Sono generalmente un ragazzo piuttosto rilassato ma, come chiunque, ho problemi di animali domestici. Poiché scrivo di soldi, ho un sacco di banali problemi di finanza personale. (È “tasso di risparmio”, non “tasso di risparmio”. Dave Ramsey non ha inventato la palla di neve del debito, e la sua versione è solo una sorta di palla di neve del debito. Non è l’unica palla di neve del debito. Vedere? Te l’avevo detto che questi animali domestici erano banali!)
È sciocco che io sia infastidito da questa roba, ma lo sono. Sono sicuro che anche tu hai dei fastidi, specialmente quando si tratta del tuo lavoro.
Uno dei miei principali fastidi nel mondo della finanza personale è quando le persone che dovrebbero conoscere meglio confondono reddito e ricchezza. Un reddito elevato può portare a una grande ricchezza – anche se non sempre – ma non sono la stessa cosa.
Vedo questo errore frequentemente, anche in articoli di alto profilo presso i principali media.
Questa mattina, per esempio, ho letto un articolo su Vox su disuguaglianza di reddito in Europa e negli Stati Uniti. Il pezzo si apre così:
La disuguaglianza di reddito è un problema crescente negli Stati Uniti. Gli americani più ricchi hanno raccolto una quantità sproporzionata di crescita economica, mentre i salari dei lavoratori non sono riusciti a tenere il passo.
L’autore elabora: “Dal 1980 al 2016, la metà più povera della popolazione degli Stati Uniti ha visto la sua quota di reddito diminuire costantemente, e l’1% più ricco ha afferrato di più”.
Ciò che mi infastidisce qui sono i salti logici da “basso reddito” a “povero” e da “alto reddito” a “ricco”. Ma non posso biasimare l’autore di questo articolo; Il materiale di partenza commette lo stesso errore.
La differenza tra reddito e ricchezza
Ora, non sono qui per esplorare l’uguaglianza dei redditi – questo è un argomento per un altro giorno – ma voglio parlare della differenza tra reddito e ricchezza … e perché non sono la stessa cosa.
Per prima cosa, definiamo i nostri termini.
- Il reddito è guadagnare denaro. Sì, è il pezzo principale della creazione di ricchezza, ma il reddito in sé non è ricchezza.
- La ricchezza è avere soldi. Se hai molti soldi, sei ricco. Se non hai molti soldi, sei povero.
Reddito e ricchezza sono correlati, ma è una relazione complicata.
Nel 2016, il blog Don’t Quit Your Day Job ha preso i dati dal 2013 della Federal Reserve Indagine sulle finanze dei consumatori A esaminare proprio questo argomento. Hanno creato questo grafico per rappresentare graficamente i dati:
La conclusione al DQYDJ? “Sì, le persone con redditi più alti tendono ad avere un patrimonio netto più elevato”. Tuttavia, “la connessione è molto più libera di quanto possa apparire prima di esaminare le statistiche”.
Per ogni dato livello di reddito, le persone hanno una vasta gamma di patrimoni netti. Se guardi il livello di reddito di $ 100.000 nel grafico, ad esempio, le persone hanno un patrimonio netto che va da $ 1000 a $ 10.000.000. Detto questo, le persone con redditi più alti tendono ad avere una maggiore ricchezza.
In un pezzo successivo, DQYDJ ha rappresentato graficamente il correlazione tra reddito e ricchezza per età:
Come puoi vedere – e come ci si potrebbe aspettare – per i giovani adulti, il reddito ha molto poco a che fare con il patrimonio netto. Durante gli anni di guadagno prime, tuttavia, c’è una forte correlazione. Quindi la correlazione diminuisce. Poi, una volta superati i cinquanta, la correlazione non è affatto forte.
Perché?
Guadagnare denaro è solo una parte dell’equazione. Ciò che fai con i soldi che guadagni ha un profondo impatto sulla tua ricchezza.
Riempimento del secchio
Se guadagni molto ma spendi anche molto – specialmente per cose che perdono valore – allora non accumulerai ricchezza. Se fai investimenti poveri, non accumulerai ricchezza. Se subisci la sfortuna, non accumulerai ricchezza.
Il tuo reddito è come l’acqua che scorre attraverso un tubo. Maggiore è il tuo reddito, maggiore è il flusso d’acqua. Ma la ricchezza – il patrimonio netto – è come un secchio che stai riempiendo d’acqua. Se hai un tubo ad alto flusso, ma stai versando l’acqua sul terreno invece di riempire il secchio, non lo riempirai molto rapidamente. D’altra parte, anche un rivolo d’acqua può riempire il secchio se stai attento e prenditi il tuo tempo.
Nella mia vita reale, conosco famiglie con redditi familiari che si avvicinano a $ 250.000 che hanno quasi zero patrimonio netto. Comprano (e talvolta distruggono) auto di lusso, auto che si deprezzano rapidamente di valore. Prendono vacanze costose. Mangiano fuori per ogni pasto. Spendono una tonnellata per l’intrattenimento. Queste persone hanno redditi alti e vivono uno stile di vita sontuoso, ma non sono ricchi. Se dovessero perdere il lavoro, sarebbero nei guai.
D’altra parte, ho incontrato molti lettori di Get Rich Slowly che hanno lavori banali. Con redditi modesti, eppure sono riusciti a costruire piccole fortune (soprattutto in relazione alle loro spese). Come? Mantenendo basse le spese. Potrebbero non fare tanto, ma hanno un alto tasso di risparmio e sanno come investire saggiamente.
Ieri a A Wealth of Common Sense, Ben Carlson ha scritto di I tre livelli di ricchezza. Ha esaminato sia i numeri del reddito che del patrimonio netto e il modo in cui questi si riferiscono alla classe economica. La sua conclusione?
“Il tenore di vita in cui scegli di risiedere può avere un enorme impatto su quanto lontano uno di questi numeri di reddito o ricchezza può portarti. E anche quanto o quanto poco scegli di spendere di quel reddito o ricchezza gioca un ruolo. L’inflazione dello stile di vita può essere un killer se non stai attento, non importa quanti soldi guadagni. “
Un reddito elevato può finanziare uno stile di vita sontuoso, ma se spendi la maggior parte (o tutto) di quel reddito, non stai costruendo ricchezza. Non sei ricco. I tempi alti probabilmente non dureranno. (Credere che lo faranno fa parte dell’errore per sempre.)