La maggior parte delle persone odia pagare le tasse. Non è difficile da capire. Ciò che è sconcertante è la lunghezza che le persone andranno per evitare le tasse – a volte, il costo di evitare le tasse supera le tasse stesse.
Il motivo per cui ciò accade è che per alcune persone, tutto ciò che devono sentire è che uno schema li aiuterà a evitare le tasse, e sono a bordo. Ricorda, però, che evitare le tasse non dovrebbe essere il tuo obiettivo finale. L’idea è quella di guadagnare il miglior rendimento al netto delle imposte. Ciò significa che evitare le tasse vale la pena solo se il costo e il rischio coinvolti non diminuiscono troppo il rendimento dell’investimento.
In primo piano: Programmi di pensionamento della Sezione 702
Si tratta di questioni importanti da esaminare se si sta prendendo in considerazione un conto pensionistico della Sezione 702.
Cos’è un conto pensionistico 702? È comunemente presentato come un modo per accumulare reddito da pensione, esentasse. La vera storia, però, è più complicata di così.
Cos’è un conto pensionistico 702?
Tecnicamente, i conti pensionistici della Sezione 702 non esistono. Il nome popolare è un’abbreviazione della Sezione 7702, una parte del codice fiscale degli Stati Uniti che riguarda le polizze di assicurazione sulla vita. In fondo, questo è ciò che questi schemi pensionistici 702 sono – polizze di assicurazione sulla vita che accumulano valore in contanti.
Poiché le prestazioni di assicurazione sulla vita sono esenti da imposte sul reddito, possono essere un modo per accumulare risparmi senza pagare tasse. Alcune polizze consentono di accedere a una parte del beneficio accumulato prima della morte, che è il modo in cui possono fungere da fonte di reddito da pensione.
Sembra abbastanza semplice, ma c’è un problema. In realtà diverse catture.
Ecco il trucco….
Una polizza di assicurazione sulla vita può essere un valido metodo di accumulo di ricchezza, ma quanto sia efficace dipende dai dettagli. E ci sono molti dettagli. Ecco alcune delle cose da capire prima di impegnarsi in un programma di pensionamento 702:
I premi non sono deducibili. L’angolo fiscale è semplicemente che i benefici si accumulano e vengono pagati esentasse, ma a differenza dei contributi a un piano 401k o a un IRA tradizionale, i premi che paghi in una polizza di assicurazione sulla vita non sono deducibili. Ciò rende le caratteristiche fiscali di un programma pensionistico 702 più simili a quelle di un Roth IRA, per il quale i contributi non sono deducibili ma i guadagni degli investimenti non sono tassati.
È un impegno a lungo termine. Se a un certo punto si incontrano difficoltà finanziarie, potrebbe essere necessario interrompere il pagamento dei premi. A seconda dei termini della polizza, ciò potrebbe ridurre o annullare sostanzialmente i benefici che si accumulano. Affinché un piano 702 fornisca le prestazioni pensionistiche pubblicizzate, devi essere in grado di impegnarti a effettuare i pagamenti dei premi nei tempi previsti.
Il reddito pensionistico extra non è realmente reddito. Qualsiasi reddito pensionistico prodotto da un programma 702 ridurrà il beneficio finale pagato dalla polizza assicurativa, poiché in genere rappresenta un prestito o un anticipo contro il beneficio finale di morte.
L’accesso a quel denaro può essere costoso. È probabile che il prestito a fronte dell’indennità di morte comporti un costo degli interessi, che ridurrebbe il beneficio finale di più di quanto si prenda per il reddito da pensione.
Il rischio di tasso d’interesse è particolarmente acuto in questo momento. Il rapporto tra i premi e il beneficio della polizza assicurativa si baserebbe sui tassi di interesse correnti, che sono molto bassi. Ciò significa che i benefici maturerebbero a un ritmo lento. Tuttavia, se si prende in prestito contro tale beneficio diversi anni in futuro, il tasso di interesse per allora potrebbe essere molto più alto. Ciò significa che il denaro che prendi in prestito potrebbe costarti interessi a un tasso superiore al ritmo con cui si accumulano i benefici.
Il rendimento a lungo termine è oscuro. Se quest’ultimo punto ti ha lasciato grattarti la testa, abituati alla confusione. La valutazione del beneficio di un conto pensionistico 702 dipende dalla capacità di capire il tasso di rendimento implicito nella relazione tra le prestazioni e i premi e la durata del tempo in cui entrambi vengono pagati. Fino a quando non riesci a capirlo, non sai davvero se una determinata politica è migliore di veicoli conservativi come CD o conti di risparmio, per non parlare degli investimenti a lungo termine come azioni e obbligazioni. In altre parole, non è possibile esprimere un giudizio generale sul fatto che i programmi 702 siano buoni o cattivi – la risposta dipende dai termini specifici della polizza assicurativa.
C’è il rischio di un tratto di penna. Lo status esentasse dei pagamenti da un conto pensionistico 702 dipende da un po ‘di tip tap. Le prestazioni derivanti dalle polizze di assicurazione sulla vita non sono tassabili. Prendendo in prestito a fronte di tali benefici futuri, l’assicurato può ottenere quel vantaggio fiscale senza dover effettivamente morire. Questo è proprio il tipo di scappatoia che le riforme fiscali spesso prendono di mira, quindi c’è il rischio che con la firma di una nuova legge fiscale in futuro l’aspetto del risparmio previdenziale di queste politiche possa essere invalidato.
C’è anche il rischio di controparte. Quando hai un conto bancario, i tuoi soldi sono garantiti dalla FDIC. Quando hai un conto di investimento pensionistico come un 401 (k) o un IRA, ci sono attività specifiche detenute a tuo vantaggio. Al contrario, una polizza assicurativa rappresenta un obbligo generale della compagnia assicurativa, quindi le prestazioni sono sicure solo quanto quella compagnia assicurativa. A dire il vero, ci sono regole severe che regolano il modo in cui le compagnie di assicurazione finanziano i loro obblighi, ma come ha dimostrato l’ultima crisi finanziaria, queste misure di sicurezza non sempre reggono sotto pressione. Il rischio di controparte significa che l’accordo è valido solo quanto la parte dall’altra parte dell’accordo, in questo caso la compagnia assicurativa. Quando si stipula un contratto per i benefici da pagare decenni in futuro, c’è molto tempo perché il rischio di controparte diventi un problema.
I conti pensionistici 702 non sembrano offrire caratteristiche fiscali superiori ai programmi pensionistici più tradizionali, come un piano 401k o un IRA. Un programma 702 potrebbe essere un’opzione praticabile se stai già massimizzando i tuoi contributi consentiti a quei programmi di pensionamento e vuoi accumulare alcuni risparmi oltre a questo.
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Anche allora, non firmare una polizza assicurativa fino a quando non hai macinato i numeri e capito che i suoi benefici probabilmente ti offriranno un rendimento al netto delle imposte migliore sui premi che paghi rispetto a quello che guadagneresti per le tariffe CD o gli investimenti a lungo termine. E, se trovi i termini troppo complicati da capire, allora vai via. Ai venditori finanziari spesso piace che tu senta che c’è un mistero nei programmi complicati che li fa funzionare. Di solito, però, alla fine l’unico mistero in questi casi è dove sono andati i tuoi soldi.
Richard Barrington ha ottenuto la designazione CFA ed è un veterano di 20 anni del settore finanziario, avendo precedentemente lavorato per oltre una dozzina di anni come membro del Comitato esecutivo di Manning & Napier Advisors, Inc. Richard ha scritto ampiamente su argomenti di investimento e finanza personale.