[This is Part I of a two-part series on banking — what it does, and can do, for you. Part II is 5 things banks do for you that’s really important.]
Cos’è il denaro? Seriamente, rispondi alla domanda: cosa fare tu Dici che sono soldi? Tutti pensano di avere un’idea di base di cosa sia il denaro, ma non ci saranno due persone con la stessa definizione. Ed è probabile che nessuno di loro sia corretto.
Per capire cos’è veramente il denaro, dobbiamo prima guardare ai suoi usi e poi alla storia del settore bancario, perché il denaro e il sistema bancario sono così intrecciati da essere inseparabili.
Gli attributi del denaro
1. Trasferimento: Il nostro uso principale del denaro è come mezzo di scambio. In passato, tutto ciò che il contadino Fred aveva da dare a Carl Cobbler per un nuovo set di scarpe era un sacchetto di grano. Ma cosa succederebbe se Carl fosse intollerante al glutine? Poi Fred dovette consegnare il sacco di grano a Barry Butcher, che doveva essere abbastanza disperato da scaricare quel lato di manzo prima che andasse a male in modo da prendere un sacco di grano. E così via. Che trascinamento, letteralmente. Andare in giro per barattare era molto scomodo.
Il denaro è molto più facile; Possiamo portarlo ovunque con noi e comprare qualsiasi cosa con esso. (Vieni a pensarci, forse è lì che ha avuto origine il nostro problema di spesa: è diventato troppo facile portare in giro denaro. Se dovessimo trascinare circa 30 libbre di roba da barattare, potremmo essere molto meno tentati di spenderli, non è vero?)
2. Conservazione: Il denaro è anche un modo conveniente per immagazzinare ricchezza. Carl Cobbler non ha bisogno di costruire un capannone per conservare tutte quelle scarpe che fa così diligentemente per tenerlo in una giornata piovosa. Con i soldi, può semplicemente vendere tutte le scarpe che produce, e poi conservare i soldi – molto più compatti delle scarpe.
3. Valutazione: Il terzo uso del denaro è quello di assegnare un valore alle cose che scambiamo. Ad esempio, funziona molto meglio esprimere il valore di un paio di scarpe a $ 50 che, diciamo, 2,5 staia di mais o 1/118 di un trattore.
Potresti averlo notato, ma, per quanto conveniente sia il denaro, raramente lo usiamo nella sua forma pura. Infatti, se volevi pagare una nuova casa o un’auto in contanti, le autorità ti faranno visita, e non sarà per una tazza di tè amichevole. La maggior parte dei soldi che spendiamo (e guadagniamo) è di un tipo diverso.
Passare dall’oro alla carta
In passato, le persone usavano pezzi d’oro per denaro (che era infinitamente meglio dei sacchi di grano o letame). Nel corso del tempo, però, anche le monete d’oro sono diventate un freno … letteralmente (di nuovo) perché l’oro è pesante e facile da rubare.
Ma gli esseri umani sono intelligenti e hanno inventato le banche. Nel suo classico libro “The History of Banks”, Richard Hildreth racconta come tutto sia iniziato con un gruppo di ricchi mercanti che si organizzavano in quella che divenne la Banca di Venezia per prestare denaro al governo ad un tasso di interesse del 4 per cento.
Chiaramente, il denaro che hanno prestato al governo era denaro che potevano risparmiare; Quindi, quando i prestiti sono stati rimborsati (quelli sono i giorni in cui i governi hanno effettivamente rimborsato i prestiti), i soldi sono rimasti nella nuova banca.
Ciò ha portato i membri commercianti a scoprire la comodità di semplicemente deposito il denaro che hanno ricevuto come parte del loro commercio con questa banca.
Così, quando Maria Merchant doveva pagare Vinnie Vendor, si incontravano nell’atrio della banca, dove Maria ritirava il denaro dal suo caveau e lo consegnava a Vinnie, che lo riportava al cassiere e lo depositava sul suo conto con la banca.
Dopo un po ‘, si sono resi conto che questo richiedeva molto tempo, quindi non ci è voluto molto perché i commercianti scrivessero semplicemente le istruzioni alla banca per trasferire semplicemente il denaro dal conto di Maria al conto di Vinnie.
Vinnie avrebbe presentato le istruzioni alla banca, che avrebbe annotato nei loro libri che le 2,5 libbre d’oro nel caveau non appartenevano più a Maria Merchant ma a Vinnie Vendor.
Così, è nata la terza funzione di una banca, circolazione.
Usiamo ancora oggi quelle istruzioni. E a tutti gli effetti, sono rimasti praticamente invariati negli ultimi 700 anni. Li chiamiamo assegni. Se leggi attentamente ciò che è scritto su uno dei tuoi assegni, vedrai che è ancora (dopo tutti questi secoli) letteralmente un’istruzione alla tua banca per prelevare denaro dal tuo conto e trasferirlo sul conto della persona fortunata che riceve il tuo assegno.
Perché l’elaborata lezione di storia? È per chiarire che il denaro non è ciò che portiamo nel nostro portafoglio.
Piuttosto Il denaro è semplicemente una voce nei libri di una banca da qualche parte.
A dire il vero, portiamo con noi alcune banconote e monete; Ma di gran lunga, la maggior parte del nostro denaro esiste sotto forma di una voce nei libri di una banca.
Ma non è tutto. Qualcuno una volta ha detto che i soldi sono come un coniglio — costruiti per riprodursi. Lo fa in due fasi, prestito e moltiplicazione.
L’ascesa del prestito
Il settore bancario, come abbiamo notato sopra, è iniziato con il prestito: lo stato di Venezia ha praticamente costretto i ricchi mercanti a prestargli denaro per proteggerli e aprire loro nuovi mercati.
