La finanza personale intelligente è tutta una questione di equilibrio.
Lavori mentre sei giovane per provvedere al giorno in cui potresti non essere più in grado (o disposto) a lavorare. Se non risparmi abbastanza, potresti non essere in grado di condurre la vita che desideri in pensione.
Ma se si risparmia troppo quando si è giovani, si rischia di sacrificare anni di giovinezza e vigore per un futuro incerto. Nel peggiore dei casi, potresti anche non vivere abbastanza a lungo per goderti i soldi che hai risparmiato.
La chiave è trovare una sorta di equilibrio: risparmiare abbastanza per la pensione, ma anche usare i soldi per godersi la vita finché puoi.
Die Broke
Nel suo bestseller del 1997 Die Broke, Stephen Pollan ha offerto un approccio controverso al pensionamento. Invece di concentrarsi sul futuro, ha incoraggiato i lettori a porre tanta enfasi sull’oggi quanto sul domani. Ha offerto una prescrizione in quattro passaggi per sfruttare al meglio i tuoi soldi:
- Esci oggi. Usa il tuo lavoro per generare reddito per perseguire i tuoi obiettivi personali piuttosto che utilizzare il lavoro stesso per raggiungere tali obiettivi.
- Pagare in contanti. Vivi in modo frugale. Aspetta di comprare le cose fino a quando non puoi pagare in contanti.
- Non andare in pensione. Pianifica di essere produttivo per tutta la vita. Guadagnerai più soldi e sarai più soddisfatto.
- Morire rotto. Dimentica di lasciare una proprietà. Usa i soldi che hai risparmiato. Sfrutta al massimo ciò che hai guadagnato.
“Scegliendo di morire al verde”, scrive Pollan, “trasformi il futuro da qualcosa da paura a qualcosa da abbracciare e gioire. Morire al verde offre una via d’uscita dalla tua attuale miseria e in un luogo di gioia e felicità. Il suo messaggio è di godersi il domani e l’oggi.
Spendi fino alla fine
Nel nuovo pubblicato Spendi fino alla fine, Scott Burns e Larry Kotlikoff offrono consigli simili, ma pongono maggiore enfasi sui dettagli. Burns e Kotlikoff analizzano dozzine di scenari ipotetici mentre cercano di scoprire quali scelte forniscono il più grande “standard di vita a vita per adulto”.
Gli autori ritengono che per ottenere un equilibrio tra oggi e domani, è necessario:
- Massimizza il tuo potere di spesa.
- Uniforma il tuo tenore di vita.
- Valuta la tua passione.
Burns e Kotlikoff attingono alla ricerca in economia e finanza comportamentale. Coprono concetti grandi e piccoli, il tutto mantenendo le informazioni accessibili al lettore medio. Soprattutto, sottolineano che sei altrettanto capace come un professionista finanziario di ricercare e scegliere il corso migliore per la tua vita.
Massimizza il tuo potere di spesa
Per massimizzare il tuo potere di spesa, devi sfruttare al massimo le grandi scelte di vita. Dove vivrai? Cosa farai per lavoro? Quanto spenderai per un mutuo? Come investirai per la pensione?
Gli autori suggeriscono che va bene scegliere un lavoro che ami, ma che dovresti essere realistico su quanto reddito puoi generare. Notano anche che dove vivi può fare un’enorme differenza per il tuo tenore di vita. Se dovresti comprare o affittare è una domanda complicata, ma se acquisti una casa, Burns e Kotlikoff esortano i lettori a pagare in anticipo il mutuo. “Pagare il mutuo è uno degli investimenti più intelligenti e sicuri che puoi fare”, scrivono.
Infine, gli autori ritengono che il modo migliore per massimizzare i rendimenti degli investimenti sia licenziare il proprio broker e investire i soldi da soli in fondi indicizzati a basso costo. (La loro filosofia è molto simile a quella che si trova in The Four Pillars of Investing, che ho recensito due settimane fa.)
Migliora il tuo tenore di vita
Potrebbe non avere senso per tutti risparmiare per la pensione. Se la tua situazione finanziaria ti lascia pizzicato, dovresti trovare un modo per rendere le tue circostanze presenti più confortevoli e quindi preoccuparti del futuro. In effetti, notano gli autori, per i giovani a volte ha senso prendere in prestito. Se fatto in modo sensato, prendere in prestito denaro può aiutare a migliorare il tuo tenore di vita:
Il livellamento dei consumi è un atto di equilibrio. Si tratta di bilanciare la spesa futura e quella attuale, ma si tratta anche di bilanciare la sicurezza con le opportunità.
In termini economici, livellare i consumi significa mantenere uno standard di vita equilibrato nel corso di tutta la vita.
