Cos’è l’avversione alla perdita? – Portafoglio Nerd

L’avversione alle perdite è quando le persone sono più sensibili alle perdite di investimento rispetto ai guadagni di valore simile, ha affermato Prasad Ramani, analista finanziario e co-fondatore di Syntoniq, una società fintech comportamentale.

“Ad esempio, una perdita di $ 500 ci fa più male del piacere di guadagnare $ 500”, ha detto Ramani, che vive a Seattle, in un’intervista via e-mail.

Quando il mercato diventa volatile come è successo all’inizio del 2022, alcuni investitori iniziano a innervosirsi, afferma Michelle Poston, una pianificatrice finanziaria certificata presso Infinatas, con sede a Overland Park, Kansas.

“È divertente? No. A nessuno piace vederlo”, dice Poston. “Ma dobbiamo andare nel panico? No.”

L’S&P 500 ha chiuso gennaio in calo del 5,3% tra le preoccupazioni inflazionela pandemia di COVID-19 in corso e l’aumento dei tassi di interesse della Federal Reserve.

Il rendimento medio del mercato azionario è di circa il 10% all’anno; a volte è più basso, a volte molto più alto. Ma Poston consiglia agli investitori di non cercare di cronometrare il mercato e di non saltare fuori in una brutta giornata. Se le persone stanno ancora comprando azioni quando il mercato scendeè un buon segno.

“Avrà periodi di ribasso, ma la storia ha dimostrato che il mercato si riprenderà e inizierà a risalire”, afferma.

Dice che rassicura i suoi clienti sul fatto che sta tenendo d’occhio le cose. Quindi, mentre la paura di perdere denaro nel mercato azionario è comprensibile, conoscere la storia del mercato può rendere più interessante rimanere investiti che buttarsi fuori.

Un esempio di avversione alla perdita è quando gli investitori iniziano a preoccuparsi quando un indice del mercato azionario scende.

“Le persone iniziano a preoccuparsi, in particolare le persone che stanno per andare in pensione o sono in pensione”, afferma Poston.

Se un pensionato ha iniziato a prelevare denaro da un IRA401(k) o conto di intermediazione, l’ultima cosa che vogliono vedere è che il loro saldo torna indietro, dice.

“C’è molta paura di perdere ciò che hanno costruito e cresciuto e di non essere in grado di permettersi o mantenere lo stile di vita a cui sono abituati”, afferma Poston.

Un altro esempio di avversione alle perdite è quando le persone sono così spaventate da evitare del tutto di entrare nel mercato.

Tela Holcomb, creatrice di Trade Your 9 to 5, insegna trading e investimento di azioni e opzioni e dice di averlo visto in prima persona.

Supponiamo che una persona sia cresciuta in una famiglia con un solo genitore e abbia lottato per andare avanti, dice. Quindi, forse hanno paura di iniziare a investire perché qualsiasi potenziale perdita potrebbe significare che torneranno a lottare finanziariamente.

“In definitiva, si riduce a quella paura che potresti perdere questi soldi per cui hai lavorato duramente e non sarai in grado di recuperarli”, afferma Holcomb, che vive a Las Vegas.

Ma dice ai clienti che investire è a lungo termine e gli investitori dovrebbero ricordarlo.

“Lo compri da anni a decenni”, dice. “Non vuoi che le notizie o i movimenti quotidiani ti influenzino.”

“Fai un respiro”, dice Poston.

Se hai un consulente finanziarioparla con loro prima di prendere decisioni avventate, dice.

Se hai un portafoglio ben diversificato, dice che puoi trarre vantaggio dall’investimento nel mercato. E non dimenticare, se agisci in base alla tua preoccupazione per la perdita, stai rinunciando a tutto il potenziale di rialzo durante la fase di recupero.

E l’avversione alla perdita ha anche un altro aspetto negativo, dice Poston.

Se gli investitori sono troppo prudenti con i loro investimenti, potrebbero rischiare di rimanere senza soldi.

“Questo è un grosso rischio. Pensano di essere al sicuro, ma in realtà potrebbero essere tagliati fuori per il loro futuro finanziario”, dice.

Holcomb dice molte volte che le persone si fanno prendere dal panico e prendono decisioni basate sulle emozioni perché non hanno un piano.

“Avere un piano per il tuo investimento prima di acquistarlo, quindi quando il mercato inizia a diventare pazzo, sai come reagire”, dice.

“Pensa a quale tipo di notizia o circostanza potrebbe trovarsi quell’azienda che ti farebbe prendere i tuoi soldi”, dice. “Questo ti aiuterà a calmare i tuoi nervi perché hai un piano se dovesse accadere.”

Ramani raccomanda l’approccio delle tre A: Consapevolezza, Analisi e Azione.

Dice che per evitare di prendere decisioni basate sulle emozioni, sii innanzitutto consapevole che le emozioni possono portare a decisioni sbagliate. In secondo luogo, dice, analizza quanto sei incline a particolari pregiudizi decisionali e, in terzo luogo, escogita dei passaggi per disorientare te stesso, in modo da non agire di conseguenza senza un’attenta riflessione.

“Per semplificare, non agire nella foga del momento e prenditi del tempo per cercare attivamente informazioni che vanno contro ciò che vuoi fare”, ha detto.

Holcomb lavora con molte persone di colore che non conoscono gli investimenti e diffidano del rischio. Tuttavia, dice che dice a tutti i suoi clienti di iniziare a investire prima piuttosto che dopo per sfruttare l’interesse composto.

E dice che sa che è spaventoso essere la prima persona della tua famiglia a investire nel mercato azionario, ma per costruire ricchezza generazionale, qualcuno deve essere il primo.

“È uno dei posti più facili per creare ricchezza”, dice. “È stato uno spazio che in precedenza non era così facilmente accessibile per noi [people of color]e il momento è adesso”.

Ramani ha affermato che gli investitori dovrebbero capire che l’avversione alle perdite è solo un fattore che influenza il loro processo decisionale.

“Inoltre, nessun tratto comportamentale è buono o cattivo al 100%; tendono tutti ad avere lati positivi e negativi, che possiamo usare a nostro vantaggio. Acquisire una buona comprensione delle proprie tendenze comportamentali può aiutarci a migliorare notevolmente gli investimenti”.