Investire in fondi indicizzati

Questa è la terza puntata di una serie in tre parti che esamina i fondi indicizzati. Nella Parte I, abbiamo esaminato il mercato dei fondi comuni gestiti. Nella seconda parte, abbiamo esaminato come viene calcolato un indice e cos’è un fondo indicizzato. In questa puntata, considereremo come valutare i fondi indicizzati e dove acquistarli.

Nonostante il fatto che i fondi comuni di investimento gestiti dominino ancora il panorama dei fondi comuni di investimento, c’è stata una costante migrazione di attività dai fondi gestiti ai fondi indicizzati e agli ETF (la maggior parte dei quali sono indicizzati). In effetti, ci sono più di 350 fondi indicizzati tra cui scegliere, quindi quando inizi a cercare di investire i tuoi soldi in un fondo indicizzato, dovrai capire queste due cose:

Quali tipi di fondi indicizzati sono disponibili

Dove li prendi

Tipi di fondi indicizzati

Alcune persone classificano i fondi del mercato monetario come fondi indicizzati perché sono gestiti passivamente, ma i fondi del mercato monetario non si basano su un indice. Invece, tre grandi categorie descrivono come i fondi indicizzati sono generalmente suddivisi, come mostrato in questo grafico a torta dai dati ICI:

Il grafico mostra:

• La principale distinzione nei fondi indicizzati è tra fondi azionari (la denominazione comune per i fondi azionari) e fondi obbligazionari.
• Puoi anche vedere che circa l’80% di tutto il denaro dei fondi indicizzati è investito in fondi azionari, nazionali o internazionali.

Come decidere su un fondo indicizzato

In quale tipo di fondo dovresti collocare il tuo investimento? Per aiutarti a decidere, ecco alcune cose importanti da considerare.

Fondi azionari

• I fondi azionari rispecchiano il mercato azionario. Nel lungo periodo (più di cento anni), i valori delle azioni sono costantemente aumentati. Inoltre, offrono anche dividendi in contanti: l’S&P 500 attualmente rende quasi il 2% all’anno in dividendi in contanti.
• Il mercato azionario si muove in ondate cicliche e colpisce una grave recessione ogni dieci anni o meno. In alcuni anni (come gli ultimi due o tre), fa eccezionalmente bene; Ma i cicli di ribasso spazzano via la maggior parte di quei guadagni. Tuttavia, a seconda dell’anno scelto come base, il rendimento a lungo termine nel mercato azionario è stato in media dal 7 al 9% all’anno.
• Oltre il 40% di tutte le attività dei fondi azionari nazionali sono investite in fondi che replicano l’S&P 500 da soli. In altre parole, i fondi indicizzati di gran lunga più popolari sono quelli che replicano l’S & P 500. Ci sono, letteralmente, centinaia di altri fondi indicizzati azionari tra cui scegliere. La revisione di ciascuno va oltre lo scopo di questo post; ma se vuoi saperne di più su quali investire, cerca semplicemente su Google “fondi indicizzati azionari” e inizia a cercare.
• Quando si tratta di fondi indicizzati azionari, il fattore più importante da considerare è il costo (le spese di gestione annuali e il carico di vendita se presente). Tutti i fondi indicizzati che replicano lo stesso indice dovrebbero darti lo stesso rendimento, quindi il costo è il principale fattore decisivo. È generalmente accettato che Vanguard (la società di Mr. Bogle) sia il leader a basso costo nei fondi indicizzati.

Se vuoi iniziare con qualcosa di semplice, non sbaglierai scegliendo il più grande fondo indicizzato di tutti, il Vanguard 500 Index Fund, quello che ha dato inizio a tutto (Simbolo: VFIAX). C’è stato anche un grande fondo che copre l’intero mercato azionario – non solo le 500 più grandi società – così come altri fondi indicizzati che tagliano e tagliano il mercato azionario a qualsiasi sapore tu possa desiderare.

