I fondi target-date sono progettati per ridurre il rischio di investimento con l’avanzare dell’età, offrendoti una cosa in meno di cui preoccuparti nella vita.

Con l’avvicinarsi della data di pensionamento target, l’asset allocation del fondo cambia automaticamente in modo tale che gli investimenti a basso rischio come le obbligazioni comprendano una porzione sempre più ampia del fondo, mentre gli investimenti a rischio più elevato come le azioni comprendono una porzione sempre più piccola.

Ma alcuni investitori stanno ricevendo una grande e infelice sorpresa fiscale da almeno una società di fondi che offre fondi target-date.

Il Wall Street Journal riferisce che alcuni investitori che mantengono i fondi target date del Vanguard Group in un conto tassabile hanno ricevuto un brusco shock a dicembre dopo aver appreso di essere agganciati per una legge fiscale importante.

Vanguard ha pagato grandi distribuzioni di plusvalenze a coloro che detenevano i suoi fondi target-date, ad esempio il 15% del patrimonio totale nei fondi Target Retirement 2035 e Target Retirement 2040. Di conseguenza, molti investitori ora si trovano a dover una somma considerevole allo Zio Sam e al loro governo statale.

Quanto sostanziale? Il WSJ riprende la storia di qualcuno che usa il nome utente “Sitting-Hawk” su Bogleheads.org, un forum online popolare tra molti investitori Vanguard:

Nell’area di Bogleheads su Reddit, un altro forum online, un investitore che ha pubblicato un post come “Sitting-Hawk” ha dichiarato di aver ricevuto circa $ 550.000 in distribuzioni nel fondo Target Retirement 2035 di Vanguard. Quindi deve il 23,8% di tasse federali e il 4,95% di tasse statali dell’Illinois, in totale, più di $ 150.000. “COME”, chiese in lettere maiuscole, “POTREBBE VANGUARD LASCIARE CHE CIÒ ACCADA??”

L’editorialista del WSJ Jason Zweig – che ha rivelato la storia del destino infelice di Sitting-Hawk – ha parlato con l’investitore, che ha chiesto che il suo vero nome non fosse rivelato. Zweig ha appreso che Sitting-Hawk ha scelto i fondi target-date perché stava cercando un investimento in cui potesse “impostarlo e dimenticarlo” ed evitare di fare trading costantemente.

In cambio di convenienza, Sitting-Hawk finì con un’enorme fattura fiscale. Come si lamentava con Zweig: “Fa schifo che questo doveva accadere”.

Sebbene pochi investitori Vanguard debbano probabilmente tanto quanto Sitting-Hawk, molti hanno investito in fondi target-date che probabilmente ora devono più tasse per il 2021 di quanto si aspettassero.

Fortunatamente, c’è un modo per gli investitori di evitare questo tipo di incubo fiscale. Mantenendo i fondi target-date in un conto fiscalmente vantaggioso – come 401 (k) o IRA – si evita di dover pagare le tasse annualmente in base alla distribuzione delle plusvalenze di un fondo comune.

Se metti fondi target date in un conto pensionistico tradizionale, ad esempio, non dovrai pagare le tasse sui guadagni fino a quando non inizi a prelevare dal conto in pensione. Se usi un account Roth, non dovrai mai pagare le tasse sui guadagni – una grande parte della bellezza dei Roth.

Se il portafoglio di Sitting-Hawk – tutti i 3,6 milioni di dollari – fosse stato seduto in uno di questi conti pensionistici, la sua fattura fiscale del 2021 per la distribuzione di plusvalenze da $ 550.000 sarebbe scesa da oltre $ 150.000 a $ 0.

Un’altra soluzione sarebbe quella di evitare del tutto i fondi target-date e di scegliere un’alternativa più favorevole alle tasse, come un fondo indicizzato che segue passivamente un indice del mercato azionario. Come abbiamo notato in precedenza, i fondi target date sono tutt’altro che perfetti. Per saperne di più, dai un’occhiata a “Questo investimento estremamente popolare ha 2 difetti costosi”.

Infine, è importante ricordare che mentre Money Talks News è un luogo in cui ti informi sul denaro, non forniamo consulenza finanziaria. Come per qualsiasi investimento, i fondi target-date hanno i loro pro e contro.

Se non sei sicuro che siano l’investimento giusto per te, fermati al nostro Solutions Center e trova un ottimo consulente finanziario.