Come valutare i fondi comuni di investimento per aumentare i tuoi rendimenti

Sono un po ‘pazzo per il Natale; Ho anche una figlia di nome Noelle. Quindi questo periodo dell’anno può essere un po ‘triste per me. L’albero viene smontato, i CD di Bing Crosby vengono imballati e i biglietti di auguri smettono di arrivare. Per quanto riguarda quest’ultimo, tuttavia, il vuoto nella mia casella di posta sarà presto riempito da un diverso tipo di marea – sotto forma di dichiarazioni annuali dai miei conti di investimento.

OK, quindi non sono così allegri come le carte con le foto di amici e parenti. Ma utilizzare le tue dichiarazioni di fine anno per dare al tuo portafoglio un controllo approfondito può ripagare, soprattutto se scopri modi per aumentare le tue possibilità di rendimenti più elevati. Per vedere il potenziale beneficio, controlla questa tabella, che mostra quanto potrebbero ammontare $ 10.000, dati i diversi tassi di rendimento e periodi di tempo. Come puoi vedere, guadagnare altri due punti percentuali all’anno può aggiungere migliaia di dollari al tuo patrimonio netto.

Rendimento annuale
5 anni
10 anni
15 anni
20 anni

6%
$13.382
$17.908
$23.966
$32.071

8%
$14.693
$21.589
$31.722
$46.696

10%
$16.105
$25.937
$ 41.772
$67.275

Ahimè, non puoi semplicemente schioccare le dita e pompare i tuoi rendimenti. La maggior parte degli investimenti comporta l’assunzione di rischi, che molte persone pensano come volatilità – gli alti e bassi che sperimenterai – ma preferisco pensarla come incertezza, poiché in genere non sai esattamente come andrà un investimento, il che può rendere cose come la pianificazione pensionistica un po ‘una sfida.

Tuttavia, c’è un modo per aumentare le tue possibilità di guadagnare rendimenti più elevati: sostituisci i tuoi fondi comuni di investimento in ritardo. Non è garantito che spremete i tuoi rendimenti, ma l’evidenza suggerisce che ci sono alcune caratteristiche comuni dei fondi che tendono a sovraperformare la maggior parte degli altri con obiettivi di investimento simili.

Quindi, mentre rivedi le tue dichiarazioni di fine anno, tieni a mente questi suggerimenti:

1. Prendi in considerazione la possibilità di sostituire i fondi gestiti attivamente con fondi indicizzati

Come ho scritto di recente, circa il 70% dei fondi gestiti attivamente (quelli che pagano le persone reali per scegliere gli investimenti) sottoperformano i fondi indicizzati comparabili (che si limitano a copiare un barometro di mercato come l’S & P 500). Nel 2014, il tasso di fallimento è stato ancora più alto, rendendo l’anno scorso uno dei migliori per i fondi indicizzati degli ultimi decenni.

2. Focus sui costi

L’evidenza è chiara: i fondi a basso costo tendono a sovraperformare i fondi a costo più elevato. Nel 2010, Morningstar ha analizzato quanto i rapporti di spesa e il sistema di rating dei fondi a cinque stelle proprietario della società prevedessero la capacità di un fondo di sovraperformare i suoi concorrenti. La conclusione: “Se c’è qualcosa in tutto il mondo dei fondi comuni di investimento che puoi portare in banca, è che i rapporti di spesa ti aiutano a prendere una decisione migliore. In ogni singolo periodo di tempo e punto dati testato, i fondi a basso costo battono i fondi ad alto costo…. Gli investitori dovrebbero fare degli indici di spesa un test primario nella selezione dei fondi. Sono ancora il predittore più affidabile delle prestazioni”. Questo spiega gran parte della salsa segreta dei fondi indicizzati: il fondo medio gestito attivamente ha un rapporto spese da 10 a 15 volte superiore a quello di un fondo indicizzato comparabile.

