(Poiché aprile è il mese dell’alfabetizzazione finanziaria, un certo numero di articoli sarà dedicato ad argomenti più educativi. Questa è la Parte IV di una serie in quattro parti su come la comprensione dei cicli economici potrebbe informare le tue decisioni finanziarie. Parte I è Comprendere i cicli economici: un’introduzione. La seconda parte è Riconoscere le stagioni economiche: ripresa e crescita. La Parte III è Le stagioni autunnale e invernale del ciclo economico.)
Nelle prime tre parti di questa serie, avete visto come l’economia si muove in cicli da sette a 10 anni, e come ogni ciclo può essere suddiviso in quattro fasi che corrispondono strettamente alle stagioni della natura. Abbiamo anche esaminato alcuni dei segni rivelatori dell’attività economica che possono aiutarci a riconoscere dove siamo nel ciclo.
Potresti pensare: “È tutto interessante, ma come posso applicare questa conoscenza alla mia vita finanziaria personale?” Iniziamo decapitando l’elefante nella stanza: il market timing. Il market timing è un gioco da pazzi. Tuttavia, la maggior parte delle volte il market-timing si riferisce al tentativo di trovare il punto più alto del mercato per vendere alto. È vero: nessuno è in grado di dire quando un mercato ha raggiunto il suo picco.
Le stesse persone che ci consigliano di non cercare di trovare un picco di vendita lo fanno non Dì la stessa cosa sulla ricerca di un punto di ingresso basso. Warren Buffett, probabilmente il miglior investitore, dice che ha smesso di cercare di cronometrare il mercato. Tuttavia, è abbastanza esplicito in ogni recessione che comprare basso è una cosa meravigliosa da fare.
Molte persone che si tengono lontane dal market-timing sembrano anche stare lontane dall’acquistare basso come parte di “quella cosa che non facciamo”. L’acquisto basso in una recessione non è incluso nel consiglio generale di “non cercare di cronometrare il mercato”.
Ok, ora che il market timing non è più in agguato nella parte posteriore della tua testa, vediamo dove possiamo tutti applicarlo e potenzialmente beneficiare della nostra visione dell’economia che si muove attraverso le sue quattro stagioni di ogni ciclo.
Come le stagioni potrebbero applicarsi al tuo lavoro
Anche il tuo datore di lavoro è influenzato dalle quattro stagioni dell’economia. Ma poiché la maggior parte dei datori di lavoro è ignara delle stagioni, è una buona ipotesi che il tuo datore di lavoro si comporti come Farmer Clod – cioè, il tuo datore di lavoro probabilmente farà tutto nel momento sbagliato.
I datori di lavoro governativi dipendono dalle entrate fiscali, quindi cadono anche vittime di aziende che agiscono come Farmer Clod. Quindi, se lavori per un’azienda o un datore di lavoro governativo, è probabile che tu stia lavorando per Farmer Clod. Se avevi intenzione di avviare un’attività in proprio, l’utilizzo di queste informazioni può spingerti da una mamma e pop al leader di mercato in un singolo ciclo. (Un mio caro amico lo ha fatto.) Ma questa non è la nostra preoccupazione principale qui.
La tua strategia di lavoro a lungo termine
Ora che hai capito che il tuo datore di lavoro è probabilmente una zolla (per ignoranza più che per malevolenza), puoi prevedere cosa faranno e quando.
Ecco la strategia del tuo datore di lavoro:
- In inverno, basta sopravvivere
- In primavera, basta sopravvivere
- In estate, crescere, crescere crescere
- In autunno, crescere, crescere, crescere
Armati di questa conoscenza, puoi pianificare la tua strategia a lungo termine. Il tuo obiettivo n. 1 in qualsiasi lavoro in genere è quello di andartene alle tue condizioni (cioè, evitare di essere licenziato o licenziato). Il tuo obiettivo n. 2 è quello di fare quanto il loro sistema lo consente. Tutti gli altri obiettivi di crescita, promozione e autorealizzazione entrano in gioco solo dopo.
La prima cosa che fai con questa conoscenza è valutare il tuo datore di lavoro. Chiediti: “Quanto bene sopravviveranno alla prossima recessione?” Il tuo miglior indizio è capire come hanno resistito alla precedente recessione. Quale percentuale di persone hanno licenziato? Hanno tagliato la paga o le ore? Hai capito l’immagine. Un lavoro in una società di costruzioni è probabilmente più vulnerabile alla recessione di un lavoro in un dipartimento del governo federale, per esempio.
Aumentare il valore
La seconda cosa da capire è che la tua migliore scommessa per una promozione e / o un aumento sarà in estate e in autunno. Non essere impaziente quando non ottieni nulla di tutto ciò in inverno e in primavera. Invece, usa l’inverno e la primavera per posizionarti per essere uno dei candidati principali per detti aumenti e promozioni una volta che iniziano ad arrivare.
