I massimali dei tassi di interesse statali sono una vittoria automatica per i mutuatari?

I prestatori di piccoli dollari a breve termine, non gravati da un tasso di interesse massimo federale, possono addebitare ai mutuatari tassi del 400% o più per i loro prestiti.

Ma più stati stanno abbassando quel numero fissando limiti ai tassi per frenare i prestiti ad alto interesse. Oggigiorno 18 stati e Washington, D.C., hanno leggi che limitano i tassi di prestito a breve termine al 36% o meno, secondo il Center for Responsible Lending. Altri stati stanno valutando una legislazione simile.

“In questa sessione legislativa abbiamo visto un crescente e rinnovato interesse nel limitare i tassi di interesse e limitare i danni dei prestiti di giorno di paga”, afferma Lisa Stifler, direttore della politica statale per il CRL.

Gli oppositori del tasso di interesse affermano che quando uno stato limita gli interessi, i creditori non possono più operare in modo redditizio e i consumatori con opzioni già limitate perdono la loro ultima risorsa. I difensori dei consumatori affermano che limita i mutuatari liberi dai modelli di prestito predatori.

Ecco cosa succede quando uno stato limita i tassi di interesse e quali alternative hanno i consumatori per i prestiti in dollari di piccole dimensioni.

Per scoraggiare i prestatori ad alto interesse e proteggere i consumatori dai prestiti predatori, la legislazione si rivolge a coloro che sono un po ‘complessi e decisamente poco sexy Tasso annuo globale.

Il TAEG è un tasso di interesse più eventuali commissioni addebitate da un prestatore. Un prestito di $ 300 rimborsato in due settimane con una commissione di $ 45 avrebbe un TAEG del 391%. Lo stesso prestito con un TAEG ridotto al 36% avrebbe una commissione di circa $ 4,25 e molte meno entrate per il prestatore.

L’APR non è un modo appropriato per visualizzare il costo di un piccolo prestito, afferma Andrew Duke, direttore esecutivo della Online Lenders Alliance, che rappresenta i prestatori online a breve termine.

“Il numero finisce per sembrare molto più alto e più drammatico di quello che il consumatore percepisce essere il costo del prestito”, dice.

Duke afferma che i consumatori dovrebbero invece utilizzare la commissione effettiva per valutare la sostenibilità di un prestito.

Ma ciò che la commissione non mostra è il costoso ciclo del debito a lungo termine in cui molti mutuatari finiscono, dice Stifler.

Oltre l’80% dei prestiti di giorno di paga viene stipulato entro due settimane dal rimborso di un precedente prestito di giorno di paga, secondo il Consumer Financial Protection Bureau.

“Il modello di business dei prestiti di giorno di paga e del settore si basa su prestiti ripetuti”, afferma Stifler. “È un prodotto che provoca una trappola del debito che in realtà spinge le persone fuori dal sistema finanziario”.

Negli stati che non consentono tassi di interesse superiori al 36% o vietano in altro modo i prestiti di giorno di paga, non ci sono prestatori di giorno di paga in negozio, secondo il Pew Charitable Trusts.

Alcuni prestiti ad alto interesse, come i prestiti su pegno, possono rimanere dopo l’implementazione di un limite di tasso, dice Duke, ma limitare le opzioni dei consumatori potrebbe costringerli a perdere i pagamenti delle bollette o incorrere in commissioni in ritardo.

La senatrice dello Stato dell’Illinois Jacqueline Collins, D-Chicago, che è stata uno dei principali co-sponsor del limite del tasso di prestito al consumo in Illinois che è stato firmato in legge a marzo, dice che spera che la nuova legge rimuoverà la distrazione del giorno di paga e di altri prestiti ad alto interesse e darà ai residenti dello stato una visione più chiara della alternative convenienti.

Le cooperative di credito, ad esempio, possono offrire piccoli prestiti. Mentre i punteggi di credito sono considerati su una domanda di prestito, una cooperativa di credito ha spesso una storia con un mutuatario e può valutare la loro capacità di rimborsare il prestito utilizzando altre informazioni. Questo può rendere più facile qualificarsi per un Prestito cooperativo di credito.

Per i consumatori che lottano per pagare le bollette, Stifler suggerisce di contattare creditori e fornitori di servizi per un’estensione del pagamento. Raccomanda ai consumatori di rivolgersi alle agenzie di consulenza creditizia, che possono offrire assistenza finanziaria gratuita o poco costosa, o alle organizzazioni religiose, che possono aiutare a fornire cibo, vestiti e aiutare con il trasporto a un colloquio di lavoro.

Exodus Lending è un’organizzazione senza scopo di lucro del Minnesota che sostiene leggi sul prestito equo e rifinanzia i prestiti ad alto interesse dei residenti con quelli senza interessi.

Molte persone che si rivolgono a Exodus per chiedere aiuto dicono di aver scelto un prestito ad alto interesse perché si vergognavano troppo di chiedere aiuto a un amico o a un familiare, afferma il direttore esecutivo Sara Nelson-Pallmeyer. Se il Minnesota limita i tassi di interesse sui piccoli prestiti a breve termine – cosa che un disegno di legge sospeso nella legislatura mira a fare – dice che non è preoccupata di come andranno i consumatori.

“Faranno quello che le persone fanno negli stati in cui non sono ammessi”, dice. “Prendi in prestito dalle persone a cui tieni, chiedi più ore, assumi un secondo lavoro, vendi il tuo plasma – solo le cose che fanno le persone che non vanno ai prestatori di giorno di paga, e questa è la maggior parte delle persone”.