L’aumento dei titoli sull’inflazione ti ha messo al limite? O forse stai già sentendo l’aumento dei costi sul tuo budget.
Non sei solo. Molte persone sono preoccupate per l’inflazione in questi giorni, e per una buona ragione.
Ci sono un paio di modi diversi in cui puoi provare a proteggerti dall’inflazione. Un modo è investire in obbligazioni della serie I. Un’altra opzione è quella di investire in TIPS, che sta per Treasury Inflation-Protected Securities.
Entrambe sono opzioni solide, ma qual è la migliore copertura contro l’inflazione? Risponderemo a questa domanda e ad altro in questo articolo.
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Stato attuale dell’inflazione
L’inflazione continua a salire, poiché l’IPC ha appena riportato un tasso di inflazione annualizzato del 9,21% per il mese di giugno. Questa è l’inflazione più alta dal 1981, secondo CNBC, e continuerà solo a salire. E, secondo JPMorgan, potremmo vedere l’inflazione raggiungere il 10% entro l’estate del 2023.
Con tutto questo in mente, non c’è da meravigliarsi che le persone stiano cercando di trovare modi per proteggersi dall’inflazione. Diamo un’occhiata più da vicino a I Bonds vs TIPS per vedere qual è la migliore copertura contro l’inflazione …
Cosa sono le obbligazioni indicizzate all’inflazione?
Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono titoli di debito emessi dal governo degli Stati Uniti che forniscono protezione contro l’inflazione. Il valore principale di queste obbligazioni aumenta con l’inflazione e diminuisce con la deflazione, misurato dall’indice dei prezzi al consumo (IPC).
I pagamenti degli interessi su queste obbligazioni sono fissi, il che significa che non cambiano con le fluttuazioni dell’inflazione o della deflazione. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono talvolta indicate come “Real Return Bonds” o “TIPS”, che sta per Treasury Inflation-Protected Securities.
Cosa sono le obbligazioni della Serie I?
Le obbligazioni I sono un tipo di obbligazione indicizzata all’inflazione emessa dal governo degli Stati Uniti. Il tasso di interesse sugli I Bond è composto da due parti:
Un tasso fisso, che rimane lo stesso per tutti i 30 anni di vita del bond
Un tasso corretto per l’inflazione cambia ogni sei mesi per tenere il passo con l’IPC.
I Bond possono essere acquistati direttamente dal sito web del Tesoro degli Stati Uniti, tramite un istituto finanziario o un piano di risparmio salariale. Le obbligazioni I sono disponibili anche in tagli da $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1.000, $ 5.000 e $ 10.000.
Se sei interessato ad aggiungerli al tuo portafoglio di investimenti, assicurati di consultare il nostro tutorial passo-passo sull’acquisto di obbligazioni della Serie I.
Le obbligazioni I sono limitate a $ 10.000 a persona, all’anno. Tuttavia, c’è un modo per aggirare questo limite usando una scappatoia legale che ho scoperto. Ne parleremo più avanti…
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Come le obbligazioni della Serie I e i TIPS sono simili
Queste erano le somiglianze. Ora parliamo delle differenze tra i due, perché sono le differenze che hanno spinto molti a utilizzare I Bond rispetto ai TIPS come copertura dell’inflazione nel loro portafoglio personale.
8 Differenze tra obbligazioni della Serie I e TIPS
Ci sono otto differenze chiave tra I Bond e TIPS. Il metodo di acquisto, il periodo minimo di detenzione, l’acquisto limita i termini o le scadenze, il modo di aggiustamento per l’inflazione, il metodo di tassazione, il minimo di interesse e il rendimento del capitale.
Tuffiamoci nelle differenze…
1. Come acquistarli
Puoi acquistare e riscattare I Bond solo da Treasurydirect.gov, a differenza di TIPS. I Bond sono “non negoziabili” o il che significa non disponibili sul mercato secondario.
