il perfetto è nemico del bene — educare te stesso in modo da poter prendere buone decisioni e Non preoccuparti se in qualche modo non scegli la scelta migliore.
- Numeri grezzi e Le statistiche possono essere ingannevoli. Non essere impressionato dal successo a breve termine. Invece, guarda al lungo termine e attieniti alla legge delle medie.
- Ricerca le tue decisioni in materia di denaro. Fatti consigliare. Non essere troppo fiducioso nelle tue innate capacità finanziarie. Le persone tendono a sopravvalutare quanto sanno o ricordano veramente. Ottieni i fatti e fai scelte informate.
- Non seguire la mandria. Non prestare attenzione agli ultimi investimenti “caldi”. Invece, affidati alle tendenze storiche per prendere le tue decisioni. Meglio ancora, ignora completamente le notizie sugli investimenti!
- Tieni traccia delle tue spese. Ho predicato questo da quando ho iniziato Get Rich Slowly: è uno dei modi più efficaci per prendere il controllo delle tue finanze.
Perché le persone intelligenti commettono grandi errori di denaro è affascinante. Certo, ho una laurea in psicologia e ora gestisco un blog di finanza personale – questa roba è proprio il mio vicolo. Può essere secco per gli altri. Nonostante il fatto che adoro questo libro e spero che lo proverete, non penso che sia un buon acquisto per la maggior parte delle persone. Una singola lettura può aprire gli occhi, ma non è il tipo di libro che devi tenere in giro per riferimento. Prendi in prestito una copia dalla tua biblioteca pubblica. (Il mio sistema bibliotecario di contea ha sette copie, quindi sono sicuro che è disponibile nella maggior parte dei posti.)
Michael a It’s Your Money piace anche il libro. Google Ricerca Libri ha Ampi estratti per darti un assaggio del testo.