Ciò che accade tipicamente nei tagli di una recessione è che ogni sopravvissuto viene caricato di più lavoro. Hai una scelta: puoi brontolare e sopportarlo, oppure puoi vederlo come la configurazione perfetta per posizionarti per il prossimo round di promozioni e rilanci. Più ampia è la tua esperienza e più contribuisci alla sopravvivenza del tuo datore di lavoro (che è la loro agenda principale), più è probabile che tu venga promosso e / o riceva un aumento.
Se sei a conoscenza delle stagioni e della strategia reattiva del tuo datore di lavoro,Puoi saltare sull’estate e sull’autunno per ottenere cose come formazione retribuita, viaggi a eventi di networking del settore, cose che aumentano il tuo valore. È un po’ come gli scoiattoli che immagazzinano ghiande nei bei tempi: li vedi per i tempi fugaci che sono e fai fieno mentre il sole splende. Il tuo obiettivo è diventare il più prezioso possibile. Poi, quando arriva l’inevitabile recessione, più sei competente e più flessibile, meno è probabile che tu venga lasciato andare.
Sapere quando saltare la nave
Mia moglie lavorava per una società dot com in California. Quando il suo dipartimento si è ridotto da oltre 80 persone a sei, è stata una delle sei perché ha capito e sostenuto l’obiettivo del management di sopravvivere. Sapeva molto di molto, semplicemente aiutando le persone ed essendo flessibile. Alla fine, quando abbiamo deciso di venire in Colorado, sperava di essere lasciata andare, al fine di ottenere un pacchetto di licenziamento, ma a loro è piaciuta così tanto che ha dovuto dimettersi – e anche allora hanno cercato di tenerla.
Ultima cosa: la caduta dell’economia è quando potresti ricevere le nuove offerte di lavoro più allettanti. Attenzione, però: nell’inevitabile recessione, i lavoratori con il mandato più breve di solito ottengono i primi fogli rosa. Il momento migliore per fare un cambiamento di lavoro è la tarda primavera / inizio estate (nell’economia, non in natura). In questo modo hai molto tempo per costruire la tua rete interna e la tua anzianità.
Essere semplicemente consapevoli delle stagioni del ciclo economico e di come influenzano il tuo datore di lavoro può aiutarti in molti modi che non hai mai considerato.
Come le stagioni potrebbero applicarsi alla tua casa
Se hai intenzione di possedere una casa, comprendere i cicli dell’economia ti aiuterà a scegliere il tuo miglior punto di ingresso nel mercato domestico: una recessione. Il valore di ogni casa su cui hai messo gli occhi cadrà in una recessione. Supponiamo che tu stia considerando una casa oggi che è sul mercato per $ 300.000. È probabile che la stessa casa possa essere acquistata per $ 250.000 se acquistata in un periodo di recessione. (Questo è circa il rapporto che abbiamo osservato nel nostro quartiere.) Aspettare qualche anno per risparmiare $ 50.000 è una buona cosa nel mio libro.
Trading su e giù di dimensionamento
Comprendere i quattro cicli dell’economia ti aiuta non solo con l’acquisto della tua prima casa, ma anche con come navigare nel trading verso l’alto o verso il basso. Come abbiamo sottolineato in “Come non affrontare l’aumento dei prezzi delle case”, molte persone vengono catturate da un’illusione comune. Quando i prezzi delle case salgono nelle stagioni estive e autunnali del ciclo economico e il loro patrimonio immobiliare aumenta, lo pensano come un aumento permanente della loro ricchezza. Poi fanno cose come scambiare la loro per una casa più grande, o prendere in prestito contro quel capitale per una nobile ragione o per l’altra.
Non c’è nulla di intrinsecamente sbagliato nel voler fare trading, sia per ragioni logiche o perché semplicemente vuoi un posto più bello. Il grande errore è farlo nelle stagioni estive o autunnali del ciclo economico. Le stagioni invernale e primaverile del ciclo economico sono i periodi migliori per fare trading. D’altra parte, se vuoi ridimensionare (ad esempio, se sei un nido vuoto o per altri motivi), le stagioni estive o autunnali del ciclo economico sono le stagioni migliori per farlo.
Come le stagioni potrebbero applicarsi ai tuoi investimenti
Questa conoscenza delle stagioni dell’economia può informare anche le vostre decisioni di investimento. Diamo un’occhiata a un paio di diversi veicoli di investimento e metodi di investimento.
Investitori mensili
Se investi mensilmente, come parte di un piano pensionistico 401 (k) o altro, la tua migliore linea d’azione è semplicemente continuare a farlo, indipendentemente dalla stagione. Tuttavia, se hai una certa flessibilità, aumentare l’importo che investi in tempi di recessione e ripresa precoce ti farà guadagnare di più nel lungo periodo. Questo è in contrasto con ciò che la maggior parte delle persone vuole fare: in tempi difficili, è istintivo voler trattenere i tuoi soldi il più possibile. Ora sai che la recessione è la vendita di investimenti invernali che arriva solo una volta ogni 10 anni. Più soldi hai a disposizione per balzare su quelle occasioni, meglio sarai a lungo termine. Io la chiamo “polvere secca”.