Fondi obbligazionari

La maggior parte delle persone capisce cosa sono le azioni e il mercato azionario perché fanno notizia ogni giorno. Il mercato obbligazionario, invece, è meno conosciuto, anche se Il mercato obbligazionario è circa il doppio delle dimensioni del mercato azionario mondiale. Parte della ragione della sua oscurità è che non è così facile per le persone acquistare obbligazioni come lo è acquistare azioni e, rispetto alle azioni, sono … diciamo… noioso. Molte persone non sanno nemmeno cosa sia un legame.

Cos’è un’obbligazione?

Un’obbligazione un pezzo di carta che documenta un debito. All’inizio di quest’anno, ad esempio, Microsoft ha venduto obbligazioni. Ogni obbligazione costa $ 1.000 e paga interessi trimestrali, in contanti, calcolati al 2,724% all’anno, fino al 2025, momento in cui restituiranno i $ 1.000 a chiunque possieda il pezzo di carta (o obbligazione).

Ci sono migliaia di obbligazioni, ognuna con una data di scadenza e un tasso di interesse diversi, e queste vengono scambiate quotidianamente sulle borse di tutto il mondo. Puoi vedere i loro prezzi sulle stesse pagine di giornale che mostrano i prezzi delle azioni. Decifrare queste quotazioni potrebbe essere un po ‘più complicato, ma le obbligazioni sono numerose e negoziate frequentemente.

Alcune caratteristiche distinguono i legami:

Nessuna crescita: CLe OMPANIES manterranno i profitti per investire nella crescita che aumenta il valore delle loro azioni nel tempo. Non è lo stesso con le obbligazioni: un’obbligazione viene emessa a $ 1.000 e sarà riscattata (rimborsata) a $ 1.000.

Interessi attivi: Un’obbligazione è uno strumento di debito e il suo scopo è generare un reddito da interessi in contanti ogni anno. Molte azioni (come Berkshire) non pagano mai dividendi e si affidano ai profitti non distribuiti per crescere di valore.

Cicli di valutazione: Le obbligazioni, come abbiamo detto, sono scambiate quotidianamente. Anche se un’obbligazione viene emessa a $ 1.000 e sarà riscattata a $ 1.000, il valore al quale viene scambiata raramente sarà di $ 1.000. Questo perché le variazioni dei tassi di interesse prevalenti cambiano il valore di mercato delle obbligazioni. I meccanismi non rientrano in questa discussione sui fondi indicizzati; Ma basti dire che, Quando i tassi di interesse scendono, il valore di mercato delle obbligazioni sale (e, naturalmente, è vero anche il contrario). Pertanto, mentre i prezzi delle azioni si muovono secondo cicli strettamente legati all’economia, i valori obbligazionari non lo fanno. I valori delle obbligazioni dipendono quasi interamente dalle variazioni dei tassi di interesse. Se si desidera un investimento che non sarà gravemente influenzato da un crollo del mercato azionario, un fondo obbligazionario diventa un buon candidato.

Classi: Le azioni sono azioni, per la maggior parte. Alcuni pagano dividendi, altri no, ma non c’è una grande differenza nelle classi di azioni. Le obbligazioni, tuttavia, sono diverse e sono suddivise in tre gruppi con due classi di rischio generali:

Alta qualità
Alto rendimento

Governo
Governo

Muni (governo statale/locale)
Muni (governo statale/locale)

Corporativo
Corporativo

Legami sconcertanti

Le singole obbligazioni possono essere difficili da acquistare come individuo, ma i fondi obbligazionari sono altrettanto facili da acquistare e detenere come lo sono i fondi azionari.

Ancora una volta, un buon punto di partenza è il più grande fondo obbligazionario là fuori, il fondo Total Bond Market Index di Vanguard (Simbolo: VBMFX), che ha recentemente sostituito il grande fondo obbligazionario PIMCO. Il fondo di Vanguard investe circa il 30% in obbligazioni societarie e il 70% in titoli di Stato statunitensi di tutte le scadenze. Poiché il fondo investe in tutti i segmenti e le scadenze del mercato obbligazionario, è un buon modo per entrare nell’acqua dei fondi obbligazionari, per così dire.