- Piuttosto che risparmiare troppo oggi per vivere ricchi domani, livellare i consumi significa darsi il permesso di godere anche oggi.
- Ma significa anche che invece di spendere troppo oggi ed essere al verde domani, riconosci quando ha senso risparmiare.
Questo è difficile da fare, ovviamente. Le variabili sono tante: reddito, aspettativa di vita, emergenze impreviste. Gran parte di Spend ’til the End è dedicato all’esplorazione di tecniche specifiche per il consumoption lisciatura.
Ad esempio, gli autori sottolineano che la diversificazione – non solo degli investimenti, ma di tutte le risorse economiche – è fondamentale per mantenere un tenore di vita equilibrato. Questo è il motivo per cui è fondamentale non investire nelle azioni del tuo datore di lavoro. È sciocco trarre il tuo stipendio e il tuo reddito da investimento dalla stessa fonte. È anche la ragione per cui molti pianificatori finanziari credono che sia bene avere sia un Roth IRA che un IRA tradizionale: diversifica le risorse pensionistiche.
Il livellamento dei consumi consiste nel fornire uno stile di vita costante.
Valuta le tue passioni
La vita è qualcosa di più del denaro. Il denaro aiuta a facilitare la strada, ma non ci dà significato. Invece, ricaviamo piacere dalle nostre passioni: le nostre relazioni, i nostri hobby, le nostre convinzioni. Ma ognuna delle nostre passioni ha una conseguenza finanziaria.
In alcuni casi, come vivere con un partner, fare ciò che amiamo può effettivamente aumentare il nostro tenore di vita. Poiché una coppia può condividere le spese, vivere insieme è un guadagno netto finanziario. È più difficile valutare le nostre attività per il tempo libero:
Cerchiamo costantemente di capire quale valga di più: denaro o tempo libero. E indovinate un po’? La maggior parte delle persone sceglie il tempo libero. Anche se l’industria dei servizi finanziari mette un avvertimento dopo l’altro che ci dice che mangeremo tutti cibo per gatti a meno che non risparmiamo e investiamo più soldi mentre lavoriamo più anni, qualsiasi esame delle scelte che fanno le persone dai cinquantacinque anni in su porta a una sola conclusione: ci piace il tempo libero più di quanto ci piaccia il denaro.
Ma, sostengono gli autori, questa non è necessariamente una cosa negativa. Se siamo in grado di perseguire le cose che amiamo ad un prezzo che possiamo permetterci, ne vale la pena.
Conclusione
Spendi fino alla fine riguarda principalmente piccole modifiche che puoi apportare al modo in cui gestisci i tuoi soldi al fine di migliorare il tuo tenore di vita a vita. Si tratta di livellare i consumi. Ad esempio, c’è un breve capitolo sugli investimenti efficienti dal punto di vista fiscale. Questo può sembrare un argomento esoterico, ma ottimizzazioni come questa fanno la differenza per il tuo comfort futuro. Gran parte dei consigli del libro sono orientati verso coloro che si avvicinano alla pensione, ma ce n’è ancora molto per i lettori di ogni età.
Spend ’til the End è stato il libro perfetto per me da leggere in questo posto della mia vita. Tuttavia, non è un grande libro. In effetti, ho avuto diversi problemi con esso:
- Alcuni esempi sono troppo dettagliati, troppo specifici.
- Il libro sembra mancare di coesione. (Forse perché ci sono due autori?)
- Lo stile di scrittura può essere allo stesso tempo disinvolto e asciutto (impresa non da poco).
- Anche se non posso dire questo di molti libri, questo sembra mal curato. Il copy-editing è particolarmente scarso.
Il vero problema è che molte delle scelte che questo libro chiede ai lettori di fare richiedono una conoscenza complessa del codice fiscale e una comprensione di una miriade di variabili. Non c’è modo per la persona media di calcolare questi numeri a mano. In effetti, gli autori fanno molto affidamento su un software sviluppato da Kotlikoff. ESPlanner può analizzare queste variabili ed è usato per molti degli esempi nel libro. Per questo motivo, Spend ’til the End occasionalmente si legge come una pubblicità per un software di pianificazione pensionistica da $ 150.
Non voglio sembrare troppo duro. Mi piace Spend ’til the End. È stimolante. E qualsiasi libro di finanza personale che nomini Paperon de’ Paperoni e Il grande Lebowski è un vincitore per me.
Recentemente ho avuto la possibilità di trascorrere un paio d’ore al telefono con Scott Burns, uno degli autori di Spendi fino alla fine. Cerca i punti salienti della nostra conversazione di giovedì prossimo.