Tutte le cose buone devono finire.

I Buoni di Risparmio della Serie I, alias obbligazioni I, hanno pagato un tasso di interesse record negli ultimi mesi, ma il tempo sta per scadere per bloccare quel tasso.

Il tasso di interesse composito per le obbligazioni I di nuova moda ha raggiunto il 9,62% a maggio, un massimo storico per il titolo di stato, creato nel 1998 per proteggere i risparmi degli americani dall’inflazione. Gli esperti finanziari spesso salutano le obbligazioni come uno degli investimenti più sicuri e più esperti per gli americani a reddito medio, specialmente durante i periodi di alta inflazione: quando il tasso di inflazione aumenta, aumenta anche il tasso di interesse sulle obbligazioni I.

“Non puoi perdere soldi. Il tasso composito non può mai scendere sotto lo 0%”, secondo I Bond Manifesto, un’ode alle obbligazioni I co-scritta da un gruppo di pianificatori finanziari ed economisti vincitori del premio Nobel. “I Bond non torneranno mai meno in termini nominali di quanto tu abbia investito in loro, anche se il paese entra in un prolungato periodo di deflazione”.

I bond hanno delle avvertenze, ovviamente. Non possono essere incassati entro un anno dall’acquisto a meno che non ci sia un’emergenza. Se incassati entro cinque anni, gli ultimi tre mesi di interessi sono persi. Anche il processo di acquisto di obbligazioni I attraverso il Dipartimento del Tesoro può essere macchinoso. Ma per molti, un pagamento garantito – che attualmente non ha rivali da qualsiasi azione o conto di risparmio – ne vale la pena.

Mentre l’economia è lontana dall’entrare in un periodo prolungato di deflazione (o in altre parole, inflazione negativa), l’inflazione si è raffreddata, anche se lievemente. Per questo motivo, il nuovo tasso obbligazionario I dovrebbe scendere da quello attuale. Il Dipartimento del Tesoro annuncerà il nuovo tasso il 1° novembre.

Acquisto di obbligazioni I al 9,62%

La buona notizia: se stai cercando di approfittare del tasso del 9,62%, hai ancora una finestra per acquistare obbligazioni I.

Le obbligazioni acquistate entro l’ultimo giorno lavorativo di ottobre guadagneranno comunque un intero valore di sei mesi di interessi a un tasso annualizzato del 9,62%.

A causa di come maturano gli interessi con le obbligazioni I, la data esatta di acquisto in ottobre è meno importante. Coloro che vogliono bloccare il tasso del 9,62% per sei mesi dovrebbero farlo prima della fine del mese.

“Gli interessi vengono guadagnati l’ultimo giorno di ogni mese e vengono pubblicati sul tuo account il primo giorno del mese successivo”, hanno scritto gli autori del Manifesto I Bond. “Quindi, se possiedi i tuoi I Bond l’ultimo giorno di qualsiasi mese, guadagnerai l’interesse di quell’intero mese.”

In altre parole, non importa se hai acquistato le tue obbligazioni I il 1 ° ottobre o vuoi aspettare fino al 31 ottobre, riceverai comunque un mese intero di interessi. E dopo sei mesi, l’interesse che guadagni verrà aggiunto al valore principale della tua obbligazione e il tuo tasso passerà automaticamente al tasso annunciato il 1 ° novembre.

Quale sarà il nuovo tasso obbligazionario I?

Il tasso composito di un’obbligazione I è composto da due tassi: un “tasso fisso” e un “tasso variabile”.

Ogni maggio e novembre, il Dipartimento del Tesoro calcola il nuovo tasso composito utilizzando i dati sull’inflazione dei sei mesi precedenti per impostare il tasso variabile. Annuncia inoltre un tasso fisso, che è stato congelato a zero da maggio 2020. Questi tassi vengono quindi combinati per costituire il tasso composito complessivo di un’obbligazione I.

Mentre non c’è modo di confermare in anticipo quale sarà il tasso composito, c’è un modo per sapere quale sarà il tasso minimo prima che venga annunciato calcolando il tasso variabile.

David Enna, co-autore di I Bond Manifesto e fondatore del sito web finanziario TIPS Watch (abbreviazione di Treasury Inflation Protected Securities), ha una comprovata esperienza nella previsione accurata dei tassi obbligazionari, incluso l’attuale tasso del 9,62%. Come Enna ha recentemente spiegato a Money, non si tratta di previsioni sulla sfera di cristallo.

“Quando esce il rapporto sull’inflazione per l’ultimo mese – ad aprile o ottobre – “, ha detto Enna, “si può dire quale sia il rapporto sull’inflazione”. [variable] Ci vorranno settimane prima che lo annuncino”.

In questo momento, ci manca solo un mese di dati sull’inflazione: settembre. Il Dipartimento del Lavoro rilascia l’ultimo pezzo del puzzle il 13 ottobre e può essere utilizzato per stimare il prossimo tasso obbligazionario I prima che venga annunciato il 1 ° novembre.

Sulla base dei dati sull’inflazione attualmente disponibili, il tasso composito obbligazionario I sarà probabilmente nel ballpark del 6% supponendo che il tasso fisso rimanga invariato. Questo è un tasso molto alto per le obbligazioni I rispetto agli anni pre-pandemia, ma avremo un quadro molto più chiaro quando il Dipartimento del Lavoro pubblicherà il tasso di inflazione di settembre.

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