Quando le conquiste furono finite, i prestiti furono rimborsati, i mercanti divennero ancora più ricchi e le banche svilupparono le funzioni di deposito e circolazione sopra menzionate. I mercanti venivano e prelevavano i loro soldi di tanto in tanto, come quando finanziavano una spedizione di poche navi per trovare nuovi tesori da riportare e commerciare con grandi profitti.
Ma a poco a poco, divenne evidente che la stragrande maggioranza dei depositi si trovava lì, mai toccata.
Non ci volle molto perché gli uomini capissero che tutto questo denaro inattivo poteva essere utilizzato. Ecco cosa sarebbe successo: Dina Developer ha pensato di poter acquistare una di quelle isole veneziane nella laguna, mettere alcuni ponti sui canali, avere un parcheggio per le gondole e costruire e vendere alcuni mini-palazzi, tutti con una bella vista. Tuttavia, aveva bisogno di centomila o giù di lì per iniziare. Le capitò di conoscere molto bene Bennie Banker, e una sera, a cena, gli parlò del suo sogno. Un centesimo è caduto in Bennie. Pensò a tutti quei sacchi d’oro lì seduti nella sua banca, oziosi. Non erano suoi, ma a chi ne mancherebbero centomila per qualche settimana?
Così Bennie prestò a Dina i soldi, lei sviluppò la sua proprietà e rimborsò il prestito. Per questo, Bennie ha ricevuto interessi – senza usare nessuno dei suoi soldi. Ha usato i soldi dei depositanti e si è assicurato di rimettere i soldi da dove venivano quando sono stati rimborsati. Ma ha mantenuto l’interesse. Soldi per niente. Bennie si strofinò le mani, rendendosi conto che questo poteva essere l’inizio di qualcosa di buono!
Non passò molto tempo prima che altri iniziassero a fare la stessa cosa. Bennie aveva scoperto qualcosa che nessuno aveva in mente quando i commercianti lasciavano i loro soldi alla banca per sicurezza: puoi fare soldi per te stesso usando i soldi degli altri. (Beh, non conosciamo il suo nome, ma se Antonio Benedetto può cambiare il suo nome in Tony Bennett e diventare un cantante famoso, possiamo lavorare con Bennie Banker!)
Ma se pensi che sia stata una buona cosa, aspetta… C’è di più (di nuovo, letteralmente).
L’offerta di moneta — Moltiplicazione
Quanti soldi ci sono in America? Penseresti che sarebbe facile da calcolare: basta sommare i saldi nei conti di tutti. Sfortunatamente, non è così semplice.
Diciamo che ai tempi Bennie Banker, il ragazzo che gestiva la Banca di Venezia, mandò il suo assistente a sommare tutti i saldi sui libri contabili della loro banca e il totale arrivò a un milione di dollari. Quanti soldi aveva Venezia? Un milione di dollari. È stato facile.
Ma il giorno dopo Dina si presentò per ottenere il prestito promesso da Bennie durante la cena qualche sera prima. Bennie, ovviamente, le consegnò un assegno. Cosa ha fatto con l’assegno? Ha depositato i soldi nel nuovo conto che Bennie ha aperto per lei. Così, la notte seguente, quando Bennie mandò il suo assistente a contare di nuovo tutti i saldi, il totale arrivò a $ 1,1 milioni.
Bennie aveva appena ampliato l’offerta di moneta del 10%. Ha creato denaro dal nulla. Come ha fatto?
Facendo un prestito.
Incredibile, non è vero? Bennie non era stupido. Aveva $ 1 milione con cui lavorare, così ha iniziato a fare prestiti come un matto.
Non poteva prestare tutti i soldi in deposito, perché doveva lasciarne alcuni per coprire eventuali prelievi. Quindi, diciamo che decide di poter prestare l’80% di ciò che ha in banca. Alla fine della prima settimana, i suoi depositi si sarebbero gonfiati fino a $ 1,8 milioni, un aumento di $ 800.000.
Bennie ora aveva 800.000 dollari in più che poteva prestare a ancora più persone. Quando ha prestato i soldi a quelle persone, avrebbero depositato i loro assegni di prestito nei loro conti, generando nuovi depositi di $ 640.000 (80% di $ 800.000). A questo punto, l’offerta totale di moneta ammontava a $ 2.440.000.
Dopo aver prestato l’80% del prossimo round di aumento, il denaro totale a Venezia sarebbe salito a circa 3 milioni di dollari.
Così, solo con tre round di prestiti, Bennie ha triplicato il denaro totale a Venezia da $ 1 milione a $ 3 milioni.
Noi lo chiamiamo moltiplicatore. Facendo prestiti, i banchieri aumentano la quantità di denaro in circolazione. Probabilmente ora capisci perché i banchieri cercano così duramente di stare attenti quando prestano denaro agli altri: non è il loro denaro che stanno prestando; E se è successo qualcosa a quel prestito, devono renderlo buono per il depositante dai propri fondi.
Capisci anche perché, nella crisi del 2008, tutti erano così preoccupati di fare loans per evitare che l’offerta di moneta si riduca a nulla.
Da questa prima parte hai una comprensione di cosa sia il denaro, da dove viene e quanto siano importanti le banche per l’offerta di moneta in qualsiasi paese. Nella seconda parte, porteremo la discussione più vicino a casa.
Hai risposto correttamente alla domanda? Hai sperimentato un sistema di baratto? In caso affermativo, quanto era efficiente quel sistema? Hai pensato a come i negozi di denaro valutano, per esempio, o agli altri attributi del denaro?