Non puoi semplicemente andare dalla tua società di brokeraggio, dalla tua banca, dai broker online come Fidelity o Vanguard per acquistare e vendere I Bond come puoi fare con azioni, fondi comuni di investimento, fondi indicizzati ed ETF.
Bonus: Non sei sicuro che le obbligazioni siano giuste per te? Leggete questo per scoprire la differenza tra azioni e obbligazioni per il vostro portafoglio di investimenti.
I TIPS sono disponibili anche su Treasurydirect.gov, ma a differenza di I Bond sono negoziabili e disponibili anche sul mercato secondario. Ciò significa che puoi acquistarli e venderli tramite la tua banca o broker, non solo sul sito web del governo.
Se hai un conto di intermediazione con Fidelity in questo momento, puoi acquistare TIPS tramite un ETF da iShares. Anche nei conti pensionistici detenuti da Vanguard, i TIPS possono essere acquistati.
Il fondo comune Vanguard Inflation-Protected Securities Fund di Vanguard, simbolo VIPSX, è uno dei più grandi del settore.
In questo senso, supponendo che tu abbia già un conto di intermediazione o pensionamento esistente, i TIPS sono più facili da acquistare rispetto ai I Bond.
Questo fattore più facile da acquistare è uno dei motivi per cui molti decidono di acquistare TIPS vs Series I Bonds. Ma creare un account per acquistare obbligazioni della Serie I non è poi così difficile e dovrebbe richiedere solo 5-10 minuti. Puoi utilizzare il nostro tutorial passo-passo per acquistare obbligazioni della Serie I per renderlo molto più semplice.
2. Periodo minimo di detenzione di I Bond Vs TIPS
Il periodo minimo di detenzione è necessario per detenere I Bond per almeno 12 mesi. Non c’è modo di vendere i tuoi I Bond al governo per incassarli nel primo anno. Inoltre, c’è una penalità di riscatto anticipato: perdi gli interessi degli ultimi tre mesi.
Penalità di prelievo anticipato – Gli investitori che incassano anticipatamente i loro buoni di risparmio della Serie I (entro il 1° anno) perderanno 3 mesi di interessi.
Se riscatti entro i primi cinque anni, un po ‘come se fossi in possesso di certificati di deposito, tranne per il fatto che i certificati di depositi CD pagano tassi come questi. Mentre supponiamo che le obbligazioni I abbiano un rendimento annualizzato del 7,12%. Forse non vedi questi ultimi tre mesi di perdita di interessi per un prelievo anticipato come un grosso problema, ma il periodo minimo di detenzione di un anno, è qualcosa che dovresti prendere in seria considerazione con TIPS.
Se li acquisti da Treasury Direct, c’è un periodo minimo di detenzione, ma solo 45 giorni. E se li acquisti, acquistali come ETF nel tuo conto di intermediazione o pensione, come fanno molti investitori individuali. In questo modo significa che generalmente non esiste un periodo minimo di detenzione.
3. Limiti di acquisto dei buoni di risparmio della serie I vs TIPS
Il limite di acquisto per le obbligazioni della Serie I è di $ 10.000 all’anno per numero di previdenza sociale o codice fiscale.
Puoi anche acquistare fino a $ 5.000 aggiuntivi di I Bond ogni anno con il tuo rimborso fiscale.
Il limite di acquisto tramite questo metodo è di $ 5.000 o fino all’importo del rimborso fiscale. Con TIPS il limite di reddito è di $ 5 milioni per individuo o famiglia per asta. Niente di cui preoccuparsi qui per il singolo investitore medio. E se questo è un problema, penso che possiamo essere d’accordo che stai andando bene dal punto di vista del reddito!
4. Termini e scadenze
Come dico sempre, il percorso finanziario di ognuno è diverso. Quindi la scelta del termine o della scadenza giusta dipenderà in gran parte dai tuoi obiettivi finanziari a lungo termine. Le obbligazioni I sono disponibili solo per una durata di 30 anni. Mentre i TIPS sono emessi in termini di cinque, 10 e 30 anni.
