GFC TV Ep 003: Sai quanto stai effettivamente spendendo?

Jim, un investitore di 66 anni e paramedico in pensione, sapeva che stava pagando qualcosa, ma non era sicuro di cosa. Così ha cercato di passare a un altro consulente finanziario e ottenere alcune risposte.

Perché non abbia mai chiesto a nessuno in primo luogo è al di là di me; Francamente, era anche al di là di lui. Ma alla fine gli è venuto in mente di porre la domanda: “Quanto sto pagando sui miei conti di investimento?”

Jim aveva circa $ 300.000 in alcuni portafogli separati e gestiti. Consisteva principalmente di fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa. Si scopre che stava pagando circa $ 5.500 all’anno in spese di consulenza.

Non sono sicuro se fosse più turbato o imbarazzato. In ogni caso, sapeva che avrebbe pagato alcune tasse, ma non sapeva quanto e perché. Volendo confermare, aveva finalmente chiesto al suo ex consulente: “Ci sono altre spese nascoste di cui dovrei essere a conoscenza?” Il consulente avrebbe risposto: “No, non ci sono costi aggiuntivi”.

Fu allora che decise di agire e chiamare il mio ufficio per fissare un incontro.

Come ho già detto, Jim aveva tre conti separati, due dei quali il consulente addebitava l’1,5%. L’altro conto, che era un portafoglio ETF gestito, veniva addebitato il 2%. Mi ha fatto la stessa domanda per quanto riguarda le tasse. Senza guardare le sue dichiarazioni, il mio pensiero iniziale è stato: se hai fondi comuni di investimento o ETF, ci sarà una sorta di spesa interna.

Ma quando ha consegnato la sua prima dichiarazione, non ci è voluto molto per vedere che, in effetti, stava pagando più dell’1,5% che il consulente stava addebitando. Era una piattaforma di fondi comuni con cui avevo molta familiarità poiché era comunemente utilizzata dai consulenti della mia precedente società di brokeraggio.

Usiamo diversi programmi software di screening dei fondi comuni e ne ho tirato fuori uno per mostrargli quali erano le spese interne del fondo comune. La commissione di gestione interna del fondo è stata del 2,04%.

All’inizio, Jim rimase in silenzio, probabilmente pensando a ciò che il suo ex consigliere gli aveva detto. Poi, con una rassicurazione piuttosto positiva, ha detto: “Beh, almeno è solo circa mezzo punto percentuale in più di quello che pensavo. Non è poi così male”.

Gli ho spiegato che il 2,04% era in aggiunta all’1,5% che stava pagando al consulente, per una commissione totale del 3,54% solo su questo conto. Avreste pensato che avessi dato un pugno in bocca al suo primogenito.

Vorrei poter dire che questo è stato un incidente isolato, che questo accade solo in rare occasioni, ma sfortunatamente non è così. Succede abbastanza spesso. Di volta in volta, ci imbattiamo in investitori che pagano commissioni esorbitanti nei loro portafogli. E peggio ancora, che spesso pagano dal 2% al 3% in più.

Le tasse a volte possono sembrare oltraggiose. Ma la domanda è: perché? Le tariffe sembrano oltraggiose quando non sono appropriate per il servizio di cui hai bisogno o quando non conosci le tariffe in primo luogo.

Il pianificatore finanziario certificato Benjamin Brandt, presidente e fondatore di Capital City Wealth Management, si tuffa nel primo punto. “Piuttosto che concentrarmi sull’importo della commissione, vorrei prima mettere in discussione la struttura della tassa”, ha detto.

“I clienti dovrebbero volere che gli incentivi del consulente siano allineati ai propri”, ha aggiunto Brandt. “Ad esempio, se un cliente è alla ricerca di consigli su obiettivi a breve termine (gestione del debito, valutazione aziendale, assicurazione sulla vita), una commissione una tantum sarebbe più appropriata di una commissione continua.

“Se, d’altra parte, un cliente aveva bisogno di un piano di reddito pensionistico in corso, una commissione ricorrente basata sul piano potrebbe essere più appropriata”, ha continuato. “Una volta determinato lo stile tariffario appropriato, è possibile effettuare confronti dei costi. Oh, e ogni volta che un consulente dice che i loro prodotti non hanno commissioni. . . corri!”

Inoltre, l’analista finanziario Grant Bledsoe, presidente e fondatore di Three Oaks Capital Management, indica un ottimo modo per aiutare a capire la verità sulle commissioni.

“Recentemente qualcuno mi ha chiesto: ‘Ci sono commissioni che dovrò sostenere nel mio account per le quali non mi fatturi direttamente?'”, ha detto. “Penso che questo sia un buon modo per formulare la domanda poiché comprende carichi, commissioni, rapporti di spesa, commissioni 12b-1 e qualsiasi altra cosa che esce dal conto”.

Sfortunatamente, molte persone sono beatamente inconsapevoli delle commissioni che stanno pagando nei loro conti di investimento. Un sondaggio commissionato da Rebalance IRA ha mostrato che, del loro campione di baby boomer impiegati a tempo pieno, il 46% ritiene di non pagare alcuna commissione nei loro conti pensionistici. Inoltre, coloro che credono che le loro commissioni siano inferiori allo 0,5% totalizzano il 19%. Yikes.

Alcuni consulenti finanziari guidano il loro clieNTS verso investimenti “adatti”, ma non necessariamente i “migliori” investimenti. Una nuova regola emergente dal Dipartimento del Lavoro, la “regola fiduciaria”, mira a garantire che i consulenti finanziari debbano agire nel migliore interesse dei loro clienti.

I consulenti finanziari dovrebbero già essere trasparenti in merito ai costi associati ai loro servizi, compresi i costi interni degli investimenti stessi. Gli investitori hanno il diritto di capire come e cosa stanno pagando.

Mentre questo è buon senso, gli investitori sono meglio invitati a ricercare prima di investire. Se ritieni di essere nella stessa barca di Jim, ecco alcuni semplici modi per verificare quanto stai pagando:

  • Chiedi al tuo consulente qual è il tuo costo “all in” per investire. Assicurati di scoprire eventuali commissioni aggiuntive che i fondi comuni di investimento o gli ETF potrebbero guadagnare. Se dicono che non ci sono costi nascosti, verifica.
  • È possibile verificare tramite una terza parte. Ad esempio, se possiedi un fondo comune, puoi semplicemente inserire il simbolo di cinque lettere in Yahoo Finance per scoprire le sue spese interne. Siti come FeeX.com e Morningstar.com ti daranno anche commissioni di gestione.
  • Infine, ricontrolla le tue dichiarazioni. Se stai pagando una commissione di consulenza, dovrebbe essere sul tuo estratto conto. Con alcune dichiarazioni, puoi trovare il consulente in prima pagina. Su altre dichiarazioni, abbiamo trovato commissioni sepolte a pagina 14 di 17 nell’attività dell’account. Potrebbe essere necessario cercarlo, ma è lì.
  • Quando si tratta dei tuoi investimenti, puoi scoprire la verità sulle commissioni che stai pagando. Prendi la situazione nelle tue mani, trova le tasse e agisci di conseguenza.