Nota del redattore: Questa storia proviene da Wealthramp.
Per sapere se stai ottenendo il valore dei tuoi soldi dal tuo consulente finanziario, devi prima sapere quanti soldi stai effettivamente pagando al tuo consulente – e stai certo che stai pagando.
Ho fatto una passeggiata sulla spiaggia domenica scorsa con alcuni amici qui sul promontorio dove vivo. Stavamo parlando di come COVID-19 abbia aumentato lo stress finanziario delle persone. Uno dei miei amici ha commentato: “Quello che mi piace del mio consulente finanziario è che è un fiduciario”, e poi ha aggiunto: “Non devo pagarlo nulla per i suoi continui consigli”. Ha detto che il suo consiglio è “gratuito”.
Ho poi chiesto come viene pagato. Mi ha detto che i fondi comuni di investimento che raccomanda lo stanno pagando. Ottiene una commissione una volta che lei investe. Ha detto che “sta bene con quell’accordo perché ha molti investimenti tra cui scegliere”. Le ho chiesto chi paga le commissioni del fondo che compensano il consulente.
Non aveva collegato quei puntini. Semplicemente non si è mai resa conto che quelle commissioni di gestione e le spese incorporate stavano effettivamente uscendo dalle sue tasche.
Molte persone sono proprio come il mio amico. Finché non conoscono o non vedono le tasse, sono a posto. Con l’odierna volatilità del mercato azionario e l’incertezza economica sottostante, ora potrebbe essere più importante considerare il modello di business del tuo consulente finanziario e chiederti se è veramente allineato con i tuoi interessi.
Quindi considera se il tuo consulente è un rappresentante di vendita, cosa lo rende qualificato per fornire una consulenza finanziaria più ampia?
Importa come un consulente finanziario fa soldi. Ecco uno sguardo ai modelli comuni e come sai se il tuo consulente vale i soldi.
Consulenti finanziari con sede presso la Commissione
Alcuni consulenti, come quello del mio amico, ricevono commissioni pagate o hanno un accordo di condivisione delle entrate per la vendita di determinati fondi o rendite. Ciò significa che dati due investimenti in cui un fondo può avere prestazioni migliori, commissioni più basse ed essere più appropriato per la tua situazione, il broker potrebbe essere pagato di più raccomandando l’opzione più costosa e meno appropriata.
In definitiva stai pagando per tutti questi accordi tariffari. Ma quando chiedi, è probabile che tu ottenga una risposta tutt’altro che trasparente. Questo perché questi consulenti non sono legalmente tenuti allo standard fiduciario.
Anche con il più recente tentativo della Securities and Exchange Commission di assicurarsi che i broker agiscano nel tuo migliore interesse e seguano la loro “Regola del miglior interesse”, non devono ancora abbattere e rivelare ogni commissione che paghi. A volte, i broker o gli agenti assicurativi stessi non conoscono le strutture tariffarie interne.
Consulenti finanziari a pagamento
Altri consulenti finanziari sono etichettati come “basati su commissioni”, il che significa che vengono pagati in due modi: puoi pagare loro una commissione per i loro consigli, ma possono anche ricevere commissioni da investimenti, assicurazioni o rendite che ti vendono.
Consulenti finanziari fee-only
C’è solo un modello di commissione che è veramente fiduciario. I consulenti “fee-only” devono essere trasparenti al 100% perché sono tenuti allo standard fiduciario dalle autorità di regolamentazione.
Solo a pagamento significa che sono pagati solo da te e non dalle commissioni di una società di investimento o di una compagnia assicurativa. Possono lavorare per te su fermo, a ore, o possono basare la loro commissione su una percentuale delle risorse che gestiscono per te.
Le commissioni totali dei consulenti all-in normalmente non dovrebbero superare l’equivalente dell’1% delle attività totali che chiedi loro di supervisionare. Il discorso sulle commissioni è una conversazione che avrai con un consulente a pagamento all’inizio della tua relazione e dovresti chiedere di essere guidato attraverso ogni commissione e spesa che pagherai quando decidi di impegnarti.
Cosa sta facendo il tuo consulente finanziario per te?
È la prima domanda che faccio a qualsiasi consulente finanziario perché ti aiuta a capire la proposta di valore. Ottenere un quadro completo di ciò che otterrai e quanto costerà quel consiglio significa che hai i fatti necessari per valutare la relazione costi-benefici.
Un recente rapporto della società di ricerca finanziaria Cerulli ha rilevato che il 77% degli investitori ritiene che i propri consulenti valgano il costo. Affidabilità, relazioni dedicate e consulenza personalizzata sono i principali fattori di soddisfazione degli investitori nei confronti dei loro consulenti.
Anche se non si potrebbe pagare praticamente nulla per lavorare con un “robo advisor” che fornisce consulenza sugli investimenti generata dal computer, circa il 66% degli investitori intervistati preferisce interagire con un essere umano piuttosto che utilizzare gli ultimi strumenti tecnologici.
Un eccellente consulente finanziario fornisce più di semplici scelte di investimento. Vanguard studia il valore aggiunto che un consulente finanziario può fornire da oltre 15 anni, e ha concluso che i consulenti che seguono determinati standard possono aggiungere una media di circa il 3% all’anno ai rendimenti degli investimenti.
Questo “Adviser Alpha” non è solo perché scelgono investimenti migliori, ma anche per l’aiuto aggiuntivo che possono fornire, come la strategia di allocazione degli investimenti, l’efficienza fiscale, i consigli sui prelievi e anche il coaching comportamentale per assicurarti di non innervosirti e prendere decisioni finanziarie a breve termine che potrebbero mettere a repentaglio i tuoi obiettivi a lungo termine.
Un buon consulente ti impedisce di commettere errori costosi che possono sommarsi nel tempo. Uno studio di Dalbar, una società di ricerca sugli investimenti, ha rilevato che le persone che investono da sole tendono a performare oltre il 3% in meno rispetto al mercato. Non è a causa degli investimenti che scelgono, ma perché tendono a saltare dentro e fuori dal mercato nel momento sbagliato.
Nel 2018, ad esempio, l’indice S&P 500 ha perso il 4,38%, ma l’investitore medio ha effettivamente perso il 9,42%, secondo lo studio Dalbar, perché gli investitori hanno reagito per paura.
Come sapere quanto vale il tuo consulente
Alla fine della giornata, per valutare il valore di un consulente finanziario, è necessario considerare le prestazioni:
- Stai ottenendo i rendimenti che il mercato sta dando?
- Stai investendo in modo efficiente dal punto di vista fiscale?
- Quali sono i tuoi rendimenti totali al netto di commissioni e tasse?
- Dormi meglio la notte perché non stai investendo tutto da solo?
Oltre a scegliere gli investimenti, un consulente finanziario o un pianificatore competente può anche aiutarti a fare un passo indietro e impostare le tue priorità finanziarie.
Puoi collaborare con il tuo consulente sulle decisioni finanziarie man mano che si presentano, grandi o piccole. Potresti aver bisogno di aiuto per capire come destreggiarti tra il risparmio per la pensione e il college dei tuoi figli, o chiederti se puoi permetterti di comprare una nuova casa o aiutare i tuoi genitori anziani.
Il tuo consulente può anche aiutarti a ridurre al minimo il rischio di rimanere senza soldi in pensione e fare un piano per lasciare un’eredità. Si tratta di decisioni complesse che derivano da una relazione continua e di fiducia rispetto a una basata sulle transazioni effettuate.
La decisione di assumere un consulente finanziario è importante e comporta delle conseguenze. Come il denaro, i buoni consigli si compongono nel corso degli anni.