Questo è importante solo se intendi detenere questi titoli fino alla scadenza, o se hai una prospettiva personale.ve sulla direzione in cui si sta dirigendo l’inflazione e per quanto tempo potrebbe durare la differenza.
5. Come si adattano all’inflazione
I Bond e TIPS sono adeguati all’inflazione in modo diverso. Le obbligazioni I regolano l’inflazione attraverso il loro tasso di interesse, mentre i TIPS si adeguano tramite il loro importo principale. Ecco cosa intendo…
Il tasso I Bonds è una combinazione di due tassi, un tasso fisso che viene fissato al momento dell’acquisto e non cambia nel tempo. Più un tasso variabile o di inflazione che cambia ogni sei mesi a maggio e novembre. Puoi trovare tutti i tassi fissi e di inflazione attuali e storici sul sito TreasuryDirect.
Calcolo ipotetico del tasso obbligazionario della serie I.
Se dovessi acquistare un I Bond nell’aprile 2023, otterresti il tasso fisso I Bonds fissato a novembre 2022, che è dello 0%. Non sembra molto attraente fino a quando non si aggiunge il tasso variabile I Bonds.
Diciamo che il tasso di inflazione che è stato fissato anche nel novembre 2022, e quel tasso è al 3,56% per il periodo di sei mesi, fino a quando non viene ripristinato di nuovo nel maggio 2023, aggiungiamo il tasso fisso dello 0%, il tasso di inflazione semestrale del 3,56%.
Questo è il tasso I Bonds che otterresti per i prossimi sei mesi. Ma ricorda che i tassi delle obbligazioni cambiano ogni sei mesi a maggio e novembre. Quindi questo tasso di inflazione del 3,56% è solo per un periodo di sei mesi, il che significa annualizzato è del 7,12%.
Ciò a cui il Tesoro si riferisce direttamente come tasso composito. Questo è ciò che dovresti usare quando confronti i rendimenti dei tuoi investimenti in I Bond rispetto ad altri investimenti, dato che l’inflazione è aumentata costantemente di mese in mese.
6. Metodo di tassazione
I pagamenti degli interessi sono generalmente tassati al momento del rimborso per le obbligazioni I rispetto all’anno di occorrenza per i TIPS. Come accennato in precedenza, sia I Bonds che TIPS sono esenti da tasse locali e statali, ma non dalle tasse federali.
Con I Bond, tuttavia, la maggior parte degli investitori ritarderà la segnalazione degli interessi e il pagamento delle tasse federali su questi importi fino all’anno in cui incassano o riscattano i loro I Bond. Non puoi farlo con TIPS come indicato sul sito web di Treasury Direct.
Per i TIPS, i pagamenti semestrali degli interessi e gli adeguamenti dell’inflazione che aumentano il capitale sono soggetti all’imposta federale nell’anno in cui si verificano per questo motivo. Alcune persone preferiscono non tenere TIPS in conti tassabili.
Un altro vantaggio fiscale che I Bonds ha rispetto a TIPS è che in alcuni casi, gli interessi sui I Bond possono essere esenti dalle imposte federali sul reddito. Se utilizzi i proventi per spese di istruzione superiore qualificate presso un istituto idoneo, per te stesso, il tuo coniuge o la tua dipendenza come sempre, ci sono alcune esenzioni e limitazioni di reddito.
7. Piano di interesse
Il tasso di interesse sugli I Bond non scenderà mai sotto lo zero. Ci sono stati periodi in cui il tasso variabile I Bonds e il tasso di inflazione sono diventati negativi, come nel maggio 2009 e nel maggio 2015.
Non importa quanto sia negativo il tasso di inflazione, il tasso di interesse combinato o il rendimento delle tue obbligazioni I non scenderanno mai sotto lo zero.
Questa è anche la promessa del governo con TIPS.
Potresti chiederti:
“Perché qualcuno dovrebbe investire in TIPS se il rendimento è negativo?”
Ecco perché: quella persona ha molto più denaro in eccesso da investire nell’inflazione e titoli protetti di quanto consentito dai limiti annuali di acquisto di I Bond.