Proprietà in affitto, arte e oggetti da collezione
Se il tuo veicolo di investimento preferito è una proprietà in affitto, probabilmente non acquisti una proprietà ogni mese. 🙂 Tuttavia, la tua conoscenza delle stagioni dell’economia può aiutarti a decidere quando acquistare la prossima proprietà. La stagione autunnale nel ciclo economico è di solito la stagione peggiore di tutte per l’acquisto di proprietà, ma è la stagione in cui la maggior parte delle proprietà viene acquistata. Io la chiamo “la sindrome di Farmer Clod”.
È molto meglio aspettare fino alla stagione primaverile dell’economia, quando gli inquilini tornano sul mercato e i prezzi sono ancora molto bassi. Se avevi intenzione di liquidare una qualsiasi delle tue proprietà, sai che l’autunno è il momento giusto. Un mio buon amico è un importante investitore immobiliare. Usando queste informazioni, ha venduto un importante centro commerciale nell’autunno del ciclo precedente. Grandi accordi come questo richiedono molto tempo per essere chiusi, ma mi ha detto che era estremamente grato per questa conoscenza delle stagioni in cui quell’accordo si è chiuso nell’agosto del 2008, il mese prima del crollo del grande mercato azionario.
Allo stesso modo, se investi in cose come arte o oggetti da collezione, il momento di acquistare è nelle stagioni invernali e primaverili del ciclo economico, e l’autunno è il momento di vendere.
Ignora le emozioni dominanti in ogni stagione
Ogni investitore di successo ti dirà che le tue emozioni sono il tuo più grande nemico.
- In inverno e in primavera Stagioni dell’economia, la paura è l’emozione dominante. Ma questo è esattamente il momento di essere audaci e muoversi, piantando come Farmer Fred.
- In estate, la marea crescente fa galleggiare tutte le barche. L’emozione dominante è quindi quella di presumere che questo andrà avanti per sempre. Mai presumere il futuro in estate.
- In autunno, l’emozione dominante è l’ottimismo, che invoglia le persone a comprare cose, ancora una volta esattamente nel momento sbagliato. Come regola generale, l’autunno è la stagione per vendere, non per comprare.
Come regola generale, il debito è cattivo. Tuttavia, se hai intenzione di indebitarti, le stagioni economiche invernali e primaverili sono gli unici momenti per farlo. Personalmente credo che le stagioni estive e autunnali dell’economia siano buoni periodi per liberarsi del debito. Ma, più di questo, credo che l’estate e l’autunno siano i momenti per accumulare la polvere secca per raccogliere le occasioni che si ottengono solo una volta ogni 10 anni. Un conto di risparmio online per contenere le tue attività liquide potrebbe tornare molto utile in un momento del genere.
Cosa non possiamo controllare
Il mondo in cui viviamo non si muove in linea retta. Che ci piaccia o no, scorre e rifluisce come la marea. L’economia porta con sé stagioni di denaro facile e denaro duro. Chiunque pensi che la propria ricchezza si accumulerà in linea retta non ha ancora attraversato una recessione. La realtà è che ci sono momenti in cui la crescita è ciò che chiamiamo “raccolta sottile” e ci sono altri momenti in cui non puoi perdere. La saggezza, credo, sta nel capire che tutte e quattro le stagioni hanno opportunità per far crescere la ricchezza – tuttavia, quelle opportunità sembrano e agiscono in modo diverso.
Possiamo beneficiare di tutte e quattro le stagioni se siamo preparati e flessibili, invece di essere dogmatici sul fatto che c’è solo un modo per arricchirci lentamente. I lettori perspicaci avranno notato che J.D., dopo aver seguito le strategie appropriate per arricchirsi lentamente nella primavera e nell’estate del ciclo precedente, era abbastanza flessibile da cogliere l’opportunità unica di raccogliere (vendere) … nella caduta dell’economia.
Farmer Clod e Farmer Fred hanno affrontato la stessa serie di circostanze mutevoli. Fred sapeva cosa stava arrivando ogni volta e come trarre vantaggio da ogni stagione. Clod ha semplicemente reagito in base ai sentimenti (“nient’altro che sentimenti”, per citare la vecchia canzone).
Ognuno ha una serie unica di circostanze, storia e sfide. Non esiste una formula valida per tutti. Otterrai i migliori risultati per te comprendendo ciò che l’economia dà e prende e cercando strategie per sfruttare al massimo ciascuna delle quattro stagioni del ciclo economico.
Come proteggi le tue finanze o i tuoi profitti durante le diverse stagioni economiche? Quali piani farai per il futuro? Condividi i tuoi pensieri nei commenti qui sotto!