(Si prega di notare: Il fatto che menzioniamo i due fondi indicizzati di Vanguard non è un’approvazione. Stiamo semplicemente indicando i più grandi fondi azionari e obbligazionari come punto di partenza per la vostra considerazione.)

La maggior parte degli investitori intelligenti trova un equilibrio tra fondi indicizzati azionari e obbligazionari. Non ci sono due persone che hanno lo stesso rapporto, né c’è un equilibrio ideale.

I fondi indicizzati di solito sovraperformano i fondi gestiti e hanno spese inferiori. Ciò li rende il veicolo di investimento ideale per le persone che non vogliono passare le loro giornate ad analizzare potenziali investimenti.

Dove si acquista un fondo indicizzato?

Capire quale fondo indicizzato acquistare è la parte difficile. Ma una volta deciso in cosa investire, puoi passare ad affrontare la parte facile. In generale, ci sono due modi per acquistare fondi indicizzati:

Illimitato: Puoi scegliere qualsiasi fondo tu voglia acquistare. Questo può essere come parte di un piano fiscale vantaggioso (come un Roth IRA) o solo un conto generale con un broker o una società di servizi finanziari come Fidelity, Vanguard, ecc.

Limitato: Sei limitato su quali fondi puoi investire, ad esempio, il piano pensionistico 401 (k) o simile agevolato fiscale del tuo datore di lavoro.

Senza restrizioni — Hai bisogno di un conto con un broker o con una società di fondi comuni come Vanguard. Andare con una singola azienda ti limita ai fondi di quell’istituzione. E mentre un conto di intermediazione ti consente una selezione più ampia, pagherai commissioni per quella libertà.

È possibile acquistare fondi indicizzati per un conto fiscalmente vantaggioso (come un IRA) o per un normale conto di investimento. L’acquisto di un fondo indicizzato è simile all’acquisto di un titolo: è sufficiente specificare il simbolo ticker e la quantità e si acquista.

Limitato — Questo è un po ‘più complicato, perché la maggior parte dei piani pensionistici dei datori di lavoro ha un menu limitato di fondi da cui è possibile acquistare, di solito dominato dai piani dell’amministratore del piano (T. Rowe Price, Fidelity, Vanguard, ecc.). La maggior parte dei piani ti consente di apportare modifiche frequenti, ma tieni presente che ti faranno pagare una pletora di commissioni e addebiti su di te per tali modifiche. Quindi la soluzione migliore è fare le tue ricerche in anticipo e poi attenersi a ciò che acquisti.

Quando ottieni il menu dei fondi del tuo datore di lavoro, cerca i fondi indicizzati.

Suggerimento: quelli in genere sono quelli con le commissioni più basse. Se non offrono fondi indicizzati, chiedi loro di fornirli.

Esame delle opzioni

Il modo migliore per ridurre al minimo il rischio di investimento è diversificatoIl modo più comune per ottenere la diversificazione è attraverso i fondi comuni di investimento, che sono disponibili in due versioni: gestito e indicizzato. I fondi indicizzati in genere offrono i costi più bassi e le prestazioni più elevate, il che li rende la scelta ovvia per arricchirsi lentamente.

La tua sfida principale è capire il tuo rapporto tra fondi azionari e fondi obbligazionari e quindi quali fondi specifici acquistare. Non ci sono ricette per l’equilibrio ideale, né un indice è sicuro di sovraperformare tutti gli altri. Dato che la maggior parte dei fondi che replicano un indice specifico avrà (per definizione) lo stesso rendimento, la variabile più importante a cui devi prestare attenzione sono le spese addebitate dal fondo.

Hai investito in fondi indicizzati? O hai aspettato di saperne di più su di loro prima di fare il grande passo?