Anche se lui o lei ha usato la scappatoia legale a cui sto arrivando a breve e due, quella persona si aspetta che l’inflazione salga ancora più in alto di quanto si aspetta il mercato.
8. Restituzione del committente
Avrai sempre il tuo capitale originale indietro con I Bonds. Non ti verrà mai restituito meno di quello che hai pagato. Se acquisti $ 10.000 di I Bond oggi e li riscatti in qualsiasi momento in futuro, dopo il periodo minimo di detenzione di 12 mesi, ma prima della scadenza, il governo ti rimborserà il tuo investimento iniziale di $ 10.000, indipendentemente da dove potrebbero essere i tassi di interesse al momento con TIPS.
Non è sempre così. Se acquisti $ 10.000 di TIPS e li vendi prima della scadenza nel mercato secondario tramite la tua banca o fedeltà, il prezzo che ottieni dipenderà da ciò che il mercato secondario è disposto a pagare. E con i TIPS come con tutte le obbligazioni normali, il prezzo sale quando i tassi di interesse scendono e il prezzo scende quando i tassi di interesse salgono.
Se acquisti $ 10.000 di TIPS quinquennali oggi e vendi l’anno successivo, molto probabilmente perderai denaro sulla vendita perché i tassi di interesse dovrebbero salire. E quando ciò accadrà, il prezzo dei miei CONSIGLI scenderà.
Ora, questo è importante solo se vendi i tuoi TIPS prima della loro data di scadenza se tengo i miei $ 10.000 di TIPS quinquennali fino alla scadenza. Quindi, per tutti i cinque anni, sarei stato pagato al netto dell’inflazione. principale o il capitale originale, a seconda di quale sia maggiore, ma proprio come odio i rendimenti negativi.
Odio perdere il preside.
Il secondo motivo per cui abbiamo optato per I Bonds contro TIPS, porta piacevolmente al modo in cui stiamo usando I Bonds contro TIPS come copertura dell’inflazione nel nostro portafoglio personale e quella scappatoia legale che ho menzionato prima, che potrebbe aiutarti ad aumentare il limite annuale di acquisto di I Bond. Come se ci aiutasse la nostra pensione e altri risparmi a lungo termine. Stiamo ancora facendo la media del costo in dollari di tali importi sul mercato per acquistare azioni. Perché in fin dei conti, riteniamo che questa sia ancora la migliore copertura contro l’inflazione nel lungo periodo.
I Bond e i TIPS sono progettati per tenere il passo con l’inflazione. Non sono progettati per renderti ricco.
Ecco a cosa serve il mercato azionario. Se hai la giusta mentalità a lungo termine verso gli investimenti, indipendentemente dal decennio in cui hai iniziato a investire, il tuo tasso medio annuo di rendimento dall’S & P 500 ha battuto il tasso medio annuo di inflazione ogni volta, il che significa che l’S & P 500 ha battuto i rendimenti che avresti ottenuto su un indice di inflazione, titoli di stato come I Bond e TIPS.
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I Obbligazioni vs Suggerimenti: cosa c’è di meglio per una copertura dell’inflazione?
Le obbligazioni della Serie I sono un’ottima copertura contro l’inflazione per la liquidità in eccesso a breve e medio termine di cui non hai bisogno per il prossimo anno. Pensa a qualsiasi cosa al di là del tuo fondo di emergenza. La strategia della maggior parte degli investitori mantiene i propri I Bond fino alla scadenza.
Come altri investitori, l’unica ragione per cui vorresti vendere se avessi davvero bisogno di quei soldi per uno scopo specifico. O se eri sicuro di poter ottenere rendimenti migliori altrove per i tuoi risparmi di cassa a breve e medio termine.
Con l’inflazione così alta, i TIPS non hanno molto senso; soprattutto con l’interessante rendimento di I Bonds. Sappiamo che quando sarà il momento di rimborsare le tue I Bond prima della scadenza, avrai guadagnato un buon tasso di interesse del 7,12% (o superiore). Inoltre, l’inflazione non sembra rallentare, quindi dovresti guadagnare di più.