3. Confronta le mele con le mele

Se solo ascoltassi i titoli, penseresti che il 2014 sia stato un grande anno per gli investitori. Dopo tutto, l’S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average hanno raggiunto i massimi storici. Tuttavia, questi indici si concentrano principalmente sulle grandi società negli Stati Uniti: Apple, General Electric, Johnson & Johnson e così via. Tali tipi di investimenti hanno sovraperformato la maggior parte degli altri l’anno scorso. Quindi, se si confronta, ad esempio, un fondo di società più piccole con l’S & P 500 o Dow, il fondo sembrerà probabilmente un ritardatario. Ma questo non significa che dovresti sbarazzarti del fondo. In effetti, storicamente, i titoli small cap hanno sovraperformato i titoli large cap nel lungo termine; Semplicemente non succede ogni anno. Quindi dovresti invece confrontare il fondo con altri fondi a bassa capitalizzazione per vedere se vale la pena tenerlo.

4. Confronta le mele con i pommes – che è francese per “mele” – attentamente

L’anno scorso, il mercato azionario statunitense ha sovraperformato i mercati di tutti gli altri paesi sviluppati, che collettivamente sono scesi del 3,9%, rispetto al guadagno dell’S&P 500 del 13,7%. Standard & Poor’s monitora la performance di 48 mercati azionari globali, 30 dei quali in calo nel 2014.

Pertanto, più soldi hai avuto in un fondo azionario internazionale l’anno scorso, più è probabile che il tuo portafoglio non corrisponda all’S & P 500, anche se è un buon fondo. Si consideri la performance di Dodge & Cox International, che è stata sostanzialmente piatta l’anno scorso. Se ti sei ancorato al rendimento a due cifre dell’S&P 500,Si potrebbe concludere che il fondo Dodge & Cox puzza. Ma il suo enorme rendimento dello 0,1% lo ha effettivamente collocato nel primo 9% dei fondi esteri di grandi aziende nel 2014, secondo Morningstar. Dal momento che la maggior parte degli altri fondi internazionali ha perso denaro, realizzare un piccolo profitto è stato eccezionale.

Forse ti starai chiedendo: “Questo significa che non dovrei investire in azioni internazionali?” No, almeno non secondo me. Ci saranno momenti in cui i non-U.S. Le azioni trionfano, come la maggior parte del primo decennio degli anni 2000. Sarebbe grandioso se potessimo prevedere quali investimenti andranno meglio di anno in anno, ma la storia dimostra che è impossibile. La soluzione per la maggior parte delle persone è avere un portafoglio molto diversificato – che include azioni di tutte le dimensioni di tutto il mondo – in modo che quando un investimento è in calo, un altro è in rialzo, o almeno non in calo così tanto. Tuttavia, la parte “giù” fa parte dell’accordo. Una delle mie citazioni preferite viene dal consulente finanziario di Pittsburgh Louis Stanosolovich: “Se non stai perdendo denaro da qualche parte nel tuo portafoglio, non sei abbastanza diversificato”.

I dadi e i bulloni del confronto di quelle mele

Il posto migliore per analizzare i tuoi fondi è Morningstar.com, che classifica la performance di un fondo rispetto ad altri fondi con un obiettivo di investimento simile. Inserisci il ticker di cinque lettere del fondo nel campo “Quotazione” nella parte superiore del sito, quindi fai clic su “Performance” e scorri verso il basso fino alla riga “Classifica nella categoria” nella casella “Trailing Total Returns”. Più basso è il numero, meglio è. Ad esempio, un 6 indicherebbe che la performance del fondo si colloca tra i primi 6 per cento dei fondi che investono in tipi simili di attività.

Mentre valuti i tuoi fondi, tieni presente quanto segue:

  • Guarda oltre il rendimento di un anno al rendimento quinquennale o più.
  • Solo perché un fondo è finito nella metà superiore o addirittura nel primo trimestre di altri fondi non significa necessariamente che abbia battuto un fondo indicizzato comparabile.
  • Una fetta significativa di fondi con le migliori prestazioni in un periodo non duplica il loro top-ness durante il periodo successivo. Ma vale comunque la pena considerare le prestazioni se stai cercando di sostituire un dud ad alto costo e a basse prestazioni, specialmente se un fondo indicizzato a basso costo non è disponibile, come spesso accade nei piani sponsorizzati dal datore di lavoro come 401 (k) s.
  • Mentre le tasse dovrebbero raramente essere la ragione principale per trattenere un cattivo investimento, dovresti comunque essere consapevole delle conseguenze se stai vendendo un fondo in un conto imponibile.
  • Buona fortuna, ed ecco i fondi migliori nel 2015!