Ora, se hai diversi $ 100.000 di liquidità in eccesso in giro, allora questo non funzionerà per te poiché il limite annuale di acquisto di I Bond è semplicemente troppo basso. Ma se sei come la maggior parte degli investitori, ti consigliamo di acquistare più del limite annuale di acquisto di I Bond.
Benvenuti nella scappatoia legale che ho scoperto qualche settimana fa.
Strategia Loop Hole delle obbligazioni della Serie I – Esempio di caso di studio
Come accennato in precedenza, gli investitori sono limitati a $ 10.000 di obbligazioni Serie I acquistate a meno che non si approfitti della speciale dichiarazione dei redditi che consente un ulteriore acquisto di $ 5.000.
Innanzitutto, puoi acquistare il tuo limite di $ 10.000 I bond per te e il tuo coniuge. Quindi puoi acquistare ulteriori $ 10.000 di I Bond per il tuo coniuge come regalo dal tuo conto diretto del tesoro.
Questo sarà immediatamente sul tuo conto diretto del tesoro e potrai regalarlo a loro in un secondo momento (molto probabilmente tra un anno o giù di lì) quando pensi che l’inflazione abbia raggiunto il picco.
Ecco la parte migliore: il loro regalo di $ 10.000 che si trova nel tuo conto diretto del tesoro inizia a guadagnare interessi immediatamente.
Il loro regalo di obbligazioni I guadagna interessi immediatamente ed è soggetto alle stesse condizioni e restrizioni di qualsiasi normale obbligazione. Ecco cosa intendo: il suo regalo obbligazionario ha iniziato a guadagnare il 7,1, il 2% di interesse dalla data in cui lo hai acquistato, anche se è seduto nel tuo account nella confezione regalo.
Il loro regalo I Bonds avrà anche il suo tasso adeguato all’inflazione sei mesi dalla data in cui lo hai acquistato, anche se si trova nel tuo conto nella confezione regalo.
Se hai acquistato il loro regalo I Bonds a maggio 2022, questo aggiustamento del tasso avverrebbe a settembre 2022. E anche il periodo minimo di detenzione di un anno sul loro regalo I Bonds è iniziato dalla data in cui lo hai acquistato, anche se si trova nel mio account nella confezione regalo.
Questo non significa che dovresti correre e prendere in prestito i nomi e i numeri di previdenza sociale di altre persone con il pretesto di acquistare I Bond per loro come regali, e poi riprenderti i soldi per te stesso.
Solo la persona indicata come beneficiaria del regalo I Bonds può incassare le obbligazioni della Serie I.
Non vuoi comprare più regali I Bond di quanto dovresti per qualcuno e finire seduto su quantità ridicole di regali I Bond. Solo per scoprire che ci vorranno 20 anni per consegnare tutto al tuo destinatario.
Chissà dove sarà il rendimento degli I Bond tra cinque anni, dimenticate tra 20 o 30 anni. Ricorda che la consegna dei regali I Bonds al destinatario è soggetta allo stesso limite legale di $ 10.000 all’anno. Come se il destinatario stesse acquistando I Bond per se stesso. Prima che vengano consegnati, mentre i regali I Bonds guadagnano interessi nella tua confezione regalo diretta del tesoro, non puoi raggiungerli o fare nulla con loro, anche se hai bisogno di denaro.
La conclusione
La decisione se acquistare I Bonds o TIPS è personale. Considera i tuoi obiettivi e obiettivi di investimento, l’orizzonte temporale e la tolleranza al rischio prima di prendere una decisione.
Se stai cercando un investimento sicuro che protegga il tuo potere d’acquisto dall’inflazione, I Bonds potrebbe essere una buona scelta. Se stai cercando un investimento che ti fornisca un tasso di rendimento più elevato, TIPS potrebbe essere una scelta migliore.
Sia I Bonds che TIPS sono supportati dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti, quindi puoi essere sicuro che il tuo investimento è sicuro.